SoftBank Group steigt um über 11 %, da Q1-Betriebsgewinn der Tochtergesellschaft Schätzungen übertrifft, 30 % KI-Wachstumsprognose beflügelt Stimmung

TradingKey – Während des asiatischen Handels am 5. August legten die Aktien der SoftBank Group (9984.T) um mehr als 11 % zu und führten damit die Werte im Nikkei-Index an. Nach Börsenschluss am 4. August veröffentlichte die im Mehrheitsbesitz befindliche Kerntochter SoftBank Corp. (9434.T) Ergebnisse für das erste Geschäftsquartal, die die Erwartungen übertrafen. Dabei diente eine starke Wachstumsprognose für das KI- und Cloud-Geschäft (mit einer durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate von 30 %) als wesentlicher Treiber für die Erholung der Bewertung der Muttergesellschaft.

Bei Redaktionsschluss stieg die SoftBank Group um 11,71 % auf 5.841 Yen (entspricht 37,03 US-Dollar), während SoftBank Corp. um 3,27 % auf 227,6 Yen zulegte.

[Quelle: TradingView]

Dem Finanzbericht von SoftBank Corp. (9434.T) zufolge erreichte der Nettoumsatz im ersten Geschäftsquartal 1,81 Billionen Yen und übertraf damit die Marktschätzung von 1,76 Billionen Yen. Der Betriebsgewinn lag bei 302,3 Milliarden Yen und damit fast 10 % über den von Analysten erwarteten 275,54 Milliarden Yen. Der Nettogewinn belief sich auf 150,07 Milliarden Yen, was leicht unter der Marktschätzung von 152,52 Milliarden Yen lag. Da der Markt dem Betriebsgewinn als Kernindikator jedoch mehr Gewicht beimisst, reichen die besser als erwartet ausgefallenen Daten aus, um die kurzfristige Stimmung zu stützen.

Die Bereiche künstliche Intelligenz und Cloud, die für den Markt von größtem Interesse sind, entwickelten sich hervorragend. Im ersten Quartal wuchs der Umsatz aus dem Cloud- und KI-Geschäft im Jahresvergleich um 31 %. Der Gesamtumsatz des Enterprise-Geschäfts erreichte 260,4 Milliarden Yen, was einem Anstieg von 11 % im Jahresvergleich entspricht, während der Betriebsgewinn mit 62,2 Milliarden Yen um 28 % über dem Vorjahreswert lag.

SoftBank Corp. stellte während ihrer Telefonkonferenz zu den Quartalsergebnissen klar, dass für das KI-Geschäftssegment bis zum Geschäftsjahr 2027 eine jährliche Wachstumsrate von 30 % erwartet wird. Der Markt war zuvor uneins über den Renditezyklus der KI-Investitionen von SoftBank, und diese Prognose bietet einen relativ klaren Wachstumsanker, was den Aktienkurs von SoftBank direkt beflügelte.

Zuvor waren Investoren besorgt über die steigende Verschuldung von SoftBank und den finanziellen Druck durch die laufenden Investitionen in OpenAI. Die starken Daten aus dem KI-Geschäft haben die Sorgen des Marktes hinsichtlich der Nachhaltigkeit der Investitionsstrategie vorübergehend gemildert.

Darüber hinaus verzeichnete SoftBanks wichtigste Beteiligung, Arm ( ARM), einen Kurssprung von 17,36 % über Nacht am US-Markt, was auch den Aktienkurs der Muttergesellschaft SoftBank Group (9984.T) deutlich nach oben trieb. Arm trägt den weitaus größten Teil zur Bewertung des Investmentportfolios der SoftBank Group bei, und die Schwankungen seiner Marktkapitalisierung spiegeln sich direkt in der Bilanz des Konzerns wider.

Mit Blick auf das Gesamtjahr behielt SoftBank Corp. (9434.T) ihre bisherige Jahresprognose bei: Erwartet wird ein Betriebsgewinn für das Gesamtjahr von 1,10 Billionen Yen und ein Nettogewinn von 560 Milliarden Yen. Obwohl diese Prognose unverändert blieb, liegen beide Zahlen leicht unter den durchschnittlichen Markterwartungen.

Es ist erwähnenswert, dass bei der Muttergesellschaft SoftBank Group in der zweiten Jahreshälfte noch Schulden in Höhe von rund 30 Milliarden US-Dollar fällig werden und diese sich zunehmend über Aktienverpfändungen (wie die Verpfändung von Arm-Aktien) refinanziert; die Verschuldungsrisiken sind daher noch nicht vollständig beseitigt.