板塊指數一度漲創新高！存力能否接棒算力迎瘋漲行情？

近日，A股市場的存儲芯片板塊指數連續錄得大漲。而到了9月15日，存儲芯片板塊指數再度出現明顯異動，其在早盤大幅跳空高開1.81%，一度創下新高，此後出現回落，截至收盤上漲0.21%。

概念股方面，怡亞通（002183.SZ）、上海貝嶺（600171.SH）錄得上漲，開普雲（688228.SH）大漲近14%，微導納米（688147.SH）、拓荊科技（688072.SH）等多股漲逾5%。

港股市場方面，芯片「代工雙雄」華虹半導體（01347.HK）、中芯國際（00981.HK）也在今日迎來上漲。

值得一提的是，存儲芯片概念在早盤出現異動其實受到了多則消息影響。

存力接棒算力？閃迪、美光科技紛紛漲價

眾所週知，近些年，伴隨著AI的發展，算力需求持續爆發，這也是英偉達（NVDA.US）、台積電（TSM.US）等美股科技股飙升的原因所在。

和計算一樣，存儲亦是AI基礎設施的重要組成部分，也是支撐AI運行的基石。在很大程度上來說，存力和算力是相輔相成的關繫，缺一不可。

值得注意的是，近日存儲芯片領域又傳出了大消息。

今年4月份，NAND閃存原廠閃迪（Sandisk）宣佈全繫漲價10%。到了9月4日（當地時間），閃迪又宣佈針對全部渠道通路和消費類產品的價格執行10%普漲。

閃迪稱，在AI應用和數據中心、客戶端、移動三領域均出現日益增長的存儲需求的背景下，NAND閃存產品需求強勁。未來公司將繼續定期進行價格評估，並可能在未來幾個季度作出進一步調整。

而最新消息顯示，全球存儲芯片大廠美光科技（MU.US）已通知客戶，DDR4、DDR5、LPDDR4、LPDDR5等存儲產品全部停止報價，暫停一週。原因是美光高層觀察到，客戶需求預測顯示會有重大供應短缺，因此決定緊急暫停所有產品報價，重新調整後續價格。

業界聲稱，美光科技的相關產品價格或將調漲20%-30%。此次涉及的不僅是消費級與工業級存儲產品，汽車電子產品漲幅更高，預計達70%。

據報道，美光科技回應稱内存產品確有全面調整，但外界傳言的漲幅數字並非官方信息。

總的來看，閃迪、美光科技要漲價根本上是因為存儲芯片供不應求，這里面既有行業供應端的收縮導致供應不足，也有AI發展帶來需求快速增長的因素。

另一家存儲芯片大廠日本铠俠表示，到2029年，預計近一半的NAND需求將與AI相關。

為了應對這一局面，多家芯片巨頭正在行動。

日前，存儲巨頭SK海力士宣佈，為滿足具備AI功能的智能手機需求，已開始供應一項全新的NAND解決方案。

此外，近日有消息傳出，英偉達與铠俠正合作開發一款為AI服務器量身定製的SSD，旨在部分取代作為GPU内存擴展器的HBM。資料顯示，這款SSD性能將達到1億IOPS（每秒輸入輸出），其數據讀取速度或比傳統產品快近100倍。

機構對存儲芯片後市有何看法？

事實上，就在近期，存儲芯片領域也獲得了眾多機構的關注。

開源證券發佈研報稱，2025年以來各大存儲廠商均發佈減產計劃，美光預計減產10%，三星預計減產15%，海力士預計上半年減產10%，铠俠自2024年12月開始減產，在原廠減產大背景下，存儲市場庫存去化明顯。9月4日閃迪宣佈將面向所有渠道和消費者客戶的產品價格上調10%以上。閃迪表示本次漲價有人工智能應用以及數據中心、客戶端和移動領域存儲需求增長推動。隨AI需求持續提升，第四季度企業級存儲價格有望持續上漲。

國泰海通指出，隨著運算速度的提升，DRAM及NAND在各類AI延伸應用，如智能手機、服務器、筆電的單機平均搭載容量均有成長，又以服務器領域成長幅度最高。伴隨AI服務器需求持續增加，AI高端芯片如英偉達下一代Rubin及雲端服務業者自研ASIC陸續推出或開始量產，有助於高速運算的DRAM產品量價齊升。

東方證券也在日前表示，AI算力需求持續增長下，HBM出貨動能強勁，全球DRAM市場規模將持續擴張，利好存儲產業鏈。隨著三大原廠DDR4停產，利基DRAM供給缺口持續存在，中國存儲原廠和利基存儲設計公司有望持續受益。

此外，中信證券、浙商證券也在近日表達了對存儲芯片的看好之意。

結語

近兩年，美股、A股市場持續炒作算力概念，算力相關上市企業的股價迎來狂飙猛漲。如今，存儲芯片供不應求，是否會出現存力概念接棒算力概念的情況出現？