【US-Vorbörse】 Speicherchip-Aktien brechen ein, da Sorgen über KI-Investitionen steigen; Western Digital verliert über 16 %, SanDisk fällt um mehr als 10 %

TradingKey – Am Donnerstag (6. August) US-Ostküstenzeit zeigten sich die Futures auf die drei großen US-Aktienindizes im vorbörslichen Handel uneinheitlich. Während die Futures auf den Dow und den S&P 500 leicht zulegten, standen die Nasdaq 100-Futures unter Druck, da der Markt weiterhin den Konsolidierungsdruck infolge der KI-Investitionen, der Bewertungen von Chip-Aktien und der Quartalsberichte aus dem Speichersektor verarbeitete. Zudem warten die Anleger auf die Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe, die Produktivität außerhalb der Landwirtschaft im zweiten Quartal sowie die Lohnstückkosten, um die jüngsten Veränderungen auf dem US-Arbeitsmarkt und beim Inflationsdruck zu beurteilen.

Bei Redaktionsschluss stiegen die Dow-Futures um 0,28 %, die S&P 500-Futures legten um 0,18 % zu und die Nasdaq 100-Futures gaben um 0,38 % nach.

Entwicklung der Futures auf die drei großen US-Aktienindizes, Quelle: Investing

Bei den Rohstoffen stieg Gold ( XAUUSD) um etwa 0,5 % auf rund 4.268 US-Dollar; die internationalen Ölpreise erholten sich leicht, wobei WTI ( USOIL)-Rohöl um etwa 1,12 % auf rund 75,9 US-Dollar und Brent-Rohöl um rund 1,1 % auf etwa 80,3 US-Dollar zulegten. Der Markt beobachtete weiterhin die Fortschritte bei den Verhandlungen zwischen den USA und dem Iran sowie die Wiedereröffnung der Straße von Hormus, wobei sich die Ölpreise nach einem starken Rückgang im vorangegangenen Zeitraum vorübergehend stabilisierten.

Bei den Kryptowährungen schwankte Bitcoin ( BTC) um die Marke von 64.600 US-Dollar und verzeichnete im Tagesverlauf ein leichtes Minus von 0,1 %. Obwohl die schwächeren Nasdaq-Futures zeigten, dass die Risikobereitschaft für Technologieaktien nach wie vor instabil ist, halfen die Erwartung einer Entspannung der Lage im Nahen Osten und verbesserte ETF-Zuflüsse den Krypto-Anlagewerten, eine moderate Erholung zu behaupten.

Marktbewegungen

Speicheraktien präsentieren sich vorbörslich kollektiv unter Druck. Western Digital ( WDC) fiel vorbörslich um über 16 %. Der bereinigte Gewinn je Aktie des Unternehmens lag im vierten Geschäftsquartal bei 3,56 US-Dollar und übertraf damit die Markterwartung von 3,31 US-Dollar. Der Umsatz stieg auf 3,75 Milliarden US-Dollar, was ebenfalls leicht über den Erwartungen lag. Die Umsatz- und Margenprognose für das nächste Quartal lag jedoch nur geringfügig über den Markterwartungen und blieb hinter den hohen Erwartungen an das KI-Speichergeschäft zurück. SanDisk ( SNDK) brach um über 10 % ein, Seagate Technology ( STX) verlor über 5 %, Micron Technology ( MU) gab um über 4 % nach.

AMD ( AMD) verlor vorbörslich fast 1 %. Der Umsatz des Unternehmens im zweiten Quartal belief sich auf 11,5 Milliarden US-Dollar und lag damit leicht über den Markterwartungen, wobei sich der Umsatz im Segment Rechenzentren im Vorjahresvergleich auf 6,7 Milliarden US-Dollar verdoppelte. Der Markt bleibt jedoch vorsichtig hinsichtlich der Wettbewerbsfähigkeit seiner KI-Beschleuniger, der Prognose für die Bruttomarge und des Abstands zu Nvidia. Zuvor hatte SpaceX ( SPCX) erklärt, der Nutzung von Nvidia-Chips Vorrang einzuräumen, was den Aktienkurs von AMD zusätzlich unter Druck setzte.

