Wochenausblick: Quartalszahlen von Tesla, Meta und WDC im Fokus, während US-Q3-Berichtssaison in wichtiges Handelsfenster eintritt

TradingKey – In der kommenden Woche (19. bis 23. Oktober) wird der US-Markt seinen Fokus von den Inflationsdaten dieser Woche auf die Berichtssaison für das dritte Quartal und die Wirtschaftswachstumsdaten verlagern. Der in dieser Woche veröffentlichte US-Verbraucherpreisindex (VPI) für September stieg im Jahresvergleich um 3,7 %, während der Erzeugerpreisindex (EPI) im Monatsvergleich um 1,3 % zulegte, was den stärksten Anstieg in einem Einzelmonat seit März 2022 darstellt; die Einzelhandelsumsätze im September wuchsen im Monatsvergleich um 0,8 % und im Jahresvergleich um 6,3 %, was zeigt, dass die Konsumausgaben der US-Verbraucher trotz des weiterhin hohen Inflationsdrucks eine gewisse Widerstandsfähigkeit aufweisen.

Die US-Makroökonomiedaten der kommenden Woche werden relativ überschaubar sein, wobei sich der Markt hauptsächlich auf den Immobilienmarkt, die Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe, die Frühindikatoren, die Einkaufsmanagerindizes für das verarbeitende Gewerbe und den Dienstleistungssektor im Oktober sowie das Verbrauchervertrauen der Universität Michigan konzentrieren wird. Unterdessen nimmt die US-Berichtssaison für das dritte Quartal weiter an Fahrt auf, wobei Großkonzerne wie Netflix (NFLX), Tesla (TSLA), Meta (META), IBM (IBM) und Western Digital (WDC) ihre Ergebnisse für das dritte Quartal vorlegen werden.

Erwähnenswert ist, dass die US-Notenbank Federal Reserve ihre FOMC-Sitzung am 27. und 28. Oktober abhält und am 17. Oktober in ihre geldpolitische Sperrfrist eingetreten ist. Daher werden die öffentlichen Äußerungen von Fed-Vertretern in der kommenden Woche deutlich zurückgehen, und die Markterwartungen hinsichtlich der Zinsentscheidung Ende Oktober werden sich stärker auf Wirtschaftsdaten und Unternehmensberichte stützen.

Vorschau auf die wichtigsten Ereignisse

US-Berichtssaison für das 3. Quartal nimmt Fahrt auf – Tesla und Meta rücken bei Tech-Aktien in den Mittelpunkt

Das Hauptthema am Markt für die kommende Woche bleibt die Berichtssaison für das dritte Quartal.

Nach US-Börsenschluss am Dienstag (20. Oktober) wird Netflix seine Ergebnisse für das dritte Quartal vorlegen. Das Unternehmen hat zuvor bestätigt, dass es seine Finanzzahlen an diesem Tag veröffentlichen wird. Der Markt wird sein Hauptaugenmerk auf das Abonnenten- und Nutzerwachstum, das Werbegeschäft, die Ausgaben für Inhalte, den freien Cashflow sowie die Margentrends richten.

Der Mittwoch (21. Oktober) wird der intensivste Tag für die Ergebnisse aus dem Tech-Sektor in der kommenden Woche sein. Tesla und Meta werden ihre Ergebnisse für das dritte Quartal nach US-Börsenschluss vorlegen, während auch IBM, Lam Research und Texas Instruments ihre Quartalsberichte präsentieren werden.

Tesla hat seine Auslieferungszahlen für das dritte Quartal bereits im Vorfeld veröffentlicht. Das Unternehmen lieferte im dritten Quartal 486.500 Fahrzeuge aus und produzierte 464.400 Fahrzeuge, während es Energiespeicherprodukte mit einer Kapazität von 13,7 GWh installierte. Künftig wird sich der Markt auf die Bruttomargen im Automobilbereich, die durchschnittlichen Verkaufspreise, die Entwicklung des Energiegeschäfts sowie auf die Fortschritte beim Robotaxi, beim autonomen Fahren und bei KI-bezogenen Investitionen konzentrieren. Tesla hat bestätigt, seine Ergebnisse für das dritte Quartal am 21. Oktober nach US-Börsenschluss zu veröffentlichen.

Bei Meta richtet sich das Interesse des Marktes in erster Linie auf das Wachstum der Werbeeinnahmen, die Ausgaben für KI-Infrastruktur, die Investitionen (CapEx) und die Fortschritte bei der Kommerzialisierung von KI-Produkten. Das Unternehmen hat bestätigt, seine Ergebnisse für das dritte Quartal am 21. Oktober nach US-Börsenschluss zu veröffentlichen.

Halbleiter-Ergebnisse im Fokus: KI-Investitionen und Chip-Nachfrage vor dem Härtetest

Die Ergebnisse von Lam Research (LRCX) und Texas Instruments (TXN) am Mittwoch werden neue Nachfragesignale für die Halbleiterbranche liefern.

Die Ergebnisse von Lam Research spiegeln vor allem die Investitionen in Wafer-Fab-Ausrüstung und die Nachfrage im Zusammenhang mit fortschrittlichen Fertigungstechnologien wider. Die Telefonkonferenz des Unternehmens zu den Ergebnissen des dritten Quartals ist für den 21. Oktober angesetzt.

Texas Instruments hingegen vermittelt ein klareres Bild der Chip-Nachfrage in der Industrie und der Automobilbranche. Das Unternehmen hat bestätigt, dass seine Telefonkonferenz zu den Ergebnissen des dritten Quartals am 21. Oktober stattfinden wird.

