US-Börsenschluss: Nasdaq legt 0,62 % zu, während Philadelphia Semiconductor Index über 2 % verliert; Tech-Werte stützen den Markt, Abverkauf bei Chip- und Speicher-Aktien, SpaceX fällt unter Ausgabepreis; Mehrere Fed-Vertreter äußern sich nacheinander

TradingKey – Die US-Inflationsdaten haben sich weiter abgekühlt, was die Erwartungen am Markt stärkte, dass die US-Notenbank Federal Reserve die Zinsen in diesem Jahr nicht drastisch anheben muss. Die drei großen US-Aktienindizes legten allesamt zu und große Technologieaktien verbuchten Gewinne, während Chip- und Speicherwerte jedoch verkauft wurden.

Zum Handelsschluss stieg der Dow Jones Industrial Average um 0,29 % auf 52.658,64 Punkte, während der Nasdaq Composite Index um 0,62 % auf 26.269,23 Zähler zulegte und der S&P 500 Index um 0,38 % auf 7.572,40 Punkte kletterte.

Performance von Tech-Aktien

SpaceX (SPCX) fiel um 0,6 % auf 135,27 US-Dollar, markierte ein Intraday-Tief von 132,15 US-Dollar und rutschte damit unter seinen IPO-Preis.

Berichten zufolge wird SpaceX im August seine ersten Quartalsergebnisse seit dem Börsengang veröffentlichen. Zu diesem Zeitpunkt laufen auch die Lock-up-Fristen für die erste Gruppe von Frühinvestoren sukzessive ab. Sobald diese Haltefristen enden und diese Investoren beginnen, ihre Bestände abzubauen, dürfte der Aktienkurs unter verstärkten Verkaufsdruck geraten. Obwohl der aktuelle Aktienkurs bereits deutlich von seinem Höchststand zurückgegangen ist, sitzen die frühen Investoren nach wie vor auf erheblichen Buchgewinnen. Ihre Motivation, Bestände abzubauen, sollte daher nicht unterschätzt werden.

SK Hynix ADR (SKHY) fiel um 9 % auf 176,46 US-Dollar.

Die ADRs von SK Hynix legten zum gestrigen Handelsschluss um 27 % zu. Wie aus von Bloomberg zusammengestellten Daten hervorgeht, weitete die jüngste Rally das Aufgeld der ADRs von SK Hynix gegenüber den in Seoul gehandelten Stammaktien auf 51 % aus. Nach einer Bestätigung durch die Korea Securities Depository werden die dieser ADR-Emission entsprechenden inländischen südkoreanischen Aktien voraussichtlich am 29. Juli lokal börsennotiert sein. Anträge auf wechselseitige Umwandlung zwischen lokalen Aktien und ADRs können erst nach der Notierung dieser neuen Aktien eingereicht werden.

Die Megacap-Tech-Aktien verzeichneten überwiegend Gewinne, wobei Apple (AAPL) um 4,01 % zulegte, Google (GOOGL) um 3,17 % stieg, Meta Platforms (META) um 3,07 % gewann, Amazon (AMZN) um 3,02 % zulegte, Microsoft (MSFT) um 2,78 % stieg, Broadcom (AVGO) um 1,33 % kletterte und Nvidia (NVDA) um 0,33 % zulegte. Auf der Verliererseite gaben SpaceX (SPCX) um 0,60 %, Tesla (TSLA) um 0,43 % und TSMC (TSM) um 0,17 % nach.

[Quelle: FutuBull]

Der Philadelphia Semiconductor Index fiel um 2,08 % auf 12.398,89 Punkte. Von seinen 30 Werten verzeichneten 25 Verluste und 5 Gewinne. Micron Technology (MU) gab um 8,02 % nach, Marvell Technology (MRVL) sank um 7,27 %, Intel (INTC) fiel um 4,43 %, AMD (AMD) verlor 3,46 % und Lam Research (LRCX) rutschte um 3,08 % ab.

Chinesische Aktienwerte zeigten heute eine starke Performance, wobei MINISO (MNSO) um 9,37 % zulegte, KE Holdings (BEKE) um 5,87 % stieg, Qifu Technology (QFIN) um 5,13 % gewann, Alibaba (BABA) um 4,79 % zulegte, BOSS Zhipin (BZ) ein Plus von 4,71 % erzielte, Atour (ATAT) um 4,61 % stieg und Bilibili (BILI) um 4,58 % zulegte.

Unternehmensnachrichten

Anthropic plant Berichten zufolge IPO-Investorentreffen

Wie Bloomberg unter Berufung auf mit der Angelegenheit vertraute Personen berichtet, treibt Anthropic die Vorbereitungen für einen massiven Börsengang voran, der bereits im Oktober dieses Jahres erfolgen könnte. Die federführenden Konsortialbanken für die Emission haben bereits damit begonnen, Termine für Investorentreffen in den kommenden Wochen zu vereinbaren, nachdem das Unternehmen zuvor einen vertraulichen Antrag auf Börsenzulassung eingereicht hatte. Den Kreisen zufolge arbeitet Anthropic bei den IPO-Vorbereitungen mit Morgan Stanley, Goldman Sachs und JPMorgan Chase zusammen.

