EUR/USD stabilisiert sich, da die Spaltung der Fed die Auswirkungen der Shutdown-Unsicherheit ausgleicht
- EUR/USD hält sich nahe 1,1740, da die US-Regierungsschließung wichtige Berichte, einschließlich der Nonfarm Payrolls, verzögert.
- Fed-Vertreter divergieren: Logan ist hawkish bezüglich der hartnäckigen Dienstleistungsinflation, während Miran dovish ist und eine zukunftsorientierte Politik betont.
- US ISM Services stagniert auf neutral, während S&P Global eine moderate Expansion der Geschäftstätigkeit zeigt.
EUR/USD konsolidiert am Freitag in einer ruhigen Handelssitzung aufgrund des Mangels an einem frischen Katalysator, unterstützt durch eine US-Regierungsschließung, die voraussichtlich über die aktuelle Woche hinaus andauern wird. Das Paar handelt bei 1,1738, ein Plus von 0,28% zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts.
Gemeinsame Währung konsolidiert mit schwachen Daten und gespaltenen Fed-Rhetorik, die Händler vorsichtig hält
Der US-Wirtschaftskalender war dünn, mit Reden von Vertretern der Federal Reserve (Fed), da der Nonfarm Payrolls-Bericht für September verzögert wurde. Vizepräsident Philip Jefferson sagte, dass es zwar nicht ideal sei, keine Beschäftigungsdaten zu erhalten, sie jedoch genügend Informationen haben, um ihre Arbeit zu erledigen.
In der Zwischenzeit blieb Dallas Fed Lorie Logan hawkish. Sie sagte, dass Zölle zur Inflation beigetragen haben und dass sie besorgt ist, dass die Inflation im Bereich der Dienstleistungen außerhalb des Wohnungsmarktes hoch und weiterhin erhöht ist.
Fed-Gouverneur Stephen Miran blieb dovish und sagte, dass der Zugang zu Daten wichtig sei, um die Geldpolitik festzulegen, und er bleibt optimistisch, dass die Fed Zugang zu wirtschaftlichen Veröffentlichungen haben wird. Dennoch erkannte er an, dass die Fed-Politik zukunftsorientiert sein sollte.
Der Präsident der Chicago Fed, Austan Goolsbee, erkannte an, dass die Risiken für das doppelte Mandat ausgewogen sind, und fügte hinzu, dass, obwohl die Märkte Zinssenkungen eingepreist hätten, die Zentralbank datenabhängig bleiben sollte.
In Bezug auf die Daten veröffentlichte der Kalender den Einkaufsmanagerindex (PMI) für September, herausgegeben vom Institute for Supply Management (ISM) und S&P Global. Die Ergebnisse waren gemischt, wobei das ISM offenbarte, dass die Dienstleistungsumfrage an ihrem neutralen Niveau für Expansion/Rückgang festhielt, während S&P Global zeigte, dass die Wirtschaft expandierte.
Tägliche Marktbewegungen: EUR/USD steigt trotz hawkischer Kommentare der Fed
- Jefferson fügte hinzu, dass er erwartet, dass die Auswirkungen von Zöllen auf Inflation, Beschäftigung und wirtschaftliche Aktivität in den kommenden Monaten sichtbar werden. Er fügte hinzu, dass die kürzliche Senkung die Fed in eine neutrale Haltung versetzt hat. Er erwartet, dass der Disinflationsprozess nach diesem Jahr wieder aufgenommen wird und die Inflation in den kommenden Jahren zum Ziel von 2% zurückkehrt.
- Logan sagte, dass die Risiken für die Preise nach dem Nachlassen des Zolleffekts nach oben geneigt sind. Sie bemerkte, dass die Risiken, dass die Zolleffekte länger anhalten, die langfristigen Inflationserwartungen erhöhen. Sie erkannte an, dass die Geldpolitik wahrscheinlich nur moderat restriktiv ist.
- Der ISM Services PMI blieb im September hinter den Erwartungen zurück und fiel von 52 auf 50 gegenüber Prognosen von 51,7, was auf eine verlangsamte Wirtschaft hindeutet. Die Umfrageteilnehmer signalisierten Erwartungen an nur "mäßiges oder schwaches Wachstum", wobei der Beschäftigungsunterindex gedämpft war, da Unternehmen Einstellungen verzögerten.
- Im Gegensatz dazu fiel der S&P Global Services PMI auf 54,2, übertraf die Prognosen, lag jedoch unter dem Wert von 54,5 im August, was die Widerstandsfähigkeit in Teilen des Sektors hervorhebt.
