Ist Krypto nicht für Menschen, sondern für KI gedacht

Die nächste große Welle von Krypto-Nutzern könnte nicht menschlich sein. KI-Agenten oder autonome Bots dringen schnell in den Markt ein, um Wallets zu verwalten und Kapital ohne menschliches Zutun zu bewegen. Branchenführer bereiten sich bereits auf diese sogenannte „agentische Wirtschaft“ vor, in der Maschinen und nicht Menschen bald den Geldfluss dominieren könnten.

Künstliche Intelligenz-Bots überschwemmen die dezentralen Finanzmärkte (DeFi) und traditionelle Märkte. Marktführer im Kryptowährungsbereich entwickeln Protokolle, um diese neue, von Bots getriebene Wirtschaft zu fördern, automatisieren Zahlungen und Handel und rechnen mit einer Zukunft, in der KI-Agenten das Transaktionsvolumen der Menschen übertreffen werden. 

Da die agentische Wirtschaft, die auf Blockchain-Netzwerken basiert, interoperabel ist, könnte dies zu einem massiven Anstieg der DeFi-Aktivitäten führen, einschließlich aktiver Wallets, übertragenem Wert und Zuflüssen in Vaults sowie schnellen, automatisierten Zahlungen. Was ist zu beobachten, während sich diese Revolution entfaltet? 

Eine Zukunft automatisierter Zahlungen mit KI-Unterstützung 

Einige der prominentesten Führungskräfte der Kryptoindustrie haben bereits die Grundlage für diese kommende „agentische Wirtschaft“ gelegt. 

Changpeng Zhao, der ehemalige CEO von Binance, behauptete kürzlich, dass KI-Agenten eine Million Mal mehr Zahlungen tätigen werden als Menschen und Krypto nutzen werden, da Agenten eine hohe Frequenz, geringe Latenz und ein dezentrales oder minimal gegenparteifreies Framework benötigen.  

In einem ähnlichen Tonfall erklärte Coinbase-CEO Brian Armstrong in einem X-Beitrag, dass „sehr bald mehr KI-Agenten als Menschen Transaktionen durchführen werden.“ Er fügte hinzu, dass diese Transaktionen hauptsächlich über Krypto-Wallets erfolgen könnten, da KI-Agenten keine Bankkonten besitzen, die eine menschliche Verifizierung erfordern. 

Sowohl Binance als auch Coinbase bewegen sich in diesen neuen, von Bots getriebenen Markt und bringen Tools heraus, die es KI-Agenten ermöglichen, Zahlungen und Transaktionen autonom durchzuführen. 

Die BNB Chain von Binance hat ihre erste an den US-Dollar gekoppelte Stablecoin, U, mit nativer EIP-3009-Unterstützung eingeführt, die On- und Off-Rail-Unterstützung für KI-Agenten ermöglicht, als ersten Versuch, von neuen Mikrozahlungen zu profitieren. Ähnlich hat Coinbase das x402-Protokoll gestartet, um automatische Zahlungen auf seinem Base-Chain-Netzwerk mit erweiterter API-Unterstützung zu ermöglichen.  

Im Rennen um automatisierte Zahlungen integrieren Zahlungsriesen wie Mastercard und Visa das Trusted Agent Protocol (TAP), das eine KI-Agenten-Identität mit einem verifizierten Menschen verknüpft und so die Know Your Customer (KYC)-Hürde für Bots umgeht. Dieses hybride Modell könnte als Schutzmechanismus für autonome Transaktionen mit hohem Wert dienen, die überwacht, begrenzt oder überschrieben werden können.

Unterdessen hat Google das Agent Payments Protocol (AP2) gestartet, das von PayPal genutzt wird und von PayPals US-Dollar-Stablecoin (PYUSD) für eine ähnliche, vom Menschen autorisierte Agententransaktion angetrieben wird. 

Die On-Chain-Wirtschaft der KI-Agenten 

KI-Agenten dominieren die On-Chain-Aktivität und den Umsatz, befinden sich jedoch noch in einem frühen Stadium bei der Abwicklung von Transaktionen mit hohem Wert.

