SpaceX-Aktienprognose: Warum die Anteile gegen den Trend steigen, während eine 100-Milliarden-Dollar-Kapitalfreigabe die Erholung weiter vorantreiben könnte

TradingKey – Am 6. August US-Ostküstenzeit verzeichnete SpaceX ( SPCX) heute die Eröffnung des bisher größten Fensters für Insider-Verkäufe seit dem Börsengang. Die SPCX-Aktie drehte jedoch nach einem anfänglichen Minus von über 2 % zu Handelsbeginn ins Plus und legte zeitweise um mehr als 6 % zu. Das Papier markierte ein Intraday-Tief bei 105,11 US-Dollar und vermied damit knapp ein Erreichen seines Allzeittiefs von 104,83 US-Dollar.

Morgan-Stanley-Analyst Adam Jonas wies am Mittwoch in einer Kundenmitteilung darauf hin, dass dieser Ablauf der Haltefrist SpaceX-Aktien im Wert von rund 100 Milliarden US-Dollar betrifft. Er bezeichnete dies als Einstiegschance, um diesen „potenziellen, über Generationen hinweg wertsteigernden Vermögenswert“ zu erwerben.

Da der Aktienkurs von SpaceX nun jedoch unter den IPO-Preis von 135 US-Dollar gefallen ist, bleibt ein weiteres Paket von bis zu 455,8 Millionen Aktien aufgrund ausgelöster Kursklauseln gesperrt, sodass diese in diesem Zeitfenster nicht verkauft werden können.

Bemerkenswert ist, dass SpaceX im Gegensatz zu traditionellen Börsengängen einen gestaffelten Freigabemechanismus für die Haltefrist eingeführt hat, statt alle Aktien nach Ablauf der 180-tägigen Sperrfrist auf einmal freizugeben. Dieses Modell löst bei einer schwachen Kursentwicklung zusätzliche Schutzklauseln aus.

Da es dem Aktienkurs von SpaceX seit dem 16. Juli nicht gelungen ist, wieder auf seinen IPO-Preis von 135 US-Dollar zurückzukehren, bleibt ein weiteres Paket von bis zu 455,8 Millionen Aktien gesperrt.

Dem Zeitplan des Unternehmens zufolge läuft die nächste Tranche der Haltefristen am 21. August ab, wenn etwa 7 % der Aktien freigegeben werden. Die reguläre 180-tägige Sperrfrist von SpaceX endet Anfang Dezember, während die verlängerte Haltefrist für CEO Elon Musk und bestimmte festgelegte Aktionäre bis zum kommenden Juni andauert.

JPMorgan-Analyst Doug Anmuth schrieb in einer Kundenmitteilung, er gehe davon aus, dass die Anleger bereits „in erheblichem Maße Vorpositionierungen“ vorgenommen hätten, was einen Teil des Verkaufsdrucks durch das Ende der Haltefrist abfedern könnte.

SpaceX 2-Stunden-Aktienchart, Quelle: TradingView

Mit Blick auf den SpaceX-Aktienchart erholte sich der Kurs nach dem Erreichen eines Allzeittiefs von 104,85 US-Dollar, prallte dann jedoch von einem Hoch bei 126,70 US-Dollar schnell wieder nach unten ab. Bei dieser Erholung wurde die mittel- bis langfristige Widerstandszone der gleitenden Durchschnitte noch nicht wieder zurückerobert. Insgesamt befindet sich der Wert nach einem starken Einbruch weiterhin in einer Erholungsphase. Während sich erste kurzfristige Stabilisierungssignale zeigen, steht eine Trendwende noch aus.

Derzeit hat sich der Aktienkurs wieder über das 0,786-Fibonacci-Retracement-Niveau (109,53 US-Dollar) vorgearbeitet, bleibt jedoch unter dem 0,618-Fibonacci-Retracement-Niveau (113,20 US-Dollar), welches die unmittelbarste Trennlinie zwischen Bullen und Bären darstellt.

Was die gleitenden Durchschnitte betrifft, so beginnt sich die 5-Tage-Linie nach oben zu drehen, was auf eine gewisse Rückkehr kurzfristiger Kaufkraft hindeutet. Die gleitenden Durchschnitte der letzten 10, 20, 40 und 80 Tage ballen sich jedoch weiterhin im Bereich von 113 bis 125 US-Dollar und bilden dort einen massiven Widerstand nach oben. Wenn der Aktienkurs die Marke von 113,20 US-Dollar nicht nachhaltig zurückerobern kann, ist der aktuelle Anstieg eher als technische Gegenreaktion nach einem Ausbruch nach unten zu werten.

Die wichtigste kurzfristige Unterstützung liegt beim 0,786-Fibonacci-Retracement-Niveau (109,53 US-Dollar), das gleichzeitig die entscheidende Verteidigungslinie für die Fortsetzung der aktuellen Erholungsstruktur bildet. Ein Halten dieses Niveaus könnte den Weg für einen Test des 0,618-Fibonacci-Retracement-Niveaus (113,20 US-Dollar) ebnen.

Sollte auch die Marke von 113,20 US-Dollar zurückerobert werden, gilt das Augenmerk nacheinander den oberen Kurszielen: dem 0,5-Fibonacci-Retracement-Niveau (115,78 US-Dollar), dem 0,382-Fibonacci-Retracement-Niveau (118,35 US-Dollar) und dem 0,236-Fibonacci-Retracement-Niveau (121,54 US-Dollar).

Sollte die Marke von 109,53 US-Dollar unterschritten werden, würde dies darauf hindeuten, dass die Dynamik der Erholung auf tiefem Niveau nachlässt, und der Markt könnte das vorherige Tief bei 104,85 US-Dollar erneut testen. Erst ein dauerhaftes Halten der Marke von über 113,20 US-Dollar, gefolgt von einer Rückeroberung der 115,78 US-Dollar, würde eine stärkere Bestätigung für einen kurzfristigen strukturellen Wandel von einer überverkauften Erholung hin zu einer Trendverbesserung liefern.