- Die Geldmärkte preisen eine Zinssenkung um 25 Basispunkte bei der Sitzung am 29. Oktober vollständig ein, wobei die Wahrscheinlichkeit laut dem Zinswahrscheinlichkeitswerkzeug von Prime Market Terminal bei 96% liegt.
Technische Perspektive: EUR/USD hält sich stabil und wartet auf einen frischen Katalysator
EUR/USD handelt seit dem fünften aufeinanderfolgenden Tag seitwärts über der Marke von 1,1700. Obwohl das Paar bullisch ausgerichtet ist, müssen die Händler das Hoch der aktuellen Woche von 1,1778 überwinden, bevor sie die Marke von 1,1800 herausfordern. Ein Durchbruch der letzteren würde das Hoch vom 1. Juli bei 1,1830 vor dem Test des jährlichen Höchststands bei 1,1918 freilegen.
Umgekehrt würde eine Bewegung unter 1,1700 das Ziel 1,1650 anvisieren, gefolgt von dem 100-Tage-SMA nahe 1,1605.
Euro - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Der Euro ist die Währung der 19 Länder der Europäischen Union, die zur Eurozone gehören. Nach dem US-Dollar ist er die am zweithäufigsten gehandelte Währung der Welt. Im Jahr 2022 machte er 31 % aller Devisentransaktionen aus, mit einem durchschnittlichen Tagesumsatz von über 2,2 Billionen US-Dollar pro Tag. Der EUR/USD ist das am meisten gehandelte Währungspaar der Welt und macht schätzungsweise 30 % aller Transaktionen aus. Es folgen der EUR/JPY mit 4 %, der EUR/GBP mit 3 % und der EUR/AUD mit 2 %.
Die Europäische Zentralbank (EZB) in Frankfurt, Deutschland, ist die Zentralbank der Eurozone. Sie legt die Zinssätze fest und steuert die Geldpolitik. Das Hauptziel der EZB ist die Preisstabilität, was entweder die Kontrolle der Inflation oder die Förderung des Wachstums bedeutet. Ihr wichtigstes Instrument ist die Anhebung oder Senkung der Zinssätze. Relativ hohe Zinssätze oder die Erwartung höherer Zinssätze stärken in der Regel den Euro und umgekehrt. Der EZB-Rat trifft geldpolitische Entscheidungen in acht Sitzungen pro Jahr. Diese werden von den Leitern der nationalen Zentralbanken der Eurozone und sechs ständigen Mitgliedern, darunter EZB-Präsidentin Christine Lagarde, getroffen.
Die Inflation in der Eurozone, gemessen am harmonisierten Verbraucherpreisindex (HVPI), ist ein entscheidender Faktor für den Euro. Übertrifft die Inflation die Erwartungen und das Ziel von 2 % der Europäischen Zentralbank (EZB), wird die EZB wahrscheinlich die Zinsen anheben müssen, um die Preisstabilität zu sichern. Höhere Zinsen im Vergleich zu anderen Währungsräumen machen den Euro attraktiver für globale Investoren und stärken somit die Währung.
Veröffentlichungen von Wirtschaftsdaten beeinflussen die Gesundheit der Wirtschaft und somit den Euro. Indikatoren wie das Bruttoinlandsprodukt (BIP), Einkaufsmanagerindizes (PMI), Beschäftigungszahlen und Konsumentenstimmung geben Hinweise auf die Entwicklung der gemeinsamen Währung. Eine starke Wirtschaft stützt den Euro, da sie ausländische Investitionen anzieht und möglicherweise die Europäische Zentralbank (EZB) zu Zinserhöhungen bewegt. Schwache Daten hingegen lassen den Euro oft fallen. Besonders relevant sind hierbei die Daten der vier größten Volkswirtschaften des Euroraums – Deutschland, Frankreich, Italien und Spanien –, die rund 75 % der Eurozonen-Wirtschaft ausmachen.
Ein entscheidender Faktor für den Euro ist die Handelsbilanz, die den Unterschied zwischen den Einnahmen aus Exporten und den Ausgaben für Importe eines Landes über einen bestimmten Zeitraum misst. Wenn ein Land gefragte Exportgüter herstellt, erhöht sich die Nachfrage nach seiner Währung, da ausländische Käufer diese Waren erwerben wollen. Eine positive Handelsbilanz stärkt somit den Euro, während ein Handelsdefizit die Währung unter Druck setzen kann.
Empfohlene Artikel