Laut Daten von Dune Analytics befindet sich die On-Chain-Transaktionsaktivität des KI-gesteuerten Handels auf einem stetigen Anstieg. Das kumulative, agentengesteuerte Transaktionsvolumen hat 162,1 Mio. USD erreicht, was immer noch ein kleiner Anteil am Gesamtvolumen der Transaktionen ist und darauf hinweist, dass sich die KI-Agenten-Wirtschaft noch in einem frühen Stadium befindet. 

Allerdings machen KI-Agenten bereits den Großteil der Einnahmen von Blockchains wie Ethereum und Solana aus. Beide Chains generierten laut Dune Analytics-Daten einen Gesamtumsatz von 865.557 USD, von dem 99 % von KI-Bots stammen.

Stablecoins: Treibstoff der agentischen Wirtschaft

Der steigende Anteil von Stablecoins am Kryptomarkt befeuert die agentische Wirtschaft, indem er eine programmierbare, schnelle Abwicklungsschicht für Agenten bereitstellt und automatische Zahlungen über mehrere Blockchains mit oder ohne menschliche Genehmigung ermöglicht. Traditionelle Netzwerke benötigen zusätzliche Infrastruktur wie On- und Off-Ramp-Dienste für Stablecoins, Unterstützung für mehrere Token und einen Market Maker zur Stabilisierung der Netzwerkgebühren. 

Die Einführung von Stablecoins fördert die Agenda, die US-Schulden auf die Blockchain zu verlagern, da an den US-Dollar gekoppelte Stablecoins den Markt dominieren und durch US-Staatsanleihen gedeckt sind. Dies steht in losem Einklang mit pro-Krypto-Regulierungen in den USA. 

Daten von DeFiLlama zeigen, dass die Marktkapitalisierung von Stablecoins bei 316,86 Mrd. USD liegt, wobei Tethers an den US-Dollar gekoppelte USDT einen Marktanteil von 58 % hält.

Mit dem Wachstum des agentischen Handels wird die Zahlungsinfrastruktur zusätzliche Unterstützung benötigen, um den Anstieg des Transaktionsvolumens und die Geschwindigkeit, mit der dieser erfolgt, zu bewältigen.  

Auswirkungen für Krypto-Händler

Der Aufstieg der KI-Agenten in den Kryptomärkten beginnt bereits, die On-Chain-Aktivität und Kapitalflüsse zu beeinflussen.

Ein Anstieg der DeFi-Aktivitäten durch die agentische Wirtschaft kann Hinweise für Händler liefern. Beispielsweise könnte ein Anstieg der Transaktionen pro Sekunde (TPS) oder der Anzahl aktiver Wallets ein frühes Anzeichen für botgesteuerte Zuflüsse sein, die darauf programmiert sind, auf Netzwerken wie Solana, Ethereum und anderen programmierbaren Layer-1-Blockchains, die Protokolle für agentischen Handel übernehmen, höhere Renditen zu erzielen. 

Diese bieten ein frühes Signal für kurzfristige bis mittelfristige Händler, da ein Anstieg der Netzwerknutzung oft zu einem verzögerten Preisanstieg beim nativen Token führt, der das Netzwerk antreibt.

Krypto-Projekte, die sich auf die Ermöglichung dieser Infrastruktur konzentrieren (wie Stable, das Schienen für agentengesteuerte Stablecoin-Zahlungen baut), könnten langfristigen Investoren Aufwärtspotenzial bieten, da sie den Kern der neuen Generation des Werttransfers aufbauen, anstatt nur Markttrends aufzugreifen.

Schließlich könnten KI-gesteuerte Trades zur Maximierung der Rendite aus DeFi-Vaults den derzeit passiven Ansatz beim Investieren in Kryptowährungen verbessern und die Renditen ohne manuelles Umschichten erhöhen.

Der Aufstieg der KI-Agenten bedeutet, dass Veränderungen in den On-Chain-Metriken zunehmend automatisiertes Verhalten widerspiegeln könnten. Eine gute Überwachung dieser Signale könnte Händlern helfen, Kapitalflussverschiebungen früher zu erkennen und ihre Strategien entsprechend anzupassen.