Australischer Dollar erhält Unterstützung, nachdem die RBA eine Zinserhöhung um 25 Basispunkte vornimmt

• Die Reserve Bank of Australia erhöhte ihren Leitzins um 25 Basispunkte auf 4,60% und entsprach damit den Markterwartungen.
• Der US-Dollar gewinnt an Boden, da erhöhte Ölpreise die Inflationssorgen verschärfen und weitere Zinserhöhungen der Fed begünstigen.
• Das CME FedWatch Tool signalisiert eine Wahrscheinlichkeit von 70% für eine Zinserhöhung der Fed im Oktober.

Der AUD/USD legt nach der Erholung der Tagesverluste zu und handelt während der asiatischen Handelsstunden am Dienstag um 0,7020. Das Paar erhält Unterstützung, da der australische Dollar (AUD) nach der Entscheidung der Reserve Bank of Australia (RBA), den Official Cash Rate (OCR) auf ihrer geldpolitischen Sitzung im September um 25 Basispunkte (bps) von 4,35% auf 4,60% anzuheben, Unterstützung erhält. Die Entscheidung entsprach den Markterwartungen.

Das Währungspaar AUD/USD wertete ab, da der US-Dollar an Momentum gewann, angetrieben von erhöhten Ölpreisen infolge der anhaltenden Unsicherheit rund um die Verhandlungen zwischen den USA und dem Iran. Der anhaltende Druck auf die Energiekosten hat die Markterwartungen verstärkt, dass die Federal Reserve ihre Geldpolitik weiter straffen muss, um die Inflation unter Kontrolle zu halten.

Die eskalierenden Inflationssorgen und die Aussicht auf weitere Zinserhöhungen trieben die Renditen von US-Staatsanleihen auf neue Mehrjahreshöchststände, wobei sowohl die 10- als auch die 30-jährigen Renditen über 5% stiegen. Die Geldmärkte reagieren entsprechend; nach der ersten Zinserhöhung der Fed seit drei Jahren Anfang dieses Monats spiegelt das CME FedWatch Tool derzeit eine Wahrscheinlichkeit von rund 70% für eine weitere Zinserhöhung im Oktober wider.

Die Marktteilnehmer richten ihren Fokus nun auf bevorstehende US-Wirtschaftsindikatoren, um weitere Hinweise auf den geldpolitischen Kurs der Zentralbank zu erhalten. Zu den wichtigen Veröffentlichungen, die für später in dieser Woche geplant sind, gehören der Bericht über die persönlichen Konsumausgaben (PCE) zur Inflation am Mittwoch und der Bericht über die Nonfarm Payrolls am Freitag.

USD-Positionierung stabil, da Rabobank auf ausgewogenen Aufbau von Long- und Short-Positionen hinweist

Strategen der Rabobank stellen fest, dass sich die spekulative Positionierung im Dollar netto kaum verändert hat, wobei "USD-Netto-Long-Positionen weitgehend unverändert blieben, da sowohl Long- als auch Short-Positionen jeweils um 2.000 Positionen zunahmen." Dies deutet darauf hin, dass zwar die Marktteilnahme auf beiden Seiten des Handels zugenommen hat, die Gesamtüberzeugung hinsichtlich der breiteren Dollar-Richtung jedoch insgesamt stabil bleibt.