Gold stabilisiert sich nahe dem Sieben-Wochen-Hoch, da die Märkte auf eine Einigung in der Straße von Hormus warten

• Gold pausiert nach Erreichen eines Sieben-Wochen-Hochs, während Händler die Entwicklungen rund um die Straße von Hormus beobachten.
• Die Märkte senken die Erwartungen an eine Zinserhöhung der Fed im September im Vorfeld des Nonfarm-Payrolls-Berichts vom Freitag.
• Momentum-Indikatoren drehen bullish, da XAU/USD den 50-Tage-SMA zurückerobert.

Gold (XAU/USD) konsolidiert am Donnerstag seine jüngsten Gewinne, nachdem es kurzzeitig über 4.300 Dollar gestiegen war, während sich der US-Dollar (USD) stabilisiert, da Händler auf eine Bestätigung eines möglichen Iran-Oman-Abkommens über die Straße von Hormus warten. Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung notiert XAU/USD bei rund 4.270 Dollar und liegt damit 0,53% im Tagesverlauf im Plus.

Das Edelmetall legte am Mittwoch um etwas mehr als 4% zu und erreichte nach Angaben Irans, man habe mit Oman eine Einigung über eine vorgeschlagene Schifffahrtsroute durch die Straße erzielt, den höchsten Stand seit sieben Wochen. Teheran fügte hinzu, dass eine gemeinsame Erklärung mit den wichtigsten Punkten der Vereinbarung sich in der Endphase der Ausarbeitung befinde.

Die Ölpreise bleiben unter Druck und schaffen damit ein unterstützendes Umfeld für Bullion. Ein anhaltender Rückgang der Energiepreise würde die Inflationssorgen lindern und den Druck auf die großen Zentralbanken, insbesondere die Federal Reserve (Fed), verringern, die Zinsen anzuheben. Höhere Kreditkosten belasten Gold in der Regel, da sie die Opportunitätskosten für das Halten des nicht-verzinslichen Metalls erhöhen.

Trotz des jüngsten Rückgangs enthalten die Ölpreise weiterhin eine erhebliche geopolitische Risikoprämie, da die Spannungen im Nahen Osten anhalten. Iran sagt, das vorgeschlagene Abkommen mit Oman würde lediglich eine vorübergehende Schifffahrtsroute schaffen und käme keiner vollständigen Wiedereröffnung der Straße gleich. Die Huthi im Jemen behaupten zudem, zwei saudische Öltanker angegriffen zu haben, während Teheran Gespräche mit den Vereinigten Staaten bestreitet und erklärt, seine Gespräche mit Oman seien strikt bilateraler Natur.

Vor diesem Hintergrund fällt es Gold schwer, seine Gewinne auszuweiten, während die Inflation über dem 2%-Ziel der Fed die Erwartungen an eine straffere Geldpolitik am Leben hält. Dennoch haben niedrigere Energiepreise und schwächere US-Arbeitsmarktdaten Händler dazu veranlasst, ihre Wetten auf eine Zinserhöhung der Fed im September zurückzuschrauben. Laut dem CME FedWatch Tool sehen die Märkte nun eine Wahrscheinlichkeit von 52,9% für eine Zinserhöhung um 25 Basispunkte (bps) im September, nach 62,3% vor einer Woche.

Die Aufmerksamkeit richtet sich nun auf den US Nonfarm-Payrolls-(NFP)-Bericht vom Freitag. Laut TD Securities überraschten die ADP-Beschäftigungsdaten für Juli "nach unten und verlangsamten sich auf 44k (TD: 50k, Konsens: 65k)." Während das Unternehmen betont, dass "wir ADP bei m/m-Bewegungen im NFP nicht allzu viel Gewicht beimessen", merkt es an, dass "der Trend in den Daten mit dem übereinstimmt, was wir erwarten." Analysten heben hervor, dass sich "sowohl die monatlichen als auch die wöchentlichen ADP-Daten in diesem Sommer nach einem starken Jahresauftakt abgeschwächt haben", und sie erwarten, dass "sich bei den NFP-Beschäftigungszuwächsen wahrscheinlich ein ähnlicher Trend zeigen wird."

Technische Analyse: Käufer gewinnen oberhalb des 50-Tage-SMA wieder die Kontrolle, 4.300 USD im Fokus

XAU/USD erholt sich oberhalb des 50-Tage Simple Moving Average (SMA) bei 4.157 USD, bleibt jedoch unter den 100- und 200-Tage-SMAs gedeckelt, was den breiteren Ton neutral mit einer leichten Begrenzung auf der Oberseite hält.

Der Relative Strength Index (RSI) bei 61 im Tageschart tendiert in Richtung bullisches Momentum, während der Moving Average Convergence Divergence (MACD)-Indikator im positiven Bereich bleibt, wobei die Linie über der Signallinie liegt und das positive Histogramm zunimmt, was zusammen trotz der darüberliegenden gleitenden-Durchschnitts-Barriere auf einen verbesserten Aufwärtsdruck hindeutet.

Auf der Oberseite wird der erste Widerstand am horizontalen Niveau um 4.300 USD gesehen, vor dem 100-Tage-SMA bei 4.393 USD, wobei der 200-Tage-SMA bei 4.493 USD als weiter entfernter Deckel fungiert.

Auf der Unterseite bietet der zurückeroberte 50-Tage-SMA nahe 4.157 USD unmittelbare Unterstützung, mit einem tieferen strukturellen Boden bei der vorherigen horizontalen Unterstützung um 4.000 USD, wo bei einem sich entwickelnden Pullback Käufer wieder erwartet würden.

(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mithilfe eines KI-Tools verfasst. Mehr erfahren.)