Apple plant Übernahme von KI-Chip-Unternehmen zur Behebung von Defiziten bei Server-Chips

Medienberichten zufolge plant Apple die Übernahme von KI-Chip-Start-ups, um seine KI-Infrastrukturkapazitäten zu stärken und die Abhängigkeit von Nvidia zu verringern, da seine selbst entwickelten Server-Chips den Rechenanforderungen großer Sprachmodelle kaum gewachsen sind. Derzeit können die hauseigenen M2-Ultra-Chips, mit denen die KI-Server von Apple betrieben werden, nur bestimmte Rechenlasten bewältigen; für den Betrieb großer Modelle wie Google Gemini fehlt ihnen die nötige Leistung. Während der Entwicklung der verbesserten Siri war Apple nicht in der Lage, große Modelle effizient auf den eigenen Servern auszuführen, und war daher gezwungen, Nvidia-GPUs in der Google Cloud anzumieten, um rechenintensive Aufgaben zu bewältigen. Zudem haben Verzögerungen bei seinem hauseigenen Server-Chip-Projekt der nächsten Generation (Codename Baltra) Apple weiter dazu bewogen, nach Übernahmen zu suchen, um diese Lücke zu schließen.

ASML plant Anhebung der EUV-Preise, TSMC äußert Widerstand

Medienberichten zufolge plant ASML eine Preiserhöhung für seine Anlagen zur Chipherstellung – ein Schritt, der das Unternehmen auf Konfrontationskurs mit seinem größten Kunden TSMC bringen könnte. Berichten zufolge hat TSMC bereits begonnen, sich gegen diese Pläne zu wehren. Die hochentwickelten EUV-Systeme von ASML sind für Chiphersteller unerlässlich, um hochmoderne Halbleiter zu produzieren, und künstliche Intelligenz sorgt für eine sprunghaft ansteigende Nachfrage. Roger Dassen, Finanzvorstand von ASML, erwähnte am Mittwoch während der Telefonkonferenz des Unternehmens zu den Quartalszahlen, dass Preisanpassungen bei den weniger fortschrittlichen Systemen des Unternehmens – den EUV-Systemen mit niedriger numerischer Apertur (Low-NA) – vorgenommen werden könnten. Er erklärte: „Wir verbessern die Produktivität von Low-NA-EUV kontinuierlich, was natürlich einen recht starken Spielraum für potenzielle künftige Preiserhöhungen bietet.“ Er fügte jedoch hinzu, dass aufgrund der langen Lieferzeiten etwaige Preisänderungen keine Auswirkungen auf die Preise von „heute auf morgen“ haben würden.

PayPal erhält Übernahmeangebot über 53 Milliarden US-Dollar von Stripe und Advent

Wie zwei mit der Angelegenheit vertraute Personen berichtet haben, haben der Zahlungsdienstleister Stripe und die Private-Equity-Gesellschaft Advent International gemeinsam vorgeschlagen, PayPal für 60,5 US-Dollar pro Aktie zu erwerben. Dies würde den Zahlungsdienstleister mit mehr als 53 Milliarden US-Dollar bewerten. Den Quellen zufolge wurde das Angebot Anfang des Monats eingereicht und verfügt über zugesicherte Finanzierungszusagen von Banken in Höhe von rund 50 Milliarden US-Dollar.

Nokia und Nvidia bringen die branchenweit erste kommerzielle AI-RAN-Plattform auf den Markt

Nokia und Nvidia haben gemeinsam die branchenweit erste kommerzielle, auf künstlicher Intelligenz basierende Funkzugangsnetz-Plattform (AI-RAN) entwickelt. Laut Nokia wird die neue Netzwerkausrüstung es Telekommunikationsnetzbetreibern ermöglichen, das über dasselbe Funkspektrum übertragene Datenvolumen bis 2028 zu verdoppeln, wobei die kommerzielle Markteinführung für nächstes Jahr erwartet wird.

Branchen- & Makro-News

Fed-Vorsitzender Warsh: KI-Boom treibt Preise kurzfristig nach oben, stellt aber keine langfristige Inflationsgefahr dar

Trotz weit verbreiteter Sorgen an der Wall Street und im Unternehmenssektor, dass der Aufbau der KI-Infrastruktur zu einer Verknappung von Ressourcen wie Chips, Energie und Arbeitskräften führt und die Kosten in die Höhe treibt, wies der Vorsitzende der Federal Reserve, Kevin Warsh, diese Ansicht jüngst bei einer Senatsanhörung zurück. Warsh räumte ein, dass KI-Investitionen kurzfristig durchaus einige Preise erhöht haben, dies jedoch eine einmalige Preizanpassung darstellt, die mit einer „angebotsseitigen Reaktion“ einhergeht, die den Markt zur Ausweitung der Kapazitäten anregen wird. Er wies darauf hin, dass sich dies grundlegend von der Logik geopolitischer Konflikte unterscheidet, die Lieferketten stören, und sich daher nicht zwangsläufig in einen langfristigen Inflationsdruck übersetzen wird.

