Nasdaq fällt um über 5%, Philadelphia Semiconductor Index bricht um 12% ein angesichts des Abverkaufs von Chip- und KI-Infrastrukturaktien; Micron verliert 17%, Nvidia fällt um 9%

TradingKey – Am Donnerstag, 5. November (US-Ostküstenzeit), gaben die US-Aktienmärkte kräftig nach und büßten die Kursgewinne der Rally nach der Wahl vom Vortag wieder ein. Zunehmende Sorgen über eine Verlangsamung beim Bau von Rechenzentren veranlassten Anleger, den Abbau ihrer Technologiepositionen zu beschleunigen, wobei Halbleiter- und KI-Infrastrukturwerte die Hauptlast des Ausverkaufs trugen.

Zum Handelsschluss fiel der Dow Jones Industrial Average um 3,44 % auf 51.523,06 Punkte; der Nasdaq Composite Index verlor 5,52 % auf 24.315,00 Zähler; und der S&P 500 gab um 4,36 % auf 7.353,73 Punkte nach, was den stärksten Tagesverlust seit April 2025 markierte.

Performance der Tech-Aktien

SpaceX (SPCX) fiel um mehr als 9 %, während Tesla (TSLA) um über 10 % nachgab. Nach dem Wahlsieg der Demokraten könnten die Regierungs- und Verteidigungsaufträge von SpaceX sowie Teslas Geschäft mit autonomem Fahren einer strengeren Prüfung unterzogen werden, was die Compliance-Kosten in die Höhe treiben und die Unsicherheit rund um Auftragsvergaben und die geschäftliche Expansion verstärken könnte.

Die heutige Entwicklung der Mega-Cap-Technologiewerte ist in der folgenden Grafik dargestellt:

Der Philadelphia Semiconductor Index fiel um 12,25 % auf 9.011,14 Punkte, wobei alle 30 Einzeltitel auf breiter Front nachgaben.

Speicherchip-Aktien erlitten herbe Verluste: SanDisk (SNDK) brach um 22,26 % ein, Micron Technology (MU) sackte um 17,46 % ab, Western Digital (WDC) verlor 17,35 %, Seagate Technology (STX) gab um 16,25 % nach und SK Hynix (SKHY) ging um 13,40 % zurück.

Der deutliche Wahlsieg der Demokraten bei den US-Zwischenwahlen schürte bei den Anlegern Sorgen über eine strengere Regulierung von Rechenzentren. Für Speicherchip-Aktien könnten mögliche Baustopps die Auslieferung von Servern und Speichergeräten verzögern, was neue zeitliche Unsicherheiten für das durch die KI-Nachfrage gestützte Umsatzwachstum bedeutet. Goldman Sachs schätzt, dass Bundesstaaten, die die Aufsicht über Rechenzentren voraussichtlich verschärfen werden, etwa 45 % der geplanten neuen US-Kapazitäten ausmachen, wobei allein auf Texas rund ein Viertel des landesweiten Gesamtvolumens entfällt. Die betroffenen Regionen könnten Genehmigungen für neue Projekte vorerst aussetzen, bis neue gesetzliche Regelungen zu Stromverbrauch, Wassernutzung und Steueranreizen verabschiedet sind.

Unternehmensnachrichten

Micron stoppt offenbar Bau eines 4,5 Milliarden US-Dollar teuren Werks in Taoyuan – Arbeitskonflikt belastet Expansionspläne

Micron Technology (MU) hat den Bau eines rund 4,5 Milliarden US-Dollar teuren Speicherchipwerks im taiwanischen Taoyuan aufgrund eines anhaltenden lokalen Arbeitskonflikts vorerst gestoppt. Das berichtete Bloomberg unter Berufung auf mit der Angelegenheit vertraute Personen. Dem Bericht zufolge haben die Bedenken des Managements hinsichtlich der Unsicherheiten rund um das Projekt zugenommen, darunter ein mögliches Scheitern einer zuvor mit der Gewerkschaft erzielten Einigung. Vor dem Hintergrund der durch KI sprunghaft gestiegenen Speichernachfrage bringt der Baustopp neue Unwägbarkeiten für Microns lokalen Expansionszeitplan mit sich.

