EUR/USD unter Druck, da steigende Renditen belasten und das Fed-Risiko dominiert
- EUR/USD fällt um 0,05%, da der stärkere US-Dollar und steigende Treasury-Renditen vor der Fed-Entscheidung am Mittwoch belasten.
- Die US-Inflation bleibt nahe 3%, und Verbraucherumfragen zeigen eine Verschlechterung der Stimmung, was die Händler vorsichtig hinsichtlich der Aussichten hält.
- ECB-Mitglied Schnabel signalisiert Komfort mit Zinserhöhungswetten, während die Industrieproduktion in Deutschland und das Sentix-Vertrauen sich verbessern.
EUR/USD rutscht zu Beginn der Woche um 0,05% ab, was auf die allgemeine Stärke des US-Dollars zurückzuführen ist, während die Händler sich auf die geldpolitische Entscheidung der Federal Reserve vorbereiten. Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Artikels wird das Paar bei 1,1637 gehandelt, nachdem es ein Tageshoch von 1,1672 erreicht hat.
Euro schwächt sich trotz gemischter US-Stimmungsdaten, ECB-Hawks bieten Unterstützung
Die Händler scheinen vorsichtig zu sein, da Fed-Vorsitzender Jerome Powell und Co. wahrscheinlich die Zinsen am Mittwoch um 25 Basispunkte senken werden, eine Maßnahme, die bereits von den Finanzmärkten eingepreist wurde. In der Zwischenzeit steigen die Renditen der US-Staatsanleihen, da die Anleger anscheinend einen höheren neutralen Leitzins einpreisen, nachdem die Daten vom letzten Freitag zeigten, dass die US-Inflation stagnierte, aber weiterhin näher bei 3% bleibt.
Der US-Wirtschaftskalender enthielt die Umfrage der New Yorker Fed zu den Verbrauchererwartungen, bei der die Haushalte pessimistisch über die aktuellen und zukünftigen finanziellen Bedingungen wurden.
Dennoch ließ der Euro diese Faktoren hinter sich, da das Mitglied der Europäischen Zentralbank (EZB), Isabel Schnabel, sagte, dass sie sich mit den Wetten auf eine Zinserhöhung wohlfühlt. Auf der Datenfront verbesserte sich die Industrieproduktion in Deutschland im Oktober, zusammen mit dem Sentix-Anlegervertrauen für Dezember.
Am Dienstag wird der US-Wirtschaftskalender die ADP-Beschäftigungsänderung im 4-Wochen-Durchschnitt und die JOLTS-Stellenangebote für Oktober enthalten. In der Eurozone werden die Händler auf die Handelsbilanz Deutschlands für Dezember und die Rede von ECBs Joachim Nagel achten.
Tägliche Marktbewegungen: Euro wird durch Schnabel-Kommentare gestützt
- Die Umfrage der NY Fed zu den Verbrauchererwartungen für November ergab, dass die Inflation über alle Zeiträume hinweg stabil gesehen wird, während die Haushalte pessimistisch über ihre finanzielle Situation wurden. Die Medianinflation für ein Jahr liegt bei 3,2%, stabil über 3% im Zeitraum von drei bis fünf Jahren.
- Die Verbraucher fügten hinzu, dass sich die finanzielle Situation "deutlich verschlechtert" hat und dass "die Wahrnehmung des Zugangs zu Krediten im Vergleich zum Vorjahr sich verschlechtert hat".
- Die Industrieproduktion in Deutschland stieg um 1,8% im Vergleich zum Vormonat, nach 1,1%, und übertraf die Prognosen eines Rückgangs von -0,4%. Das Sentix-Anlegervertrauen verbesserte sich im Dezember von -6,2 gegenüber -7,4 im November.
- Die ECBs Isabel Schnabel kommentierte, dass sie mit dem Swaps-Markt übereinstimmt und gefragt wurde, ob sie bereit sei, Präsidentin Lagarde nachzufolgen, falls sie gefragt wird. Schnabel fügte hinzu, dass die Eurozone trotz der Gegenwinde über ihrem Potenzial wachsen könnte. Bezüglich der Inflation sei sie mit 2% gut aufgestellt, jedoch könnten volatile Energiepreise und Basiseffekte Druck auf die Gesamtinflation ausüben.