Nvidia ( NVDA) legte vorbörslich leicht zu. Zuvor hatte Elon Musk während der Telefonkonferenz zu den Ergebnissen von SpaceX seine Unterstützung für die Vera-Rubin-Architektur von Nvidia bekundet und erklärt, dass SpaceX die Beschaffung von Nvidia-GPUs ausweiten werde. Diese Nachricht untermauerte die Erwartungen des Marktes an die Aufträge für das KI-Computing von Nvidia, doch vor dem Hintergrund einer allgemeinen Schwäche bei Chip-Aktien blieben die vorbörslichen Gewinne begrenzt.

AppLovin ( APP) brach vorbörslich um über 19 % ein. Der Umsatz des Unternehmens im zweiten Quartal stieg im Vorjahresvergleich um 53 % auf 1,92 Milliarden US-Dollar, und der Gewinn je Aktie lag mit 3,76 US-Dollar im Wesentlichen im Rahmen der Markterwartungen. Allerdings blieb der Umsatz leicht hinter den Erwartungen zurück, und auch die Umsatzprognose sowie die Prognose für das bereinigte EBITDA für das dritte Quartal verfehlten die Schätzungen der Wall Street. Das Unternehmen gab an, dass das Tempo seiner KI-Modell-Upgrades die kurzfristige Performance beeinträchtigt habe, während die Werbenachfrage weiterhin stark bleibe.

Markt-Highlights

Globale Chip-Aktien stehen unter Druck, wobei der südkoreanische Markt kräftig nachgibt. Der südkoreanische KOSPI-Index fiel am Donnerstag um 4,58 %, wobei SK Hynix um mehr als 10 % und Samsung Electronics um über 6 % nachgaben. Der Rücksetzer bei asiatischen Chip-Aktien weitete sich auf den vorbörslichen US-Handel aus, da Aktien aus den Bereichen Speicherchips, KI-Server und Halbleiterausrüstung allesamt durch hohe Bewertungen und Gewinnmitnahmen belastet wurden.

Die Verhandlungen über die Straße von Hormus beeinflussen weiterhin die Ölpreise. Der Markt konzentriert sich auf die Fortschritte bei den Gesprächen zwischen den USA, dem Iran und dem Oman über die Wiedereröffnung der Straße von Hormus. Die Ölpreise erholten sich nach anfänglichen Verlusten leicht, bleiben jedoch deutlich unter dem Niveau, das auf dem Höhepunkt des Nahostkonflikts verzeichnet wurde.

Die USA werden heute Arbeitsmarkt- und Produktivitätsdaten veröffentlichen. Um 8:30 Uhr ET werden die USA die Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe, die fortlaufenden Anträge auf Arbeitslosenhilfe, die Produktivität außerhalb der Landwirtschaft für das zweite Quartal sowie die Lohnstückkosten bekannt geben. Der Markt erwartet 203.000 Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe und ein Wachstum der Lohnstückkosten im zweiten Quartal von 2,2 % im Vergleich zum Vorquartal.

Das Ablaufen der Lock-up-Frist von SpaceX hat die Aufmerksamkeit des Marktes auf sich gezogen. SpaceX war zuvor aufgrund eines sprunghaften Anstiegs der KI-Investitionsausgaben eingebrochen, und der Markt konzentriert sich nun auch auf die Auswirkungen der Freigabe bestimmter Insider-Aktien nach dem Börsengang auf das kurzfristige Angebot und die Volatilität des Aktienkurses.

Vorschau auf die wichtigsten Daten und Ereignisse

Am 6. August um 8:30 Uhr ET werden in den USA die Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe, die fortlaufenden Anträge auf Arbeitslosenhilfe, die Produktivität außerhalb der Landwirtschaft im zweiten Quartal sowie die Lohnstückkosten veröffentlicht.

Am 6. August um 10:00 Uhr ET werden in den USA die Großhandelsbestände und die Großhandelsumsätze für Juni veröffentlicht.