Kiwi trotzt heißer US-Inflation, da Wetten auf eine Fed-Pause den USD schwächen
- NZD/USD gewinnt 0,55% auf 0,5652, da der Greenback zurückgeht.
- Die Chancen für eine Fed-Zinserhöhung im Oktober bleiben trotz erhöhter Inflation bei 16%.
- Der neuseeländische VPI könnte die Erwartungen an eine Straffung durch die RBNZ vor der Sitzung im Oktober neu ausrichten.
Der neuseeländische Dollar beendete die Woche gegenüber dem US-Dollar mit einem Plus und legte um 0,55% auf 0,5652 zu, da der Greenback angesichts der Skepsis der Anleger gegenüber einer Fed-Zinserhöhung im Oktober nachgab, obwohl auf dem US-Wirtschaftskalender glühend heiße Inflationsdaten standen.
NZD/USD schließt höher, da die Skepsis gegenüber einer Fed-Zinserhöhung im Oktober die Aufmerksamkeit auf die neuseeländische Inflation lenkt
Die am Freitag veröffentlichten US-Daten wurden von den Marktteilnehmern weitgehend ignoriert. Obwohl die Fed bekannt gab, dass die Industrieproduktion im September um 0,7% MoM und damit über den Schätzungen sowie über dem Anstieg von 0,1% im August lag, lag der Fokus auf der Inflation.
Die Veröffentlichung der US-Verbraucherpreisdaten, die mit 3,7% YoY über den Erwartungen von 3,6% lagen, sowie auf Produzentenseite mit 6,3% YoY, also einen vollen Prozentpunkt über den Prognosen von 5,3%, erhöhte die Chancen für eine Fed-Zinserhöhung im Oktober nicht, wie man hätte erwarten können.
Die Wahrscheinlichkeit einer Fed-Zinserhöhung liegt laut Daten von Prime Terminal bei 16%. Dennoch spricht dies für weitere Abwärtsbewegungen bei NZD/USD, da die US-Zinsen 125 Basispunkte höher sind als in Neuseeland.
Mehrere Fed-Vertreter sagten zwar zwei Zinserhöhungen für 2026 voraus, wobei die erste bereits vor einem Monat erfolgt sei, betonten jedoch, dass Geduld erforderlich sei, was darauf hindeutet, dass eine Zinserhöhung im Dezember wahrscheinlicher ist als in diesem Monat. Andere, wie Beth Hammack von der Cleveland Fed, äußerten sich besorgt darüber, dass die Inflation seit fünfeinhalb Jahren hartnäckig hoch geblieben ist und über dem 2%-Ziel liegt.
Gleichzeitig enttäuschte Fed-Chef Kevin Warsh die Anleger, indem er während einer Rede auf dem IWF-Forum am Freitag keine Orientierung zu den künftigen Zinssätzen gab, obwohl er die Stärke der US-Wirtschaft anerkannte.
In Neuseeland blieb der Wirtschaftskalender bis auf Weiteres dünn besetzt, doch für die kommende Woche wird am 18. Oktober die Handelsbilanz erwartet, gefolgt vom Verbraucherpreisindex (VPI) für das dritte Quartal auf Quartals- und Jahresbasis.
Wenn der neuseeländische CPI in der kommenden Woche höher als erwartet ausfällt, könnte dies Anleger dazu veranlassen, eine Zinserhöhung der RBNZ bei der Sitzung am 28. Oktober vollständig einzupreisen, wobei die Wahrscheinlichkeit für ein Halten bei 85 % liegt und bis zum Jahresende weitere Straffungen um 40 Basispunkte eingepreist sind.
Bemerkenswert ist, dass die Geldmärkte für 2027 bis zum Jahresende 114 Basispunkte an Straffung eingepreist hatten, was die im Vergleich zu den großen Währungen hawkishere Zentralbank widerspiegelt.
NZD/USD Preisprognose: Technischer Ausblick
Die Kursentwicklung des NZD/USD zeigt, dass das Paar im Bereich von 0,5580-0,5600 einen Boden gebildet hat, was eine Rallye auf ein 11-Tage-Hoch von 0,5674 auslöste, bevor es sich auf den aktuellen Niveaus einpendelte.
Obwohl alle Simple Moving Averages (SMAs) auf dem Tages-Chart eine bärische Tendenz anzeigen, deutet der Relative Strength Index (RSI) darauf hin, dass sich das Momentum bullisch verschiebt, ein Hinweis darauf, dass, obwohl der Abwärtstrend intakt ist, wir uns in einem frühen Stadium einer Umkehr befinden könnten.
Wenn NZD/USD die Marke von 0,5750 zurückerobert, könnte dies den Weg für eine Bewegung in Richtung des Zusammenflusses des 50- und 100-Tage-SMAs ebnen, die jeweils bei 0,5775-0,5781 liegen. Dies könnte die Tür öffnen, um den 200-Tage-SMA oberhalb der 0,5800-Marke bei 0,5838 herauszufordern.
Für eine bärische Fortsetzung muss der NZD/USD unter das Swing-Tief vom 14. Oktober bei 0,5564 fallen, in Richtung der 0,5500-Marke.
Neuseeländischer Dollar - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Der neuseeländische Dollar wird stark durch die Gesundheit der neuseeländischen Wirtschaft sowie den Einfluss Chinas, des größten Handelspartners des Landes, geprägt. Auch die Preise für Milchprodukte, Neuseelands wichtigstem Export, spielen eine zentrale Rolle.
Die Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) strebt eine Inflationsrate von 1-3 % an und setzt entsprechende Zinssätze fest. Bei hoher Inflation erhöht die RBNZ die Zinsen, um die Wirtschaft abzukühlen, was den Neuseeland-Dollar (NZD) stützt. Niedrige Zinsen hingegen schwächen den NZD. Auch die Zinsdifferenz zu den USA spielt eine wichtige Rolle im Währungspaar NZD/USD.
Die Veröffentlichung makroökonomischer Daten in Neuseeland ist ein entscheidender Indikator für den Zustand der Wirtschaft und hat direkte Auswirkungen auf den Wert des neuseeländischen Dollars (NZD). Eine robuste Wirtschaft, geprägt von starkem Wachstum, niedriger Arbeitslosigkeit und hoher Zuversicht, wirkt sich positiv auf den NZD aus. Ein solides Wirtschaftswachstum zieht ausländische Investitionen an und könnte die Reserve Bank of New Zealand dazu bewegen, die Zinssätze anzuheben – insbesondere, wenn diese Dynamik mit einem Anstieg der Inflation einhergeht. Schwache Wirtschaftsdaten hingegen könnten den NZD unter Druck setzen und zu einer Abwertung führen.
Der neuseeländische Dollar (NZD) zeigt typischerweise Stärke in Phasen eines "Risk-on"-Marktumfelds, wenn Anleger von einem geringen Risiko und positiven Wachstumsaussichten ausgehen. In solchen Zeiten profitieren Rohstoffe und sogenannte Rohstoffwährungen wie der Kiwi von einer optimistischeren Einschätzung. Im Gegenzug gerät der NZD in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit oder Marktturbulenzen unter Druck, da Investoren vermehrt risikoreiche Anlagen abstoßen und sich in stabilere, sichere Häfen zurückziehen.
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