US-Aktien schließen: Nasdaq steigt um 1,3 %, Philly Semiconductor Index legt um über 3 % zu; Meta dementiert überschüssige Rechenleistung, Tech-Aktien weiten Rally aus, Chip- und optische Kommunikationsaktien führen Gewinne an

TradingKey - Trump erklärte, dass der Iran von sich aus Kontakt mit den USA aufgenommen habe, um eine Vereinbarung anzustreben, und die sinkenden Ölpreise stützten die allgemeine Marktstimmung. Die drei großen US-Aktienindizes legten allesamt zu, wobei Technologieaktien ihre Gewinne ausbauten, während Chip-, Speicher- und optische Kommunikationswerte die Kursgewinne anführten.

Zum Handelsschluss stieg der Dow Jones Industrial Average um 0,27 % auf 52.487,41 Punkte; der Nasdaq Composite Index legte um 1,30 % auf 26.206,89 Punkte zu; und der S&P 500 Index kletterte um 0,81 % auf 7.543,64 Punkte.

Performance von Technologieaktien

Micron (MU) stieg um 4,52 % und schloss bei 991,64 USD. Micron gab heute bekannt, dass das Unternehmen seine zuvor angekündigten inländischen Expansionspläne in den USA auf 250 Milliarden USD aufstocken wird. Dies entspricht einer Erhöhung um 50 Milliarden USD gegenüber der ursprünglichen Zusage und belegt das explosive Nachfragewachstum nach Speicherchips im Zuge des KI-Infrastrukturbooms. Die entsprechenden Projekte umfassen mehrere Fabrikbaupläne in New York, Idaho und Virginia, wobei die Gesamtausgaben voraussichtlich bis 2035 fortgesetzt werden. Darüber hinaus erklärte Micron, weitere 3 Milliarden USD bereitzustellen, um die inländische Halbleiter-Lieferkette zu stärken. Dies beinhaltet eine strategische Finanzierung in Höhe von 500 Millionen USD für den in Taiwan ansässigen Silizium-Wafer-Lieferanten GlobalWafers Co., wobei beide Parteien eine zehnjährige Rohstoffliefervereinbarung unterzeichnet haben.

Unter den Large-Cap-Tech-Aktien stiegen Meta Platforms (META) um 4,70 %, Broadcom (AVGO) um 3,20 %, Tesla (TSLA) um 3,17 %, SpaceX (SPCX) um 2,60 %, Amazon (AMZN) um 1,40 %, Apple (AAPL) um 0,88 % und Microsoft (MSFT) um 0,27 %.

Bei den Verlierern fielen Google (GOOGL) um 0,84 % und Nvidia (NVDA) um 0,66 %.

[Quelle: FutuBull]

Der Philadelphia Semiconductor Index stieg um 3,06 % und schloss bei 12.960 Punkten. Unter seinen 30 Werten gab es 28 Gewinner und 2 Verlierer.

Bei den Chip-Aktien stiegen Arm Holdings (ARM) um 9,20 %, Advanced Micro Devices (AMD) um 5,67 %, Qualcomm (QCOM) um 2,44 % und Intel (INTC) um 2,09 %.

Unter den optischen Kommunikationsaktien stiegen Lumentum (LITE) um 11,13 %, Nokia (NOK) um 8,08 %, Applied Optoelectronics (AAOI) um 6,79 %, Marvell Technology (MRVL) um 4,99 % und Corning (GLW) um 4,60 %.

Bei den Speicheraktien stiegen SanDisk (SNDK) um 7,59 %, Western Digital (WDC) um 5,04 %, Micron Technology (MU) um 4,52 % und Seagate Technology (STX) um 3,50 %.

Unter den in den USA börsennotierten chinesischen Werten stiegen Alibaba (BABA) um 1,98 %, TAL Education (TAL) um 1,67 %, Futu Holdings (FUTU) um 1,45 %, Pinduoduo (PDD) um 1,35 % und Zai Lab (ZLAB) um 1,16 %.

Unternehmensnachrichten

SK Hynix strebt US-IPO-Preis von 149 USD an

SK Hynix plant die Ausgabe von ADRs zu 149 USD pro Aktie, was einem Gesamtvolumen von rund 26,5 Milliarden USD entspricht. Sollte der Börsengang zu diesem Preis erfolgen, würde das Unternehmen den langjährigen Rekord von Alibaba brechen und das größte jemals verzeichnete IPO eines ausländischen Unternehmens an den US-Börsen realisieren. Dieser Preis stellt einen leichten Aufschlag von rund 3 % gegenüber dem jüngsten Schlusskurs an der koreanischen Börse dar.

TeraWulf plant Schuldenaufnahme von 3,5 Milliarden USD zur Finanzierung des Rechenzentrum-Baus in Kentucky

TeraWulf plant, über eine Kombination aus „Krediten + Anleihen“ 3,5 Milliarden USD aufzunehmen, um den Bau seines Justified-Rechenzentrum-Campus in Kentucky zu finanzieren. Dies markiert das Debüt des Unternehmens am Markt für gehebelte Kredite (Leveraged Loans). Die Finanzierung wird von Morgan Stanley geführt und soll voraussichtlich noch in diesem Jahr offiziell starten.

