Goldpreis konsolidiert sich in einer Spanne unterhalb des 50-Tage-SMA vor Powells Rede

• Der Goldpreis kämpft darum, die Gewinne vom Montag zu nutzen, da der USD weiterhin gekauft wird.

• Steigende Wetten auf eine Zinssenkung der Fed im September sollten den Abwärtstrend des Metalls begrenzen.

• Die Rede von Fed-Chef Powell wird mit Spannung erwartet und könnte vor den FOMC-Protokollen am Mittwoch für Impulse sorgen.

Goldpreis (XAU/USD) zog einige Schnäppchenjäger in der Region von 2.319-2.318 $ an und schloss zu Beginn der neuen Woche im Plus, da Wetten auf eine Zinssenkung der Federal Reserve (Fed) im September bestehen. Diese Erwartungen wurden durch Daten bekräftigt, die zeigen, dass der US-amerikanische Fertigungssektor im Juni den dritten Monat in Folge schrumpfte und die von den Fabriken für Inputs gezahlten Preise auf ein Sechsmonatstief sanken. Dies deutet darauf hin, dass die Inflation nachlässt, was der US-Zentralbank ermöglichen könnte, die Kreditkosten zu senken. Darüber hinaus boten die wirtschaftlichen Probleme Chinas, anhaltende geopolitische Spannungen und politische Unsicherheit in den USA und Europa dem sicheren Hafen Gold etwas Unterstützung.

Allerdings begrenzt eine solide Erholung des US-Dollars (USD) von einem Mehrtages-Tief weitere Gewinne für den Goldpreis. Befürchtungen, dass eine Präsidentschaft von Trump inflationärer wäre als eine von Biden, lösten am Montag einen Ausverkauf am US-Rentenmarkt aus. Dies wiederum trieb die Rendite der zehnjährigen US-Staatsanleihe auf den höchsten Stand seit einem Monat, was als Rückenwind für den USD angesehen wird und die Rohstoffpreise deckelt. Händler scheinen zudem zurückhaltend und warten auf weitere Hinweise zur Zinspolitik der Fed, bevor sie Richtungswetten platzieren. Daher bleibt der Fokus auf die Rede von Fed-Chef Jerome Powell später am Tag und die FOMC-Protokolle am Mittwoch gerichtet.

Täglicher Marktbericht: Goldpreis kämpft um Käufer trotz steigender Wetten auf Fed-Zinssenkung

Schwächere US-Makrodaten, die am Montag veröffentlicht wurden, verstärkten die Erwartungen, dass die Federal Reserve im September und erneut im Dezember die Zinsen senken wird, was zu einigen intraday Short-Covering beim Goldpreis führte.

Das Institute for Supply Management (ISM) meldete, dass sein Manufacturing PMI den zweiten Monat in Folge im Kontraktionsbereich blieb und von 48,7 auf 48,5 im Juni zurückging, was die Konsensschätzungen verfehlte.

Zusätzliche Details des Berichts zeigten, dass der Beschäftigungsindex von 51,1 im Mai auf 49,3 fiel und der Preisindex – die Inflationskomponente – von 57 auf 52,1 im Berichtsmonat zurückging.

Dies kommt zusätzlich zum US-PCE-Preisindex am Freitag, der zeigte, dass die Inflation im Mai auf die niedrigste Jahresrate seit mehr als drei Jahren sank und die Wetten auf einen bevorstehenden Beginn des Zinssenkungszyklus der Fed erhöhte.

US-Staatsanleihen wurden verkauft, da die Chancen auf eine Wiederwahl von Donald Trump als US-Präsident später in diesem Jahr steigen, was zu einigen Short-Covering beim US-Dollar führte und den Aufwärtstrend des XAU/USD begrenzte.

Investoren warten nun gespannt auf die Rede von Fed-Chef Jerome Powell später an diesem Dienstag, um vor den FOMC-Protokollen am Mittwoch und dem US-Arbeitsmarktbericht am Freitag bedeutende Impulse zu erhalten.

In der Zwischenzeit umfasst das US-Wirtschaftsprogramm am Dienstag die Veröffentlichung der JOLTS-Job-Openings-Daten, die die USD-Preisdynamik beeinflussen und zu kurzfristigen Handelsmöglichkeiten beitragen könnten.

Technische Analyse: Goldpreis stößt weiterhin auf Widerstand nahe der entscheidenden 50-Tage-SMA

Aus technischer Sicht hat der Goldpreis bisher Schwierigkeiten, den entscheidenden Widerstand der 50-Tage-Simple-Moving-Average (SMA) zu überwinden. Diese Barriere befindet sich derzeit in der Region von 2.337-2.338 $ und sollte als wichtiger Dreh- und Angelpunkt fungieren. Ein anhaltender Anstieg darüber sollte den Weg für eine Bewegung in Richtung des nächsten relevanten Hindernisses nahe der Angebotszone von 2.360-2.365 $ ebnen. Ein weitergehender Kaufdruck könnte es den Bullen ermöglichen, die runde Marke von 2.400 $ zurückzuerobern und sich dem Allzeithoch um die 2.450 $-Marke zu nähern, das im Mai erreicht wurde.

Auf der anderen Seite könnte eine Schwäche unterhalb der 2.319-2.318 $-Region, oder dem nächtlichen Swing-Tief, Unterstützung nahe der 2.300 $-Marke finden, vor der horizontalen Zone bei 2.285 $. Das Scheitern, diese Unterstützungsniveaus zu verteidigen, wird als frischer Auslöser für bärische Händler gesehen und könnte den Goldpreis zur 100-Tage-SMA ziehen, die sich derzeit in der Region um 2.258 $ befindet. Der Abwärtstrend könnte letztendlich den XAU/USD in die Region von 2.225-2.220 $ und weiter zur runden Marke von 2.200 $ führen.