多重消息引爆全球市场！道指暴拉超400点，原油、比特币、日元竞相比惨

FX168财经报社(北美)讯 周三（11月12日），全球金融市场迎来一连串重磅消息：美国政府关门有望正式结束，美联储政策前景引发新一轮押注，日本政府可能干预央行决策的担忧重挫日元，美国股市在震荡中走强，加密货币和原油下挫。

宏观面：美国政府重启在即，市场聚焦数据回归与降息预期

美国众议院预计将于美东时间周三晚间就一项临时拨款法案进行表决，旨在结束创纪录的43天政府停摆。该法案此前已获参议院通过，并获得总统特朗普的支持，一旦生效，将恢复政府部门资金运作，重新支付逾80万名联邦雇员的工资，重启食品援助项目以及陷入瘫痪的空中交通系统。

随着政府即将重启，过去一个多月被推迟的核心经济数据——包括非农就业报告、通胀数据、零售销售及企业库存等——将在未来两周内集中公布。市场预期这将“重塑宏观格局”。

丰业银行（Scotiabank）外汇策略师Eric Theoret指出：“在数据真空期结束后，市场将迎来信息洪流，这可能彻底改变美联储12月的政策路径。”

美联储方面，亚特兰大联储主席拉斐尔·博斯蒂克（Raphael Bostic）周三宣布，他计划在明年2月底任期届满时退休，而美联储主席鲍威尔的任期也将在明年5月结束。现年59岁的博斯蒂克自2017年起掌舵亚特兰大联储，是首位领导地区联储银行的非裔美国人。他在任期间以务实稳健著称，尤其在2024年持续高通胀背景下，频频发出谨慎信号，呼吁政策制定者在降息节奏上保持克制，并警惕关税政策可能带来的次生通胀压力。

尽管博斯蒂克今年并未在FOMC（联邦公开市场委员会）拥有投票权，但他公开表示支持9月与10月的两次降息行动，认为这有助于为经济提供“有限而必要的缓冲”。不过，他也明确指出，在通胀仍高于央行2%目标的情况下，货币政策仍应保持“限制性立场”，以确保物价稳定的长期目标不被削弱。

在宣布退休消息两个多小时后，博斯蒂克再次重申，他倾向于维持利率不变，直至出现“确凿证据”表明通胀正稳步回落至2%的目标水平。他强调，在权衡美联储的“双重使命”——即物价稳定与充分就业——时，目前更明确且更紧迫的风险仍然来自通胀。博斯蒂克指出：“劳动力市场的信号依然模糊且难以解读，不足以支撑在持续的通胀压力面前采取激进的政策调整。”

随着退休在即，博斯蒂克将不再参与未来的利率决策投票，但其表态凸显出他仍站在美联储内部偏向鹰派的一端，主张在通胀尚未被完全遏制前，应谨慎推进货币宽松步伐。

目前，美联储主席鲍威尔维持谨慎态度，称“12月是否降息仍取决于通胀走势”，但多位官员已暗示偏向温和立场。根据CME FedWatch工具，交易员押注12月降息25个基点的概率升至64%，并认为2025年上半年累计降息空间或扩大至75个基点。

与此同时，美国财政部长贝森特（Scott Bessent）表示，未来几天美国将公布“降低进口商品价格”的系列举措，包括咖啡、香蕉等生活消费品，以缓解通胀压力。

这一系列政策信号强化了市场对宽松周期的押注，也推动黄金和股票市场同步上涨。

汇市：美元维持强势，日元大幅贬值，市场担忧政治干预日本央行

外汇市场波动加剧，美市盘中美元指数刷新日低至99.42，较日高回落近30点。主要非美货币方面，欧元/美元微升0.1%至1.1597，英镑/美元现微跌0.1%，报1.3139。

(美元指数1小时走势图，来源：FX168)

焦点集中在日元。美元/日元现上涨0.3%，报154.62，盘中一度触及155.04，创下九个月新高。

导致日元急贬的主要原因是日本新任首相高市早苗（Sanae Takaichi）公开表示，希望在当前经济形势下维持低利率，并要求日本央行（BOJ）与政府“保持密切协调”。她还要求央行行长植田和男（Kazuo Ueda）定期向政府经济财政政策会议汇报货币政策进展，这被市场解读为政治力量对央行独立性的潜在干预。

丰业银行策略师Theoret指出：“市场仍预期日本央行将在12月会议上加息，但现在出现了延后至1月的可能性。”

同时，日本财务大臣片山皋月（Satsuki Katayama）再度警告汇市波动过快，称将密切关注“单边和急剧的走势”。

Danske Bank外汇策略师Mohamad Al-Saraf认为，仅靠“口头干预”难以阻止日元进一步下跌，若日元突破155关口，日本当局可能被迫进行实质性汇市干预。

