模因股票冠軍股市冒險 ,GameStop期權之戰面臨高度挑戰與不確定性

來源 Fx168
2024-6-12 17:35

FX168財經報社(北美)訊 根據週一晚上分享的一張截圖,這位模因股票冠軍咆哮小貓(Roaring Kitty)的真名是Keith Gill,到目前爲止,他持有500萬股GameStop普通股和12萬股看漲期權。龐大的期權頭寸(涉及1200萬股GameStop股票)對Gill來說可能是一場噩夢,即使這些看漲期權最終盈利或「獲利」。#「散戶抱團股」捲土重來#

他對GameStop的看漲期權的執行價格爲20美元,到期日爲6月21日。本週迄今爲止,這家視頻遊戲公司的股價已上漲約8%,至每股30美元左右。如果該股週五的交易價格超過20美元,這將使他的看漲頭寸獲利,Gill可以以每股20美元的價格行使期權,讓他以折扣價再購買1200萬股。然而,許多人認爲他不太可能有足夠的資金來實現這一舉措。

GameStop的過山車式交易

Gill要想行使看漲期權,就需要擁有2.4億美元來保管股票(1200萬股,以每股20美元的價格購買)。他的最後一張截圖顯示,他的E-Trade賬戶中有2940萬美元現金,但他可以從其他未公開的賬戶存入更多資金。

在週五的直播中,Roaring Kitty告訴大約60萬觀衆,他沒有任何機構支持者,但他並沒有完全排除在其他地方獲得更多現金的可能性。

電子貿易困境

假設他沒有2.4億美元來行使看漲期權。隨着6月21日的臨近,他的經紀商E-Trade可能不得不介入,在期權到期前清算他的期權。

經紀公司Options AI的聯合創始人CC Lagator表示:「如果這些頭寸仍處於價內而他又不平倉,那麼經紀公司可能會被迫代表他採取行動。」

摩根士丹利旗下的E-Trade拒絕發表評論。

E-Trade的自導賬戶客戶協議規定,經紀公司可以自行決定拒絕、取消或撤銷客戶的訂單或指示,無需另行通知。

如果Gill在到期前沒有給出指示,經紀人可以出售其現金餘額不支持的合約,或者提交相同金額的「不行使」(DNE)訂單。

「DNE選項將非常昂貴,因爲這將使他們的戰績爲零。我想他們會在未來幾天聯繫他,以確保他有一個計劃。他們不能等到最後一刻,」Lagator說。

《華爾街日報》上週報道稱,由於擔心潛在的市場操縱,E-Trade一直在爭論是否禁止Gill使用交易平臺。

提早出售?

理論上,Gill可以提前開始出售看漲期權以快速獲利,並避免在一週半後出現戲劇性的情況,但許多人認爲這不是一個好主意。

Options Play首席策略師Tony Zhang表示:「公衆對他的看法可能在某種程度上阻止他拋售股票,因爲那樣的話,他肯定會被標記爲操縱者,有點像現代的哄擡股價和拋售計劃。」

與此同時,交易員們表示,鑑於他的持倉規模,市場參與者很容易就會發現他的拋售行爲。他的積極拋售行爲也可能給股價帶來下行壓力,並可能促使他的大批散戶跟風。

美國證券交易委員會一直在監控GameStop的期權交易活動,而Gill則受到馬薩諸塞州證券部門的審查。

滾動選擇

Gill還有一個昂貴的選擇,可以將這些看漲期權延展至更長的到期日,以爭取一些時間,這意味着退出當前頭寸並立即建立類似頭寸。他可以選擇在6月21日之前這樣做。

「這不是你想在最後一小時內坐在那裏用筆記本電腦做的事情。這太大了。再說一次,如果他與他們有聯繫,如果他的計劃是繼續經營,那麼與他們的風險團隊和交易部門合作對他最有利。」 Lagator說。

如果Gill持有看漲期權至到期日,而股價跌至20美元以下,該頭寸將到期作廢。他爲獲得該頭寸花費了6000多萬美元。

「期權101」

不過,根據FactSet的數據,如果Gill能籌集到足夠的資金來行使所有看漲期權,那麼他總共將持有1700萬股股票,並將成爲GameStop的第四大股東。

或者,他可以出售另外500萬股GameStop股票,以幫助爲行使看漲期權提供資金,但該股的交易價格仍必須高於48美元,他才能獲得足夠的資金,而目前的價格還遠遠低於這個水平。

週二,Gill淡化了他的困境,在X上發佈了一張香蕉表情包,上面寫着「期權基礎知識 101」。

(圖片來源:X)

免責聲明:僅供參考。 過去的表現並不預示未來的結果。
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