SG 晨報 | 隨着伊朗和以色列停止攻擊，芯片股反彈，蘋果因 Siri AI 利好出盡而下跌

美國隔夜市場

標準普爾 500 指數上漲 0.30%，報 7405.73 點，納斯達克指數上漲 0.86%，報 25929.66 點，因爲芯片股從週五的 1 萬億美元拋售中強勁反彈。道瓊斯工業平均指數下跌 0.16%，報 50786.01 點，連續第二個交易日未能創下新高。費城半導體指數飆升 5.6%，在伊朗和以色列表示已停止相互攻擊後，收復了上週部分損失，此次升級是自四月以來最直接的對抗。特朗普呼籲雙方立即 “停止開火”。WTI 原油價格回落至約每桶 91 美元。由於蘋果在 WWDC 上發佈的 Siri AI 未能在最後一小時內令人滿意，市場收盤時遠低於盤中高點，拖累納斯達克指數下跌。

主要動向

英特爾 (INTC) +11% — 據《信息報》報道，英特爾股價上漲超過 10%，因爲谷歌已下單生產超過 300 萬個張量處理單元，使用英特爾的代工服務。該交易驗證了英特爾的 18A 工藝節點已準備好用於超大規模工作負載，並且是在蘋果代工協議的基礎上達成的。特斯拉首席執行官埃隆·馬斯克確認計劃在特斯拉位於奧斯汀的 “Terafab” AI 芯片工廠使用英特爾的下一代 14A 工藝。Marvell 也因即將納入標準普爾 500 指數而上漲 10%。

美光 (MU) +10% — 美光在週五暴跌 13% 後反彈近 10%，因爲逢低買入者積極介入。AMD 上漲超過 5%，SanDisk 上漲超過 5%，英偉達上漲約 2%，Cerebras 上漲近 20%，康寧上漲 5.6%。

蘋果 (AAPL) -2% — 蘋果在庫比蒂諾的年度 WWDC 主題演講中推出重大 Siri AI 改版後，盤中上漲超過 3%，但隨後急劇回落，最終收跌近 2%，這是典型的 “賣消息” 反應。該公司披露 Siri AI 功能將在多個國際市場推遲發佈，打擊了市場熱情。Granite Wealth Management 的布魯斯·扎羅指出，“人們的看法是蘋果在 AI 方面落後了。”

新加坡市場預覽

上週 STI 接近 5070 點。DBS 接近 62.18 新元，UOB 接近 37.91 新元。伊朗 - 以色列停火恢復和芯片反彈爲今天的交易提供了積極的背景。新加坡銀行繼續受益於長期高利率環境。英特爾 - 谷歌的代工協議對更廣泛的半導體供應鏈是積極的，包括本地公司如 Venture Corp。蘋果在 WWDC 上的疲軟反響可能會抑制對消費科技公司的熱情。

亞洲盤前市場

撰寫時標準普爾 500 期貨數據尚未可用。週一收盤時遠低於盤中高點，納斯達克收盤上漲 0.86%，而盤中漲幅爲 1.44%，這表明在週三 CPI 公佈前市場有些謹慎。布倫特原油價格接近 96 美元，此前因伊朗 - 以色列停火而回落。主要風險仍在中東：攻擊的停止是脆弱的，真主黨拒絕了黎巴嫩的停火條款。

今日美國財報和經濟日曆

本週關鍵事件：CPI（6 月 10 日週三）、PPI（6 月 11 日週四）、SpaceX IPO（6 月 12 日週五）。Warsh 的首次 FOMC 會議在 6 月 17 日。

下週提醒 — 週三的 CPI 和週四的 PPI 是 Warsh 在 6 月 17 日首次利率決定前的最後一次通脹數據。隨着加息概率達到 75%，熱的 CPI 數據將鞏固加息的理由。冷的數據則給 Warsh 提供了維持利率不變的空間。週五 SpaceX 的 750 億美元 IPO 是華爾街歷史上最大的一次，可能會從已經脆弱的市場中抽走流動性。財富雜誌本週警告稱，“重磅發行標誌着過去市場週期的過度頂峯。”

還有一件事

週一的芯片反彈收復了週五 1 萬億美元損失的約 20%。這並不算小，但也不是完全恢復。納斯達克在下跌 4.18% 後上漲 0.86%，這一比例表明賣方的信心強於買方。伊朗 - 以色列的停火爲市場帶來了一天的緩解，但真主黨拒絕了停火條款，黎巴嫩仍然是一個熱點。蘋果的 WWDC 告訴我們一個重要的事情：即使是世界上最有價值的公司也無法逃脫本季每次 AI 公告都遭遇的 “賣消息” 模式。英偉達業績超預期但股價下跌。博通業績不及預期而暴跌。現在蘋果發佈後股價下跌。市場並不是反對 AI，而是反對炒作。基本面仍然重要，本週的 CPI 將提醒大家，通脹問題並沒有因半導體反彈而得到解決。

本簡報僅供信息參考，不構成投資建議。