- Die ECBs Rehm sagte, dass sie sich der Aufwärts- und Abwärtsrisiken der Inflation bewusst sein müssen.
Technische Analyse: EUR/USD fällt unter 1.1650, Blick auf 1.1600
EUR/USD hält sich unter 1.1650 für die fünfte aufeinanderfolgende Sitzung und bildet einen engen Konsolidierungsbereich zwischen diesem Niveau und 1.1600. Die Unfähigkeit der Käufer, 1.1700 zu erreichen, ließ das bärische Momentum wachsen, wie der abflachende Relative Strength Index (RSI) andeutet, was das Risiko eines möglichen Retests von 1.1800 und dem Jahreshoch von 1.1918 erhöht.
Die erste Unterstützung des Euros unter 1.1650 wäre der 50-Tage Simple Moving Average (SMA) nahe 1.1605. Ein Durchbruch unter dieses Gebiet würde dann den 20-Tage SMA bei 1.1596 ins Spiel bringen, gefolgt von der psychologischen Marke von 1.1500.
Euro - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Der Euro ist die Währung der 19 Länder der Europäischen Union, die zur Eurozone gehören. Nach dem US-Dollar ist er die am zweithäufigsten gehandelte Währung der Welt. Im Jahr 2022 machte er 31 % aller Devisentransaktionen aus, mit einem durchschnittlichen Tagesumsatz von über 2,2 Billionen US-Dollar pro Tag. Der EUR/USD ist das am meisten gehandelte Währungspaar der Welt und macht schätzungsweise 30 % aller Transaktionen aus. Es folgen der EUR/JPY mit 4 %, der EUR/GBP mit 3 % und der EUR/AUD mit 2 %.
Die Europäische Zentralbank (EZB) in Frankfurt, Deutschland, ist die Zentralbank der Eurozone. Sie legt die Zinssätze fest und steuert die Geldpolitik. Das Hauptziel der EZB ist die Preisstabilität, was entweder die Kontrolle der Inflation oder die Förderung des Wachstums bedeutet. Ihr wichtigstes Instrument ist die Anhebung oder Senkung der Zinssätze. Relativ hohe Zinssätze oder die Erwartung höherer Zinssätze stärken in der Regel den Euro und umgekehrt. Der EZB-Rat trifft geldpolitische Entscheidungen in acht Sitzungen pro Jahr. Diese werden von den Leitern der nationalen Zentralbanken der Eurozone und sechs ständigen Mitgliedern, darunter EZB-Präsidentin Christine Lagarde, getroffen.
Die Inflation in der Eurozone, gemessen am harmonisierten Verbraucherpreisindex (HVPI), ist ein entscheidender Faktor für den Euro. Übertrifft die Inflation die Erwartungen und das Ziel von 2 % der Europäischen Zentralbank (EZB), wird die EZB wahrscheinlich die Zinsen anheben müssen, um die Preisstabilität zu sichern. Höhere Zinsen im Vergleich zu anderen Währungsräumen machen den Euro attraktiver für globale Investoren und stärken somit die Währung.
Veröffentlichungen von Wirtschaftsdaten beeinflussen die Gesundheit der Wirtschaft und somit den Euro. Indikatoren wie das Bruttoinlandsprodukt (BIP), Einkaufsmanagerindizes (PMI), Beschäftigungszahlen und Konsumentenstimmung geben Hinweise auf die Entwicklung der gemeinsamen Währung. Eine starke Wirtschaft stützt den Euro, da sie ausländische Investitionen anzieht und möglicherweise die Europäische Zentralbank (EZB) zu Zinserhöhungen bewegt. Schwache Daten hingegen lassen den Euro oft fallen. Besonders relevant sind hierbei die Daten der vier größten Volkswirtschaften des Euroraums – Deutschland, Frankreich, Italien und Spanien –, die rund 75 % der Eurozonen-Wirtschaft ausmachen.
Ein entscheidender Faktor für den Euro ist die Handelsbilanz, die den Unterschied zwischen den Einnahmen aus Exporten und den Ausgaben für Importe eines Landes über einen bestimmten Zeitraum misst. Wenn ein Land gefragte Exportgüter herstellt, erhöht sich die Nachfrage nach seiner Währung, da ausländische Käufer diese Waren erwerben wollen. Eine positive Handelsbilanz stärkt somit den Euro, während ein Handelsdefizit die Währung unter Druck setzen kann.
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