金價上漲,美元走軟,貿易戰推動避險需求

來源 Fxstreet
  • 黃金價格有望實現超過1.5%的週漲幅,因為關稅威脅使市場情緒轉向悲觀。
  • 特朗普確認可能於8月1日生效的關稅高達70%,貿易緊張局勢加劇。
  • 財政部的貝森特預計將有100個國家面臨對等關稅,同時貿易協議即將達成。

黃金價格在週五恢復上漲趨勢,預計本週漲幅超過1.50%,因美國市場因獨立日假期關閉後流動性稀缺,美元處於弱勢。貿易戰的輕微升級推動了金價上漲。黃金/美元交易於$3,333,上漲0.26%。

美國總統唐納德·特朗普表示,他們將在週五開始向各國發送信函,以滿足7月9日的截止日期。他宣布,部分關稅將在10%到70%之間,並將於8月1日生效。對此,美國財政部長斯科特·貝森特表示,他預計在7月9日之前將有一系列貿易協議達成,並估計約100個國家將收到至少10%的對等關稅。他補充說,他們將宣布一些協議。

市場對美聯儲(Fed)可能會維持利率不變的預期限制了黃金的上漲。週四發布的數據表明,美國勞動力市場表現強勁,儘管新增就業大部分來自政府。相反,私營部門的招聘為八個月以來的最低水平,企業為經濟放緩做準備。

在地緣政治方面,特朗普表示他與俄羅斯總統普京進行了對話,透露在烏克蘭和俄羅斯問題上沒有進展。最近,特朗普告訴烏克蘭總統澤連斯基,他希望在俄羅斯攻擊的情況下提供空中防禦支持,Axios報導。

下週,美國經濟日程將保持輕鬆。交易者將等待聯邦公開市場委員會(FOMC)會議紀要的發布,隨後是截至7月5日的初請失業金人數和美聯儲講話。

每日市場動態:黃金價格在穩定的美國收益率中小幅上漲

  • 黃金價格的上漲趨勢似乎受到高企的美國國債收益率的限制。週四,美國10年期國債收益率上漲六個半基點,達到4.338%。美國實際收益率也上漲三基點,達到2.018%。
  • 追蹤美元表現的美元指數(DXY)下跌0.13%,但仍堅守在97.00附近。
  • "一項偉大的美麗法案"主要"延長特朗普2017年減稅和就業法案的大部分個人和遺產條款,這些條款大部分將在2025年底到期",彭博社報導。國會預算辦公室(CBO)和稅務聯合委員會透露,該法案將在十年內增加3.4萬億的國家赤字。
  • 向國家債務增加數萬億可能會對美元施加壓力,並推動黃金價格上漲,以對沖已經高企的美國債務上限。
  • 週四,美國勞工統計局(BLS)公布了6月份的非農就業人數,錄得147K,超出預期的110K,且高於修正後的5月份144K。失業率從4.2%降至4.1%,支持美聯儲主席傑羅姆·鮑威爾的謹慎觀望態度,因為央行監測貿易關稅可能帶來的通脹影響。
  • 截至6月28日的一週初請失業金人數降至233,000,低於預期的240,000,並低於前一週的讀數,顯示出勞動力市場的韌性。
  • 根據Prime Market Terminal的數據,貨幣市場顯示交易者預計年底前將有50個基點的降息。

XAU/USD技術展望:黃金價格在$3,350上下橫盤交易

儘管黃金未能突破6月16日$3,452的周期高點,但黃金價格的上漲趨勢並未受到影響。相對強弱指數(RSI)表明,黃金/美元可能在短期內整合,因為RSI在中性線附近平穩。

為了實現看漲延續,黃金必須突破$3,400和$3,452。一旦突破,下一目標是創紀錄的$3,500。相反,如果黃金跌破$3,300,可能會向6月30日的低點$3,246移動。這個水平對買家至關重要,因為一旦突破,下一需求區將是5月15日的低點$3,120。

黃金常見問題(FAQ)

黃金在人類歷史上發揮了關鍵作用,因為它被廣泛用作價值儲存和交換媒介。目前,除了它的光澤和用於珠寶之外,黃金還被廣泛視為避險資產,這意味著它被認為是動蕩時期的一項不錯的投資。黃金還被廣泛視為對沖通脹和貨幣貶值的工具,因為它不依賴於任何特定的發行方或政府。

各國央行是最大的黃金持有者。為了在動蕩時期支撐本國貨幣,各國央行傾向於使儲備多樣化,並購買黃金,以提高人們對經濟和貨幣實力的看法。高黃金儲備可以成為一個國家償付能力的信任來源。根據世界黃金協會的數據,各國央行在2022年增加了1136噸黃金儲備,價值約700億美元。這是有記錄以來最高的年度購買量。中國、印度和土耳其等新興經濟體的央行正在迅速增加黃金儲備。

黃金與美元和美國國債呈負相關,兩者都是主要的儲備資產和避險資產。當美元貶值時,黃金往往會上漲,使投資者和央行能夠在動蕩時期實現資產多元化。黃金與風險資產也呈負相關。股市的反彈往往會壓低金價,而風險較高的市場的拋售往往有利於黃金。

由於各種各樣的因素,價格可能會變動。地緣政治不穩定或對深度衰退的擔憂可能會迅速推高黃金價格,因其避險地位。作為一種低收益資產,黃金往往會隨著利率下降而上漲,而較高的資金成本通常會拖累黃金。盡管如此,由於資產以美元(XAU/USD)定價,大多數走勢取決於美元(USD)的表現。強勢美元傾向於控製金價,而弱勢美元則可能推高金價。

免責聲明:僅供參考。 過去的表現並不預示未來的結果。
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作者  TradingKey
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作者  FXStreet
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作者  Insights
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