Silberpreis-Prognose: XAG/USD fällt wie ein Kartenhaus angesichts der hawkishen Fed-Erzählung

• Silberpreis stürzt um über 4% auf nahe 61 USD aufgrund erhöhter Renditen von US-Staatsanleihen ab.

• Es wird weithin erwartet, dass die Fed die Zinsen in diesem Jahr erneut anheben wird.

• In dieser Woche werden die US-NFP-Daten der entscheidende Auslöser für die globalen Märkte sein.

Der Silberpreis (XAG/USD) fällt im europäischen Handel am Montag um 4,3% auf nahe 61,50 USD. Das Edelmetall gerät unter Druck, da die erhöhten Renditen von US-Staatsanleihen seine Attraktivität geschmälert haben.

Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung liegen die Renditen 10-jähriger US-Staatsanleihen nahe ihrem am Freitag erreichten 19-Jahres-Hoch von 5,23%.

Höhere Ölpreise aufgrund anhaltender Störungen der globalen Energieversorgung infolge der Konflikte im Nahen Osten sowie die gestiegene Wahrscheinlichkeit weiterer Zinserhöhungen durch die Federal Reserve (Fed) in naher Zukunft haben die Renditen von US-Staatsanleihen nach oben getrieben.

Robuste US-Daten treiben Renditen nach oben, während sich die Straffungsnarrative der Fed verstärkt

Analysten der Deutschen Bank heben hervor, dass neben den jüngsten Bewegungen am Energiemarkt „ein weiterer Faktor, der die Anleiherenditen gestern nach oben getrieben hat, die anhaltende Robustheit der Wirtschaftsdaten war“. Sie verweisen auf die wöchentlichen Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe in den USA, die in der Woche bis zum 19. September bei „nur 197.000 lagen (gegenüber erwarteten 200.000)“ und damit die Stärke des Arbeitsmarktes unterstreichen. Die Deutsche Bank merkt an, dass diese Veröffentlichung „einer der zeitnahsten Indikatoren ist, die wir zum Zustand des Arbeitsmarktes erhalten“, und dass sie den „4-Wochen-Durchschnitt (auf den Fed-Chef Warsh zuvor verwiesen hat) auf 202,25.000 gedrückt hat“. Ihrer Ansicht nach haben diese Entwicklungen „die aktuelle Erzählung befeuert, dass die US-Wirtschaft stark wächst, was der Fed wiederum Spielraum geben würde, die Zinsen weiter anzuheben“.

Derzeit zeigt das CME FedWatch Tool eine Wahrscheinlichkeit von fast 68% dafür, dass die Fed die Zinsen auf der geldpolitischen Sitzung im Oktober erneut anheben wird.

Der nächste Auslöser sind die US-NFP

In dieser Woche wird die Stärke der hawkischen Fed-Erwartungen durch die US Nonfarm Payrolls (NFP) für September auf die Probe gestellt, die am Freitag veröffentlicht werden. Der US-NFP-Bericht dürfte zeigen, dass die Wirtschaft 100.000 neue Stellen geschaffen hat, weniger als die 162.000 im August.

Technische Analyse für Silber

Im Tageschart notiert XAG/USD bei 61,50 USD und behält damit einen bärischen kurzfristigen Bias bei, da der Kurs unter dem 20-Tage-Exponential Moving Average (EMA) bei 64,74 USD bleibt. Das Paar hat sich von den jüngsten Hochs zurückgezogen und wird weiterhin durch diesen kurzfristigen Trendindikator gedeckelt, während der Relative Strength Index (RSI) bei 40,61 unter der neutralen 50-Linie bleibt und damit eher auf anhaltenden Abwärtsdruck als auf ein überverkauftes Extrem hindeutet.

Auf der Oberseite liegt der unmittelbare Widerstand bei 62,26 USD, gefolgt vom 20-Tage-EMA bei 64,74 USD, und ein Tagesschluss über dieser Hürde wäre nötig, um den aktuellen bärischen Ton zu entschärfen. Auf der Unterseite könnte das Edelmetall seinen Rückgang in Richtung 60,00 USD ausweiten

(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mithilfe eines KI-Tools verfasst. Mehr erfahren.)