聯準會發表鴿派評論後，美元做出膝跳反應

• 美元在周三短暫走軟之後，週四有所回升。
• 交易員們對聯準會的鴿派態度感到意外，聯準會繼續預計今年將降息三次。
• 美元指數在反彈前跌至 103.00 的下限。

週三，聯準會貨幣政策決議公佈，聯邦公開市場委員會（FOMC）仍承諾今年 降息三次，令市場措手不及。在聯準會會議之前，市場已將其立場重新定價為僅降息兩次。聯準會聲明的重新定價導緻美元大幅走軟，股市大幅反彈。

在經濟數據方面，週四的點位來得正是時候。隨著採購經理人指數（PMI）初值的公佈，市場可以確認聯準會堅持三次減息是否正確。持續強勁的經濟可能導緻聯準會將降息預期下調至僅兩次或一次，以維持對通膨的控制，因為強勁的需求往往會助長通膨。

每日市場動態摘要：數據將證實聯準會觀點

• 瑞士國家銀行（SNB）將利率從 1.75% 下調 25 個基點至 1.50%。挪威國家銀行將利率維持在 4.50%不變。英國央行也維持政策利率不變，認為現在降息還為時過早。
• 週四的美國經濟數據發佈於格林威治時間 12:30 開始，將發布一系列數據：
  • 第四季經常帳資料將從赤字 2,003 億美元降至 2,090 億美元。
  • 3 月費城聯邦儲備銀行製造業調查預計將從 5.2 下降至-2.3。
  • 本週首次申請失業救濟人數預計將從 20.9 萬人攀升至 21.5 萬人。
  • 上週連續申請失業救濟人數為 181.1 萬人。
• 標普全球將於格林威治時間 13:45 公佈 3 月採購經理人調查初值：
  • 服務業採購經理人指數預計將從 52.3 升至 52。
  • 製造業採購經理人指數將從 52.2 降至 51.7。
  • 2 月綜合 PMI 為 52.5，無預測值。
• 格林威治時間 14:00 將公佈成屋銷售數據，預計將從 400 萬套小幅回落至 394 萬套。
• 聯準會負責監管的副主席 Michael Barr 將在北京時間 16:00 左右發表演說。
• 股市守住隔夜漲幅並進一步上揚。日本和中國的主要股指均以超過 1.5% 的漲幅收盤。歐洲股市持穩，漲幅略低於 1%，美國股市期貨在美國開盤前領漲，那斯達克指數飆漲近 1%。
• 根據芝加哥商品交易所集團（CME Group）的聯準會觀察工具（FedWatch Tool），對聯準會 5 月 1 日會議保持利率不變的預期為 91.5%，而降息的可能性為 7.5%。
• 基準 10 年期美國公債的交易價格約為 4.23%，為本週低點。

美元指數技術分析：感謝聯準會

週三聯準會會議結束後，美元指數（DXY）進入瞌睡狀態。本週四，美元指數跳漲，在市場再次對三次減息進行重新定價後，部分抹去了周三的跌幅。交易者應該清楚地認識到，進行美元交易意味著更嚴格的入場和止損，因為過去三個月（2024 年1 月至2024 年3 月）的波動率僅為6.5%，低於之前三個月（2023 年9 月至2023 年12 月）的14%。

在回到 104.00 以上之前，美元指數將有望突破 200 天簡單移動平均線 (SMA) 103.70。上檔方面，104.96 仍是第一個目標位。一旦突破 104.96 點，2 月的峰值 104.97 點就會發揮作用，然後是 105.00 點區域，105.12 點是第一個阻力位。

聯準會會議期間，200 日簡單移動均線（SMA）103.70、100 日均線 103.54 和 55 日均線 103.53 均未能提供足夠的支撐。 103.00 這個整數關卡看起來是未來美元指數走低時需要關注的一個參考水準。如果 103.00 失守，102.48-102.35 與 3 月份的低點一起成為需要關注的水平。