Gold fällt unter 4.600 $, da Gewinnmitnahmen zunehmen und Zweifel an Zinssenkungen steigen

• Gold fällt am Freitag um über 0,70%, da Anleger Gewinne mitnehmen und Skepsis über mehrere Zinssenkungen der Fed herrscht.
• Starke US-Industrieproduktions- und Arbeitsmarktdaten stützen den US Dollar und belasten Edelmetalle.
• Nachlassende geopolitische Risikoaufschläge dämpfen die Nachfrage nach sicheren Anlagen trotz anhaltender Unsicherheit in der Politik.

Gold (XAU/USD) verzeichnet am Freitag Verluste von über 0,70%, da Händler Gewinne mitnehmen, da in den letzten zwei Wochen Daten in den USA gezeigt haben, dass der Arbeitsmarkt nicht so schwach ist wie erwartet. Daher sind Händler skeptisch, dass die Federal Reserve (Fed) zwei Zinssenkungen vornehmen könnte, wie die Swap-Märkte widerspiegeln. XAU/USD wird zum Zeitpunkt der Erstellung bei 4.580 USD gehandelt.

Edelmetalle ziehen sich zurück, da robuste US-Daten und nachlassende geopolitische Risiken Händler dazu bringen, aggressive Wetten auf eine Lockerung der Fed zu reduzieren

Die Marktstimmung schlägt um, da US-Präsident Donald Trump die Märkte erschüttert hat, da er anscheinend zögert, den Direktor des Nationalen Wirtschaftsrats, Kevin Hassett, für den Posten des Fed-Vorsitzenden zu nominieren. "Ich möchte dich tatsächlich dort halten, wo du bist, wenn du die Wahrheit wissen willst," sagte Trump während einer Veranstaltung im Weißen Haus zu Hassett.

In den Schlagzeilen sprang der US-Dollar, während die Goldpreise auf 4.560 USD fielen, bevor sie zu den aktuellen Preisniveaus zurückkehrten. Polymarket berichtete, dass der Favorit für den nächsten Fed-Vorsitzenden Kevin Warsh ist, da seine Chancen von etwa 40% auf 60% gestiegen sind.

Unterdessen setzten die geopolitischen Risikoaufschläge ihren Rückgang fort, als Berichte auftauchten, dass der israelische Premierminister Benjamin Netanyahu Trump gebeten hat, einen Angriff auf den Iran zu verschieben. In einem zweiten Anruf bat Netanyahu laut AXIOS Trump jedoch, militärische Maßnahmen zu verschieben, um Israel mehr Zeit zur Vorbereitung auf eine mögliche iranische Vergeltung zu geben. Darüber hinaus sagten US-Beamte, dass militärische Maßnahmen nicht vom Tisch sind, wenn Teheran weiterhin Protestler tötet.

Was die Daten betrifft, so stieg die US-Industrieproduktion im Dezember um 0,4%, was die Schätzungen eines Rückgangs von 0,1% übertraf, wie die Federal Reserve bekannt gab.

Fed-Beamte meldeten sich zu Wort, angeführt von Gouverneurin Michelle Bowman und der Präsidentin der Boston Fed, Susan Collins. Es ist erwähnenswert, dass die politischen Entscheidungsträger am Samstag ihre Blackout-Periode beginnen werden.

Kommende US-Daten in der nächsten Woche

Der US-Zeitplan wird Daten zum Wohnungsbau, Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe, die endgültige Schätzung des BIP für Q3 2025, die bevorzugten Inflationsindikatoren der Fed, den Kernpreisindex der persönlichen Konsumausgaben (PCE), Flash-PMIs und das Verbrauchervertrauen umfassen.

Tägliche Marktbewegungen: Edelmetalle bereit für minimale wöchentliche Gewinne, während der Dollar sich erholt

• Der US-Dollar-Index (DXY), der die Leistung der amerikanischen Währung gegenüber sechs Peers verfolgt, ist um 0,03% auf 99,38 gestiegen. Die US-Staatsanleihenrenditen steigen nach der Hassett-Schlagzeile, wobei die Rendite der 10-jährigen T-Note um fast fünf Basispunkte auf 4,219% gestiegen ist.
• Die US-Wirtschaftsdaten zeigten ein gemischtes Inflationsbild, wobei die Verbraucherpreise stabil blieben, während die Erzeugerpreise anstiegen. Im Jahresvergleich blieb der Gesamt-CPI im Dezember bei 2,7%, praktisch unverändert gegenüber November, während der PPI auf 3% anstieg, von 2,8% im Vormonat, was auf anhaltenden Kostendruck hinweist.
• Außerdem signalisierte der Arbeitsmarkt Widerstandsfähigkeit. Der Nonfarm Payrolls-Bericht vom letzten Freitag war solide, obwohl er die Prognosen verfehlte, während die Arbeitslosenquote auf 4,4% fiel, unter der Prognose der Fed von 4,5%. Diese Stärke wurde durch einen Rückgang der Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe von 207K auf 198K untermauert, was auf weniger Amerikaner hinweist, die Arbeitslosenunterstützung beantragen.
• Fed-Gouverneurin Michelle Bowman sagte, dass die Zentralbank ihren Lockerungszyklus nicht pausieren sollte und dass sie die Zinsen erneut senken sollte, angesichts der Risiken auf dem Arbeitsmarkt. Die Präsidentin der Boston Fed, Susan Collins, lobte die Unabhängigkeit der Zentralbank und fügte hinzu, dass "eine Zentralbank, die zwar rechenschaftspflichtig ist, die Unabhängigkeit hat, die erforderlich ist, um die schwierigen Entscheidungen zu treffen, die kurzfristig unpopulär sein können."
• Vor diesem Hintergrund reduzierten die Händler die Chancen auf eine weitere Lockerung durch die Federal Reserve. Daten von Prime Market Terminal zeigen, dass bis Ende 2026 43 Basispunkte an Lockerungen erwartet werden.

Technische Analyse: Goldpreis zieht sich unter 4.600 USD zurück, Blick auf 4.550 USD

Gold konsolidiert sich unter 4.600 USD, nachdem es ein Vier-Tage-Tief von 4.537 USD erreicht hat, aber es ist gelungen, über 4.550 USD zu steigen. Der Relative Strength Index (RSI) zeigt einen Wechsel von bullischem zu neutralem Momentum, aber die Bären scheinen an Stärke zu gewinnen. Wenn der RSI seine neutrale Linie überschreitet, könnte XAU/USD seine letzte Zyklus-Tief von 4.407 USD, die am 8. Januar erreicht wurde, herausfordern.

Umgekehrt, wenn Edelmetalle 4.600 USD überschreiten, könnten Käufer optimistisch bleiben, die Allzeithoch (ATH) bei 4.643 USD herauszufordern, bevor sie 4.700 USD anvisieren.