Intuitive (ISRG) Q3 2026 Earnings Call: Umsatz steigt um 22 %, Ausblick für Eingriffe eingegrenzt

Wichtigste Erkenntnisse

• Der Umsatz im dritten Quartal 2026 stieg im Jahresvergleich um 22 % auf etwas mehr als 3 Milliarden US-Dollar, wobei wiederkehrende Umsätze 84 % des Gesamtumsatzes ausmachten.
• Die Eingriffe mit da Vinci und Ion zusammen legten um 15 % zu. Die da-Vinci-Eingriffe stiegen um 14 %, darunter ein Wachstum von 10 % in den USA und 20 % außerhalb der USA, während Ion-Eingriffe um 31 % zulegten.
• Intuitive platzierte 546 da-Vinci-Systeme (plus 28 %), darunter 315 da-Vinci-5-Systeme. Die Netto-da-Vinci-Platzierungen, die die installierte Basis erweitern, wuchsen um 40 %.
• Die Non-GAAP-Operativmarge lag bei 42 % bzw. bei 41 % ohne eine einmalige Zollerstattung vor Steuern in Höhe von 28 Millionen US-Dollar. Das Non-GAAP-EPS stieg um 25 % auf 3,00 US-Dollar.
• Das Management verengte seine Prognose für das Wachstum der da-Vinci-Eingriffe im Jahr 2026 auf 14 % bis 15 %, wobei ein Wachstum nahe dem Mittelwert erwartet wird, und hob die Spanne für die Non-GAAP-Bruttomarge auf 68,7 % bis 69,3 % an.
• Preismaßnahmen bei Instrumenten und eine Preissenkung in China werden nach vollständiger Umsetzung voraussichtlich den Umsatz mit da-Vinci-Instrumenten und -Zubehör pro Eingriff auf Basis eines unveränderten Produktmixes um etwa 3 % bis 5 % reduzieren.

Wichtigste Finanzdaten

Geschäfts- und operative Entwicklung