Google plant Investition von 17 Milliarden US-Dollar in Wyoming – Brennstoffzellen und CO2-Abscheidung zur Stromversorgung

Google hat eine langfristige Investition in Höhe von 17 Milliarden US-Dollar im US-Bundesstaat Wyoming angekündigt, um das erste Rechenzentrum des Bundesstaats zu errichten. Zu den Partnern des in Laramie County angesiedelten Projekts zählen Tallgrass Energy, Black Hills Energy, American Electric Power (AEP) und Related Digital. Das Vorhaben sieht den Einsatz von Brennstoffzellen zur Stromerzeugung in Kombination mit Technologien zur CO2-Abscheidung und -Speicherung vor. Google erklärte, sämtliche Stromkosten sowie die direkt aus dem Projektwachstum resultierenden Infrastrukturausgaben selbst zu übernehmen, um zu verhindern, dass die lokale Gemeinschaft und andere Stromkunden mit entsprechenden Kosten belastet werden. Nach Schätzungen von Google wird das Projekt Hunderte Millionen US-Dollar an Grundsteuereinnahmen für Laramie County und den lokalen Schulbezirk Nr. 1 generieren sowie Bildung, Fachkräfteausbildung und wirtschaftliche Entwicklung fördern.

Apple plant Anleiheemission über 7 Milliarden US-Dollar – Nachfrage erreicht rund 310 Milliarden US-Dollar

Mit der Angelegenheit vertrauten Personen zufolge verzeichnete die von Apple (AAPL) geplante Emission von Investment-Grade-Anleihen im Volumen von rund 7 Milliarden US-Dollar ein Orderbuch von etwa 310 Milliarden US-Dollar, was etwa dem 4,4-Fachen des angestrebten Emissionsvolumens entspricht. Die starke Nachfrage führte zu einer Verengung der Emissions-Spreads, wodurch das Unternehmen seine Finanzierungskosten senken konnte.

Die Transaktion folgt auf eine jüngste Welle von Anleiheemissionen großer US-Technologiekonzerne. Apple plant, die Erlöse für allgemeine Unternehmenszwecke zu verwenden, darunter Aktienrückkäufe und die Rückzahlung von Verbindlichkeiten, wobei das endgültige Transaktionsvolumen je nach Nachfrage noch angepasst werden könnte.

OpenAI veröffentlicht GPT-6 Cyber zur Stärkung von Schwachstellenforschung und Aufgabenbegrenzung

OpenAI hat GPT-6 Cyber für die Cybersicherheitsforschung vorgestellt. Nach Angaben aus vom Unternehmen veröffentlichten Evaluierungen erzielte das Modell bei der Exploit-Bewertung „ExploitGym“ einen Wert von 48,5 %, was einem Anstieg um 16,4 Prozentpunkte gegenüber den 32,1 % von GPT-5.6 Cyber entspricht. Bei einer weiteren Evaluierung von Autorisierungsgrenzen vermied das Modell bei nicht aktivierten Deployment-Prompts in 99,93 % der Fälle das Ausnutzen von Schwachstellen in Diensten außerhalb des definierten Rahmens; bei aktivierten Prompts lag diese Quote bei 100 %. Sämtliche vorgenannten Zahlen stammen aus von OpenAI veröffentlichten spezifischen Tests.

Branchen- & Makronachrichten

The New York Times: USA und Israel haben Angriffspläne gegen den Iran ausgearbeitet – Vorgehen hängt weiter von Trumps Entscheidung ab

Wie die New York Times unter Berufung auf US-Beamte und mit den Gesprächen vertraute Personen berichtet, haben die Streitkräfte der USA und Israels Pläne für eine kurze, intensive Militärkampagne gegen den Iran ausgearbeitet. Zu den potenziellen Zielen zählen Energieinfrastruktur, Nuklearanlagen sowie Raketen- und Drohnenarsenale. Dem Bericht zufolge ist das auf Kriegsschiffen und entsprechenden Stützpunkten stationierte US-Personal einsatzbereit; ob groß angelegte Operationen wiederaufgenommen werden, hängt jedoch weiterhin von einem Befehl Trumps ab. Obwohl Trump signalisiert hat, dass er es mit einer Wiederaufnahme der Bombardierungen nicht eilig hat, sind militärische Optionen nicht ausgeschlossen, und der Nahe Osten sieht sich weiterhin Unsicherheiten gegenüber.

Hammack: Zinsen müssen in restriktiven Bereich – Befürwortet kleine, häufige Zinsschritte

Beth Hammack, Präsidentin der Federal Reserve Bank von Cleveland, erklärte am 5. November in Zürich, die US-Notenbank müsse ihren Leitzins in den restriktiven Bereich anheben, um die Inflation zeitnah wieder auf 2 % zurückzuführen. Sie sprach sich dafür aus, dies durch häufigere, kleinere Zinsschritte zu erreichen, um das Risiko einer verzögerten geldpolitischen Reaktion zu verringern und gleichzeitig die Belastungen für private Haushalte, Unternehmen und die Finanzmärkte abzufedern. Hammack wies darauf hin, dass die Inflation seit fast sechs aufeinanderfolgenden Jahren über dem Zielwert liege und der Preisdruck weiterhin relativ breit angelegt sei. Im September lagen die Gesamt- und die Kernrate der PCE-Inflation bei 3,6 % bzw. 3,1 % und damit beide deutlich über dem Ziel von 2 %.