整体来看，美元受美联储政策分歧影响暂时盘整，但相对日元和商品货币依然保持优势。投资者普遍预期，若美国降息周期推迟、而日本央行再度观望，美元/日元可能重新测试156甚至157区域。

股市：道指创新高，金融股领涨，AI与科技板块分化

美国股市继续表现强劲，道琼斯工业平均指数再度飙升429点或0.9%，盘中刷新历史新高；标普500指数上涨0.2%，纳斯达克指数小幅下跌0.3%。

(道琼斯指数1小时走势图，来源：FX168)

市场普遍认为，政府即将重启、企业盈利预期改善以及降息预期上升是推动股指的三大动力。

金融板块成为最大赢家。高盛、摩根大通与美国运通三只道指成分股齐创历史新高，摩根士丹利、富国银行与美国银行同样上行。金融类ETF“金融精选SPDR基金”（XLF）上涨1%，显示市场对利率环境改善的乐观预期。

与此同时，周期类股与基础设施类股亦表现亮眼，卡特彼勒上涨超2%，反映出投资者对经济复苏与财政支出增加的预期。

科技板块则延续波动。AI相关概念股再度分化，AMD大涨9%，但甲骨文（Oracle）与帕兰提尔（Palantir）下跌，显示市场对AI估值的担忧仍未消退。

GuideStone基金经理Josh Chastant表示：“AI领域盈利依然稳健，但短线估值偏高，机构投资者正通过获利了结实现仓位再平衡。”

整体而言，华尔街风险偏好回升，道指强势表现显示传统蓝筹板块的重新主导地位。

加密货币：资金回流传统市场，比特币重挫3.4%

与股市上涨形成鲜明对比，加密货币市场周三普遍下跌。比特币（BTC）自盘中高点105,333美元急跌至101,333美元附近，创下一周低点。以太坊同步下跌2.1%，报4,820美元。

(比特币1小时走势图，来源：FX168)

市场分析指出，比特币的回调主要受资金轮动影响。随着政府重启在即，风险偏好资金转向股票与贵金属市场，而机构投资者对数字资产的配置比例短线下降。此外，美联储未来的政策不确定性使部分加密基金选择观望。

不过，链上数据仍显示机构资金流入趋势未逆转。SoSoValue数据显示，现货比特币ETF周二录得5.24亿美元净流入，为10月7日以来最大单日净吸金。分析人士认为，这意味着机构资金在高波动期进行仓位优化，而非全面撤离。

市场预期若美联储在12月会议释放更强烈的鸽派信号，或将引发新一轮风险偏好上升，从而推动比特币重新上攻至10.6万美元上方。

短期来看，比特币波动率将维持高位，区间震荡格局或延续至政府数据全面恢复后。

原油：OPEC调整预期引发供应担忧，油价暴跌近4%

原油市场周三遭遇重挫。布伦特原油期货下跌超3.7%，最低触及62.476美元/桶；WTI原油期货跌下跌逾4%，一度触及58.44美元/桶低点，均创下近一个月最大单日跌幅。

(美油期货1小时走势图，来源：FX168)

欧佩克（OPEC）最新月报显示，全球石油供应将在2026年前达到与需求持平的状态，这一判断较早前“供应紧张”的预测出现明显修正。OPEC指出，OPEC+集团的产量增长速度超出预期，特别是俄罗斯和美国页岩油产出强劲。

国际能源署（IEA）在最新《世界能源展望》中进一步调整预测，认为石油与天然气需求可能持续增长至2050年，而非此前预计的2030年前见顶。此转变意味着，全球能源转型速度低于此前预期。

UBS分析师Giovanni Staunovo表示：“OPEC预测第三季度将出现轻微供应过剩，但规模小于IEA与EIA预期。短期而言，这将压制油价上行空间。”

IG Markets分析师Tony Sycamore指出：“美国政府重启或提振消费者信心，从而支撑中期能源需求，但短线市场仍面临过剩供应与地缘风险交织的压力。”

市场普遍认为，若油价跌破58美元关键支撑位，可能引发OPEC+考虑再次干预产量，以防止市场陷入新一轮供需失衡。

综上所述，全球市场正处于宏观与政策的关键转折点。美国政府重启、美联储潜在降息、日本政策不确定性以及能源供需再平衡共同塑造了复杂的交易格局。黄金、白银与股市成为本轮行情的最大受益者，而日元与加密货币承压下行。分析人士普遍认为，随着美国经济数据集中发布与美联储12月会议临近，全球资产的再定价才刚刚开始，年底前市场波动或将进一步放大。