股神突然再次出手！巴菲特拋售「美國銀行」股票已超100億 操盤背後藏有玄機？

FX168財經報社(亞太)訊 股神巴菲特(Warren Buffett)旗下伯克希爾·哈撒韋公司的美國銀行(BofA)股票拋售狂潮已超過100億美元，他在7月中旬開始削減這筆鉅額投資，此後該公司股價持續承壓。市場分析認爲，股神可能會賣到剩下7億股原始持股成本爲止。

Fortune報道，在最新一輪融資中，伯克希爾·哈撒韋公司在3個交易日內獲利3.83億美元，拋售的股票數量少於之前幾輪。伯克希爾·哈撒韋公司文件顯示，當股價跌至39美元時，巴菲特的拋售往往會逐漸減少。週一(10月7日)，伯克希爾·哈撒韋公司股價收於39.96美元。

(來源:Forbes)

按此價格計算，伯克希爾·哈撒韋公司剩餘的10.1%股份價值約爲314億美元。

巴隆週刊(Barron’s)消息稱，過去15個交易日，伯克希爾·哈撒韋公司幾乎每日都出售美國銀行股票，其美國銀行持股比例已降至逼近10.1%，目前擁有7.845億股，略高於10%的短期內披露交易門檻，約7.76億股，價值約314億美元。

若是伯克希爾·哈撒韋公司繼續出售更多美國銀行股票，其美國銀行持股比例很快就會跌至10%以下，屆時，伯克希爾·哈撒韋公司將不再需要像現在一樣，在變更持股後的2個工作日內，向美國證監會(SEC)提交持股變更文件，僅需於幾周內再披露即可，通常是在每季結束後揭露。

自7月中旬開始減持美國銀行的大量股份以來，伯克希爾·哈撒韋公司迄今已出售約2.5億股美國銀行股票，套現超過100億美元，近三個月來，巴菲特持續大幅減持，伯克希爾·哈撒韋公司的拋售導致美國銀行股價承壓下跌，目前已較7月17日觸及的2024年高點44美元下跌約10%。

股神爲何拋售美國銀行持股？

巴菲特在2011年斥資50億美元收購美國銀行的優先股和認股權證，開始對美國銀行進行投資，他當時的舉措表明，他對美國銀行首席執行官Brian Moynihan在2008年金融危機後恢復銀行健康情況的能力充滿信心。

巴菲特曾在2023年4月表示，他非常喜歡Brian Moynihan，不想出售美國銀行的股票，不過如今巴菲特卻大舉減持，目前尚不清楚原因爲何。

但此前曾有分析認爲，曾有多次精準逃頂紀錄的巴菲特很可能是對股市和經濟前景不樂觀，才大舉出售美國銀行持股，持續換成現金等待機會，伯克希爾·哈撒韋公司已在今年大砍近半的蘋果持股，截至第二季，公司現金部位達到2769億美元，創下歷史新高。

針對巴菲特減持美國銀行股票何時能停止，巴隆週刊此前曾分析，從稅務理由和歷史經驗來看，可能會一直賣到持股降至7億股，波克夏先是在2011年透過優先投資取得權證，於2017年把50億美元的優先股換成7億股普通股，每股成本約7美元，接着再於2018年以每股約30美元，買進超過3億股。

(來源:Barron's)

而由於美銀股價目前約爲40美元，考慮到波克夏的7億股原始持股成本很低，要賣出原始持股部位時，債務負擔會很重，因此，巴菲特可能會賣到剩這些原始持股爲止。