Apple Aktienkurs-Prognose: Wie geht es weiter, nachdem die Marktkapitalisierung Nvidia an der Weltspitze überholt hat

TradingKey – Am 27. Juli US-Ostküstenzeit erreichte die Aktie von Apple ( AAPL) einen weiteren Rekordstand und kletterte in der Spitze auf 339,57 US-Dollar. Die Gesamtmarktkapitalisierung erreichte 4,96 Billionen US-Dollar, womit das Unternehmen erneut die Marktkapitalisierung von Nvidia ( NVDA) von 4,8 Billionen US-Dollar übertraf.

Berichten zufolge wird Apple seine neuesten Quartalsergebnisse am 30. Juli nach US-Börsenschluss veröffentlichen. Laut Medienberichten kauft das große Geld am Optionsmarkt aggressiv Call-Optionen im Geld, während spekulatives Kapital darauf wettet, dass der Aktienkurs noch vor diesem Freitag sein Rekordhoch durchbrechen wird. Unterdessen liegt die durch die Optionspreisgestaltung implizierte Volatilität nach den Quartalszahlen bei fast 4 %, was die historische durchschnittliche Volatilität von etwa 1 % im vergangenen Jahr bei Weitem übersteigt.

Daten von SpotGamma zufolge erreichte das gesamte am vergangenen Freitag gehandelte Prämienvolumen für Apple-Optionen 590 Millionen US-Dollar, wovon 442 Millionen US-Dollar auf Call-Optionen entfielen. Daten von ThinkOrSwim zeigten zudem, dass an diesem Tag rund 560.000 Call-Optionskontrakte gehandelt wurden, im Vergleich zu nur etwa 332.000 Put-Optionskontrakten.

Mit Blick auf die Verteilung des Open Interest für die an diesem Freitag auslaufenden Optionen liegt das größte Open Interest laut Daten von BarChart beim Basispreis von 320 US-Dollar, mit rund 13.000 Call-Kontrakten und etwa 5.000 Put-Kontrakten. Diese Struktur deutet darauf hin, dass der Markt selbst dann, wenn der Ergebnisbericht keine signifikante Rallye auslösen sollte, sehr zuversichtlich ist, dass das Tief der vergangenen Woche halten kann.

Es ist erwähnenswert, dass Apple kürzlich damit begonnen hat, DRAM-Chips des chinesischen Speicherherstellers ChangXin für in China verkaufte elektronische Produkte zu testen. Dies könnte den durch steigende Speicherchippreise verursachten Kostendruck für Apple lindern. Nach Schätzungen des Forschungsunternehmens TechInsights sind die Speicherkosten für ein einzelnes iPhone 18 Pro von 39 US-Dollar in der Vorgängergeneration auf 145 US-Dollar in die Höhe geschnellt, während die Kosten für den Flash-Speicher von 13 US-Dollar auf 51 US-Dollar gestiegen sind.

Auf der anderen Seite rückt die Unsicherheit über die Renditen des „Wettrüstens“ bei KI-Chips für Rechenzentren immer stärker in den Fokus, da sich die tief verwurzelten Sorgen des Marktes über den Boom der KI-Infrastruktur verschärfen. Die Attraktivität hoch bewerteter, hochvolatiler Pure-Play-KI-Computing-Werte hat abgenommen, und das Kapital beginnt, aus dem Computing-Sektor in stabilere Werte mit höherer Vorhersehbarkeit zu rotieren. Mit seinem stabilen Geschäftsmodell und einem reichlichen Cashflow hat sich Apple allmählich zu einem bevorzugten Ziel für die Absicherung von Kapital gegen KI-Investitionen entwickelt.

Nigam Arora, Gründer und Autor des Newsletters The Arora Report, sagte: „Ich denke, es besteht eine hohe Wahrscheinlichkeit, dass Apple in dieser Woche zur Stabilisierung des Marktes beitragen wird. Investoren betrachten Apple als defensive Aktie, da Apple im Vergleich zu einigen seiner Mitbewerber nicht Hunderte von Milliarden US-Dollar für KI-Investitionen ausgegeben hat.“

Apple 2-Stunden-Aktienchart, Quelle: TradingView

Mit Blick auf den Apple-Aktienchart hat der Kurs das ehemalige Widerstandsniveau des vorherigen Hochs (334,99 US-Dollar) offiziell durchbrochen. Vom Zwischentief von 319,35 US-Dollar am 23. Juli bis heute dauerte es nur drei Handelstage, um sich um über 6 % zu erholen, und der übergeordnete Aufwärtstrend ist in eine bullische Ausbruchsphase übergegangen.

Derzeit setzt der Aktienkurs nach dem Erreichen eines neuen Hochs leicht zurück, was ein typisches Muster einer „leichten Konsolidierung nach dem Ausbruch“ darstellt. Dies deutet darauf hin, dass der Kurs auf einem neuen Niveau ein vorläufiges Gleichgewicht erreicht hat und sowohl Bullen als auch Bären um die Initiative für die nächste Richtung kämpfen.

Alle gleitenden Durchschnitte weisen derzeit einen Aufwärtstrend auf und zeigen eine perfekte bullische Ausrichtung. Die kurzfristigen Linien MA5, MA10 und MA20 liegen im Preisbereich von 329 bis 334 US-Dollar und bilden ein starkes Unterstützungsniveau.

Im Fibonacci-Chart ist 334,99 US-Dollar derzeit das kritischste Unterstützungsniveau, das soeben von einem ehemaligen Widerstandsniveau in eine Unterstützung übergegangen ist. Dies ist entscheidend, um festzustellen, ob der Ausbruch „gültig“ oder ein „Fehlausbruch“ ist.

Einfach ausgedrückt muss sich Apple stabil über 334,99 US-Dollar halten, was Aufwärtspotenzial in Richtung des Fibonacci-Erweiterungsniveaus von 1,618 (344,65 US-Dollar) eröffnen könnte. Sollte der Ausbruch über 339,24 US-Dollar misslingen, könnte es zu einem Rücksetzer kommen, um Unterstützung im Bereich der darunter liegenden gleitenden Durchschnitte zu finden. Die Bullen könnten sich auf dem aktuellen Niveau in eine „Konsolidierung auf hohem Niveau“ begeben, was im Gegensatz zur Erwartung einer starken Rallye nach dem Ausbruch steht.