Die wesentliche fundamentale Logik hinter dieser großvolumigen Finanzierung ist die langfristige, enge Partnerschaft mit dem führenden KI-Entwickler Anthropic. Beide Parteien haben kürzlich einen 20-jährigen Mietvertrag für das Rechenzentrum mit zwei Verlängerungsoptionen um jeweils fünf Jahre unterzeichnet, der über die gesamte Laufzeit voraussichtlich rund 19 Milliarden USD an Umsatz generieren wird. Zusammen mit zwei weiteren, bereits zuvor vereinbarten Partnerschaften für das Leasing von Rechenzentrum-Chips hat sich TeraWulf fest in der Expansionskette für Rechenkapazitäten von Anthropic etabliert. Diese stabilen Cashflow-Erwartungen bieten eine solide Kreditbasis für die Fremdkapitalfinanzierung.

Meta bringt Modell Muse Spark 1.1 auf den Markt und setzt verstärkt auf die Bereiche Agenten und Coding

Meta hat sein fortschrittlichstes Modell für künstliche Intelligenz, Muse Spark 1.1, auf den Markt gebracht, das ein völlig neues, kostenpflichtiges Angebot für Entwickler umfasst. Damit verlangt Meta erstmals von Unternehmen Gebühren für den Modellzugriff und erschließt sich so eine neue Einnahmequelle. In einem Interview vor der Veröffentlichung erklärte Mark Zuckerberg, dass dies eine der kosteneffizientesten Optionen auf dem Markt sein werde.

Das KI-Geschäft von Meta verlagert sich von der technologischen Forschung und Entwicklung hin zur großflächigen Kommerzialisierung. Alexandr Wang, Leiter des KI-Bereichs, trieb die Produktiteration in nur drei Monaten rasant voran und brachte diese Woche in rascher Folge das Large Language Model Muse Spark 1.1 und das Bildgenerierungsmodell Muse Image auf den Markt, um die multimodale Produktmatrix abzurunden. Damit fordert das Unternehmen den von OpenAI und Anthropic dominierten Markt für High-End-Modelle nun offiziell direkt heraus.

Metas selbstentwickelter KI-Chip „Iris“ soll bereits im September in die Massenproduktion gehen

Einem internen Memo zufolge, das Reuters vorliegt, plant Meta, bereits in diesem September mit der Massenproduktion seines selbstentwickelten KI-Chips mit dem Codenamen „Iris“ zu beginnen. Zudem soll das Iterationstempo so hoch gehalten werden, dass bis 2027 etwa alle sechs Monate eine neue Chipgeneration auf den Markt kommt. Ziel des Unternehmens ist es, die Gesamtkapazität seiner Rechenzentren bis 2027 auf 14 Gigawatt (GW) zu verdoppeln. Dies verdeutlicht, dass Meta seine Bemühungen forciert, die starke Abhängigkeit von Nvidia-GPUs zu verringern, die Kosten für die KI-Infrastruktur zu senken und die Unabhängigkeit bei der Rechenleistung durch eigene Chips zu stärken.

Meta dementiert Überkapazitäten bei der Rechenleistung

Mark Zuckerberg, CEO von Meta Platforms, erklärte, dass das Unternehmen so viel Rechenkapazität wie möglich erwerben muss. Angesichts eines Marktes, in dem die für den Betrieb und die Entwicklung von KI-Produkten benötigten Ressourcen knapp sind, prüft er jedoch auch, ob die Vermietung eines Teils der KI-Infrastruktur von Meta an externe Unternehmen einen höheren Wert generieren könnte. Zuckerberg merkte an, dass das Leasing von Rechenleistung oder die Erwägung solcher Transaktionen unter bestimmten Umständen sinnvoller sein könnte als die reine interne Nutzung.

OpenAI bringt neue GPT-5.6 Sol-Modellreihe auf den Markt und steigert Effizienz beim Agentic Coding um 54 %

Sam Altman, CEO von OpenAI, erklärte, dass das neueste KI-Modell des Unternehmens, GPT-5.6 Sol, die Token-Effizienz bei autonomen Programmieraufgaben (Agentic Coding) um 54 % verbessert hat, wobei die Gesamtleistung auf dem Niveau der führenden Wettbewerber der Branche liegt. Dies senkt durch technologische Optimierung im Wesentlichen die Rechenkosten pro Einheit. Dies entspricht dem Fokus von Unternehmen auf den Return on Investment (ROI) von KI-Investitionen und signalisiert, dass sich der Wettbewerb in der Branche von einem reinen Vergleich der Parametergrößen hin zu wirtschaftlicher Rentabilität und Implementierungseffizienz verlagert.