Fed-Gouverneurin Cook: Bereit zu handeln, falls sich die Inflation kurzfristig nicht verlangsamt

Fed-Gouverneurin Lisa Cook erklärte, dass sie bereit sei zu handeln, sollten sich kurzfristig keine klaren Signale für eine Abschwächung der Inflation zeigen. Ihre Haltung zur Erreichung des Inflationsziels von 2 % bleibe unerschütterlich. Die US-Wirtschaft zeige sich insgesamt weiterhin widerstandsfähig, doch die Wirtschaftsdaten des vergangenen Jahres machten deutlich, dass sich die Risikobilanz für das Doppelmandat der Federal Reserve – „maximale Beschäftigung und Preisstabilität“ – in Richtung der Preisstabilität verschoben habe, während der Risikodruck an der Beschäftigungsfront nachlasse.

Williams: Aktueller geldpolitischer Kurs bleibt restriktiv

John Williams, Präsident der New Yorker Fed, erklärte, er sehe mehrere Anzeichen dafür, dass die Inflation ihren Höhepunkt überschritten habe. Trotz der Erwartungen des Marktes bezüglich Zinserhöhungen in den kommenden Monaten werde die Notenbank die Leitzinsen daher unverändert lassen. Er merkte an, dass der aktuelle geldpolitische Kurs die Inflation voraussichtlich auf das 2-Prozent-Ziel der Federal Reserve senken werde.

Trump: Bundesstaat New York sollte seine Richtlinien für Rechenzentren unverzüglich ändern

US-Präsident Trump schrieb in einem Beitrag, dass Rechenzentren einer der größten Treiber für zukünftige Arbeitsplätze seien. Sie seien riesig, leistungsstark und „Geldmaschinen“ für die jeweiligen Bundesstaaten. Aus politischen Gründen habe die Gouverneurin von New York, Kathy Hochul, den Bau aller bereits errichteten oder geplanten Rechenzentren im Bundesstaat New York gestoppt. Diese Unternehmen suchten nun nach Standorten in Alabama, Florida, Texas, Arizona und vielen anderen Bundesstaaten. Steuern und Arbeitsplätze seien wie flüssiges Gold! Der Bundesstaat New York habe eine schreckliche Entscheidung getroffen. All diese Einnahmen und andere Vorteile würden in rote Bundesstaaten und einige blaue Bundesstaaten fließen, die Rechenzentren als Cash Cows umwerben, wo die Steuern niedriger sind und eine Rekordzahl an Arbeitsplätzen geschaffen wird. Der Bundesstaat New York sollte seine Politik unverzüglich ändern.

Beige Book der Fed: US-Wirtschaft expandiert moderat; Konsum unter Druck und Ausblick bleibt ungewiss

Das Beige Book der Federal Reserve zeigte, dass die US-Wirtschaftsaktivität zwischen Ende Mai und Juni in 11 der 12 Fed-Bezirke leicht bis moderat gewachsen ist, wobei das Gesamtwachstumstempo weitgehend dem des vorangegangenen Berichtszeitraums entsprach. Dem Bericht zufolge dämpften Faktoren wie die hohen Ölpreise den Konsum, da die Verbraucher ihre diskretionären Ausgaben reduzierten und verstärkt auf günstigere Waren auswichen. Der Tourismus zog an, wobei Reisen im Zusammenhang mit der Weltmeisterschaft einigen Regionen Auftrieb gaben. Das verarbeitende Gewerbe verzeichnete weiterhin ein moderates Wachstum, mit steigenden Auftragseingängen in den Bereichen Rechenzentren, Maschinenbau und Verteidigung. Die Bau- und Immobilienaktivitäten verbesserten sich leicht, wobei sich der Bau von Rechenzentren als Lichtblick herausstellte. Darüber hinaus nahmen die Bohraktivitäten im Energiesektor zu, die Finanzierungsbedingungen blieben im Allgemeinen stabil und das Volumen von Geschäfts- und Verbraucherkrediten stieg moderat an. Die Landwirtschaft litt jedoch unter sinkenden Rohstoffpreisen, steigenden Kosten und einer restriktiveren Kreditvergabe. Die meisten Befragten erwarten, dass die Wirtschaft in den kommenden Monaten weiter expandieren wird, wenngleich hinsichtlich der Entwicklung der Treibstoffkosten erhebliche Unsicherheit besteht.