Indonesische Rupiah legt angesichts robuster chinesischer EMI-Daten und Haushaltssicherheit zu

• IDR stärkt sich angesichts starker PMI-Daten aus dem verarbeitenden Gewerbe und dem Dienstleistungssektor aus China, Indonesiens wichtigstem Handelspartner.
• Der indonesische Finanzminister Suahasil Nazara hob die Haushaltsdisziplin hervor, um die heimische Wirtschaft vor globaler Unsicherheit zu schützen.
• CME FedWatch deutet darauf hin, dass Händler eine Wahrscheinlichkeit von 68% für eine Zinserhöhung der Fed im Oktober und 95% für Dezember einpreisen.

USD/IDR weitet seine Verluste den zweiten Tag in Folge aus und notiert während der asiatischen Handelsstunden am Mittwoch um 17.860. Das Paar wertet ab, da der indonesische Rupiah (IDR) an Stärke gewinnt, gestützt von einer verbesserten Marktstimmung nach stärkeren Wirtschaftsdaten aus China, Indonesiens wichtigstem Handelspartner.

Offizielle Daten des chinesischen National Bureau of Statistics (NBS) zeigten, dass der EMI für das verarbeitende Gewerbe wieder in den Expansionsbereich auf 50,1 zurückkehrte, was den Markterwartungen entsprach und sich von dem August-Wert von 49,8 erholte. Unterdessen verzeichnete der NBS-EMI für das nicht-verarbeitende Gewerbe einen deutlichen Anstieg von 49,0 im August auf 50,2 und übertraf damit die Markterwartung von 49,3 deutlich.

Daten aus dem privaten Sektor unterstrichen zudem das wirtschaftliche Momentum Chinas über breitere Bereiche hinweg. Der RatingDog EMI für das verarbeitende Gewerbe in China stieg im September auf 52,1 und übertraf damit sowohl den vorherigen Wert von 51,5 als auch die Konsensschätzung von 51,6. Darüber hinaus legte der EMI für den Dienstleistungssektor auf 51,6 zu und lag damit über dem Vormonatswert von 51,4 sowie dem erwarteten Wert von 51,1, was auf eine stetige Gesamtverbesserung hindeutet.

Das Vertrauen der Anleger in die Rupiah erhielt durch die Zusicherung der heimischen Politik zusätzlichen Auftrieb. Indonesiens Finanzminister Suahasil Nazara versicherte den Abgeordneten, dass der Staatshaushalt mit Vorsicht und Glaubwürdigkeit konzipiert worden sei, um die Volkswirtschaft wirksam gegen anhaltende globale Unsicherheit abzuschirmen.

Die Abwärtsbewegung des USD/IDR-Paares könnte jedoch begrenzt bleiben, da der US-Dollar (USD) durch sich verfestigende Markterwartungen weiterer Zinserhöhungen der Federal Reserve (Fed) Unterstützung erhält.

Daten des CME FedWatch Tool zeigen, dass Händler derzeit eine Wahrscheinlichkeit von nahezu 68% für eine Zinserhöhung im Oktober und eine Wahrscheinlichkeit von 95% für eine Anhebung um 25 Basispunkte im Dezember einpreisen. Der Fokus des Marktes richtet sich nun auf den am Freitag anstehenden US-Arbeitsmarktbericht Nonfarm Payrolls, wobei Ökonomen für September einen Zuwachs von 90.000 Stellen und eine unveränderte Arbeitslosenquote von 4,1% erwarten.

US-Finanzierungsmärkte bleiben trotz höherem Bill-Angebot ruhig

John Velis von BNY Markets hebt hervor, dass die Finanzierungsbedingungen in den USA geordnet geblieben sind, obwohl das Angebot an Treasury Bills gestiegen ist. Er merkt an, dass „die Finanzierungsmärkte seit Beginn der Reserve Management Purchases (RMPs) durch die Fed größtenteils ruhig geblieben sind, obwohl die Bill-Emissionen im Spätsommer deutlich zugenommen haben und die letzten beiden Monatszeiträume tatsächlich keine neuen RMPs verzeichneten.“ Dies unterstreicht die Widerstandsfähigkeit der Geldmärkte trotz der Kombination aus höherem T-Bill-Angebot und einer vorübergehenden Pause bei neuen RMPs.