Zudem wird Western Digital (WDC) seine Quartalszahlen am Donnerstag nach Börsenschluss vorlegen. Angesichts der jüngsten Volatilität im Speichersektor wird sich der Markt auf die Speichernachfrage in Rechenzentren, Enterprise-SSDs sowie auf Preis- und Margentrends im Festplattengeschäft konzentrieren.

Sollten die Halbleiterunternehmen ihre Nachfrageerwartungen für KI-Server, Rechenzentren und fortschrittliche Prozessknoten weiter anheben, könnte dies Tech-Aktien fundamentale Unterstützung bieten. Falls das Management jedoch eine vorsichtige Prognose für die Industrie-, Automobil- oder Speichernachfrage abgibt, könnte dies die kurzfristige Volatilität im Sektor erhöhen.

Veröffentlichung des US-Einkaufsmanagerindex für Oktober: Das Wirtschaftswachstum im 4. Quartal vor dem Härtetest

Am Freitag (23. Oktober) werden in den USA die vorläufigen S&P Global Einkaufsmanagerindizes (PMI) für das verarbeitende Gewerbe und den Dienstleistungssektor für Oktober veröffentlicht.

Die US-Wirtschaftsaktivität behielt im September ein zügiges Expansionstempo bei. Der Markt wird sich im Oktober auf die Veränderungen im verarbeitenden Gewerbe, im Dienstleistungssektor, bei den Auftragseingängen, der Beschäftigung und den Einkaufspreisen der Unternehmen konzentrieren. S&P Global merkte kürzlich an, dass US-Investoren den PMI-Daten für Oktober große Aufmerksamkeit schenken, da Veränderungen beim Wirtschaftswachstum und beim Preisdruck die Erwartungen des Marktes hinsichtlich des Zinspfads beeinflussen könnten.

Sollte der PMI auf einem hohen Niveau verbleiben, würde dies darauf hindeuten, dass die US-Geschäftsaktivität weiterhin robust ist. Falls die Einkaufspreise gleichzeitig weiter steigen, könnte dies die Sorgen des Marktes über die Dauer des Inflationsdrucks verstärken. Kühlen sich verarbeitendes Gewerbe und Dienstleistungssektor dagegen gleichzeitig ab, könnte der Markt seinen Fokus wieder auf die Auswirkungen der hohen Zinsen auf das Wirtschaftswachstum richten.

Wichtigste Termine der Woche

Montag (19. Oktober)

Wichtigste Ereignisse: NAHB-Wohnungsmarktindex für Oktober

Die US-Wirtschaftsdaten am Montag fallen vergleichsweise spärlich aus; der Schwerpunkt liegt auf dem NAHB-Wohnungsmarktindex.

Dienstag (20. Oktober)

Wichtigste Ereignisse: Quartalszahlen von GE, General Motors und Netflix

Unternehmensseitig werden GE Aerospace, General Motors, RTX und 3M ihre Ergebnisse für das dritte Quartal vor US-Börsenbeginn vorlegen, während Netflix seine Zahlen nach US-Börsenschluss veröffentlicht.

Der Dienstag ist der erste wichtige Handelstag der Berichtssaison in der kommenden Woche und deckt mehrere Branchen ab, darunter Luft- und Raumfahrt, Automobil, Industrie und Medien.

Mittwoch (21. Oktober)

Wichtigste Ereignisse: Quartalszahlen von Tesla, Meta und IBM

Tesla, Meta, IBM, Lam Research und Texas Instruments veröffentlichen ihre Ergebnisse für das dritte Quartal nach US-Börsenschluss.

Dabei stehen insbesondere die Quartalszahlen von Tesla und Meta sowie die Aussagen des Managements zu KI, Investitionen und künftigem Geschäftswachstum im Fokus des US-Technologiesektors.

Donnerstag (22. Oktober)

Wichtigste Ereignisse: Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe, Quartalszahlen von WDC

In den USA werden die wöchentlichen Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe, der Frühindikator für September sowie regionale Umfragen zum Verarbeitenden Gewerbe veröffentlicht.

Unternehmensseitig legen Lockheed Martin, American Airlines, Blackstone und Procter & Gamble ihre Ergebnisse vor US-Börsenbeginn vor, während Western Digital seine Zahlen nach US-Börsenschluss veröffentlicht.

Die Quartalsberichte am Donnerstag decken verschiedenste Branchen ab, darunter Rüstung, Luftfahrt, Finanzen, Konsumgüter und Speichertechnologie.

Freitag (23. Oktober)

Wichtigste Ereignisse: US-Einkaufsmanagerindex für Oktober, Verbrauchervertrauen der Universität Michigan für Oktober

Am Freitag werden in den USA die vorläufigen S&P-Global-Einkaufsmanagerindizes für das verarbeitende Gewerbe und den Dienstleistungssektor für Oktober sowie der finale Index des Verbrauchervertrauens der Universität Michigan für Oktober veröffentlicht.

Der vorläufige Oktober-Wert der Universität Michigan zeigte das Verbrauchervertrauen bei 46,3 nach 48,1 im September; die Einjahres-Inflationserwartungen stiegen von 4,6 % auf 4,7 %, während die langfristigen Inflationserwartungen von 3,4 % auf 3,5 % kletterten. Die endgültigen Daten für Oktober werden am 23. Oktober um 10:00 Uhr veröffentlicht.

Unternehmensseitig wird American Express (AXP) am Freitag Ergebnisse für das dritte Quartal vorlegen. Das Unternehmen hat bestätigt, dass der Quartalsbericht gegen 7:00 Uhr US-Ostküstenzeit veröffentlicht wird, gefolgt von einer Telefonkonferenz um 8:30 Uhr. Der Marktfokus wird auf den Kreditkartenausgaben, der Kreditqualität, den Konsumausgaben und der Prognose für das Gesamtjahr liegen.