Branchen- & Makroökonomische News

New York Fed-Präsident Williams: KI-Nachfrage ist Kerninflationsrisiko; Zinserhöhungen unumgänglich, falls Inflation weiter steigt

Die durch KI getriebene Nachfrageausweitung ist offiziell in den geldpolitischen Entscheidungsrahmen der Federal Reserve für die Kerninflation eingegangen. Die jüngste Erklärung von John Williams, Präsident der New York Fed, machte deutlich: Der durch KI ausgelöste, anhaltende Nachfrageschock ist derzeit die am stärksten zu beachtende Variable im Hinblick auf die Inflation. Sollte er weiterhin zu Ungleichgewichten zwischen Angebot und Nachfrage führen und die Inflationszähigkeit verschärfen, wird die Fed mit Zinserhöhungen entgegenwirken. Dies zerstört die bisherige Annahme des Marktes, dass sich Technologieinvestitionen nicht auf die Geldpolitik auswirken, grundlegend.

CFTC setzt Genehmigung für rund um die Uhr gehandelte Rohöl-Futures der CME aus

Die US-Aufsichtsbehörde Commodity Futures Trading Commission (CFTC) hat den Antrag der CME Group auf Einführung eines rund um die Uhr stattfindenden Handels mit Rohöl-Futures blockiert. Dem Vernehmen nach hätte dieses Produkt bereits an diesem Freitag für den Handel zugelassen werden können, nun kann es jedoch nur noch in das reguläre, langwierige Genehmigungsverfahren überführt werden, wodurch die aufsichtsrechtlichen Meinungsverschiedenheiten über Regeln zwischen der Börse und den Aufsichtsbehörden offiziell zu Tage treten.

Der Kernstreit zwischen den beiden Parteien liegt in den Zulassungsstandards für die neuen Kontrakte. Nach Branchenpraxis können Kontrakte mit kleiner Stückelung, die von ausgereiften Basiswerten abgeleitet sind, in der Regel innerhalb von 24 Stunden über ein Selbsterklärungsverfahren schnell notiert werden. Die CFTC ist jedoch der Ansicht, dass ein ununterbrochener 24-Stunden-Handel eine wesentliche Anpassung des Marktmechanismus darstellt, die sich auf den Marktbetrieb auswirkt, und bestehende Regeln daher nicht einfach angewendet werden können. Bereits im Juni, als die CME die Einführung von rund um die Uhr gehandelten Rohöl-Futures für August offiziell ankündigte, hatten die Regulierungsbehörden klargestellt, dass sie eine systematische Überprüfung aller Kategorien von 24/7-Futures und Energie-Perpetual-Contracts einleiten würden, und sich gegen eine überstürzte Umsetzung durch die Börse ohne umfassende Analyse ausgesprochen.

US-Hauspreise erreichen im Juni Rekordhoch bei gleichzeitigem Umsatzrückgang von 2,4 % gegenüber dem Vormonat

Daten der National Association of Realtors (NAR) zeigten, dass die Verkäufe bestehender Häuser im Juni im Vergleich zum Vormonat um 2,4 % auf 4,09 Millionen Einheiten zurückgingen, während sie im Jahresvergleich um 2,8 % stiegen. Immobilienanalysten hatten im Allgemeinen mit einem leichten Umsatzanstieg im Monatsvergleich gerechnet. Ende Juni lag der gesamte Wohnungsbestand landesweit bei 1,56 Millionen Einheiten, was einem Rückgang von 0,6 % gegenüber Mai, aber einem Anstieg von 1,3 % gegenüber Juni 2025 entspricht. Gemessen am aktuellen Absatztempo entspricht dieser Bestand einem Angebot von 4,6 Monaten, während die Branche ein Angebot von 6 Monaten im Allgemeinen als ausgewogenen Markt für Käufer und Verkäufer ansieht. Der anhaltend knappe Bestand stützte weitere Hauspreissteigerungen. Insbesondere lag der mittlere Verkaufspreis für bestehende Häuser im Juni bei 440.600 US-Dollar, was einem Anstieg von 1,8 % im Jahresvergleich entspricht und ein Rekordhoch markiert.

Ökonom: Wenn die Gewinnrealisierung bei KI hinter den Markterwartungen zurückbleibt, wird sich dies vom Technologiesektor zu einem systemischen Risiko für den gesamten Markt ausweiten

Der Chefökonom von Apollo warnte, dass eine im Vergleich zu den Markterwartungen langsamere Gewinnrealisierung im KI-Bereich vom Technologiesektor auf den gesamten Markt übergreifen und zu einem systemischen Risiko werden könnte. Die Wall Street geht derzeit allgemein davon aus, dass sich der freie Cashflow von Hyper-Scale-Cloud-Anbietern bis 2030 verdoppeln wird. Dieser Konsens sieht sich jedoch der doppelten Herausforderung sinkender Token-Preise und chinesischer KI-Modelle gegenüber, die die USA bei Marktanteilen und Nutzung übertreffen. Dies birgt ein erhebliches Abwärtsrisiko für die Gewinne führender Technologieunternehmen. Da die „Magnificent Seven“ die Kernschwergewichte des US-Aktienmarktes sind, wird sich jede Preiskorrektur bei ihnen entlang der gesamten Branchenwertschöpfungskette übertragen, den S&P 500 belasten und möglicherweise sogar auf die Realwirtschaft übergreifen, um eine Rezession auszulösen.