US Dollar Index (DXY) nahe den Höchstständen vom April 2025, über 10.300 aufgrund von Fed-Wetten und Iran-Risiken
- DXY legt eine Verschnaufpause ein, obwohl der fundamentale Hintergrund offenbar zugunsten der Bullen geneigt ist.
- Steigende Erwartungen an eine Zinserhöhung der Fed und geopolitische Risiken geben dem Greenback Rückenwind.
- Der Index scheint bereit, die dritte Woche in Folge Gewinne zu verbuchen, während Händler auf den US-Erzeugerpreisindex warten.
Der US-Dollar-Index (DXY), der den Greenback gegenüber einem Währungskorb abbildet, tritt am Freitag in eine bullische Konsolidierungsphase ein, da die Bullen nach einer kräftigen dreitägigen Rallye auf den am Vortag erreichten höchsten Stand seit April 2025 eine Verschnaufpause einlegen. Der Index hält sich während der asiatischen Sitzung jedoch über der Marke von 103,00, was angesichts des unterstützenden fundamentalen Hintergrunds zur Vorsicht mahnt, bevor ein kurzfristiges Hoch bestätigt wird.
Vor dem Hintergrund der höher als erwartet ausgefallenen US-Verbraucherinflationsdaten für Oktober veranlassten hawkische Kommentare mehrerer Vertreter der Federal Reserve (Fed) die Händler dazu, eine restriktivere geldpolitische Haltung einzupreisen. Tatsächlich zeigt das FedWatch Tool der CME Group, dass eine Zinserhöhung um 25 Basispunkte (bps) im Dezember vollständig eingepreist ist, während die Händler eine Wahrscheinlichkeit von rund 13% für eine umfangreiche Erhöhung um 50 Basispunkte veranschlagen. Dies hält zusammen mit dem über Nacht verzeichneten Anstieg der Rohölpreise die Rendite der zehnjährigen Benchmark-Staatsanleihe komfortabel über der Schwelle von 5% und begünstigt die DXY-Bullen.
Argumente für eine Straffung der Fed gelten als stärker
Ökonomen der RBC argumentieren, dass „in den Vereinigten Staaten die Argumente für höhere Zinsen stärker sind“, obwohl „der Anstieg der Renditen US-amerikanischer Staatsanleihen im September im Oktober und November weitgehend wieder rückgängig gemacht wurde“. Sie weisen darauf hin, dass „der zunehmende Inflationsdruck im Kernbereich, das starke BIP-Wachstum im dritten Quartal und ein historisch angespannter Arbeitsmarkt weiterhin auf die Notwendigkeit einer zusätzlichen Straffung durch die Fed hindeuten, um den Inflationsdruck einzudämmen“, und bekräftigen damit ihre Einschätzung, dass wahrscheinlich weitere geldpolitische Maßnahmen erforderlich sind, um die US-Preisdynamik unter Kontrolle zu halten.
Unterdessen richtete US-Präsident Donald Trump am Donnerstag eine erneute Warnung an den Iran und erklärte, dass die Verantwortlichen für jeden Angriff auf US-Beamte nicht länger existieren würden. Trump fügte hinzu, dass er nicht zögern würde, weitere militärische Maßnahmen einzuleiten, falls die Situation dies erfordere. Darüber hinaus schrieb Trump in einem Beitrag auf Truth Social, dass die USA kein Abkommen mit dem Iran benötigten, und fügte hinzu, dass diese Zeiten längst vorbei seien. Dies bestätigt zusammen mit Angriffen auf die Energieinfrastruktur Saudi-Arabiens und Handelsschiffe in der Straße von Hormus zusätzlich den positiven Ausblick für den sicheren Hafen US-Dollar (USD).
Im weiteren Verlauf steht der US-Erzeugerpreisindex (EPI) im Mittelpunkt des am Freitag anstehenden Wirtschaftskalenders. Darüber hinaus dürften Reden einflussreicher FOMC-Mitglieder die Erwartungen hinsichtlich des geldpolitischen Kurses der Fed beeinflussen. Abgesehen davon könnten die eingehenden geopolitischen Schlagzeilen weiterhin für Volatilität an den globalen Finanzmärkten sorgen und dem DXY etwas Auftrieb verleihen. Dennoch bleibt der Index auf Kurs, die dritte Woche in Folge Gewinne zu verzeichnen, und scheint bereit, seinen in der vergangenen Woche oder so beobachteten Aufwärtstrend fortzusetzen.
DXY-Tages-Chart
Technische Analyse
Der DXY hält sich deutlich oberhalb des einfachen gleitenden Durchschnitts (SMA) der 200-Tage-Linie, was zusammen mit der Etablierung oberhalb der Marke von 103,00 eine bullische Tendenz auf kurze Sicht verstärkt. Ein Durchbruch unter diese Marke würde die horizontale Widerstandsbruchzone bei 102,60-102,50 freilegen, die nun zur Unterstützung geworden ist. Dennoch lässt das konstruktive Setup Raum für eine Fortsetzung der aktuellen bullischen Phase in höhere Regionen, bevor überkaufte Signale beginnen, entscheidender zu belasten.
(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mithilfe eines KI-Tools verfasst. Mehr erfahren.)
US-Dollar - WTD
Die folgende Tabelle zeigt die prozentuale Veränderung von US-Dollar (USD) gegenüber den aufgeführten Hauptwährungen diese woche. US-Dollar war am stärksten gegenüber dem Schweizer Franken.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.76% | 0.92% | 0.99% | 1.01% | 0.95% | 0.37% | 2.01% | |
| EUR | -0.76% | 0.16% | 0.23% | 0.26% | 0.29% | -0.38% | 1.25% | |
| GBP | -0.92% | -0.16% | 0.06% | 0.09% | 0.13% | -0.54% | 1.08% | |
| JPY | -0.99% | -0.23% | -0.06% | 0.02% | -0.09% | -0.59% | 0.97% | |
| CAD | -1.01% | -0.26% | -0.09% | -0.02% | -0.08% | -0.66% | 1.03% | |
| AUD | -0.95% | -0.29% | -0.13% | 0.09% | 0.08% | -0.67% | 0.86% | |
| NZD | -0.37% | 0.38% | 0.54% | 0.59% | 0.66% | 0.67% | 1.65% | |
| CHF | -2.01% | -1.25% | -1.08% | -0.97% | -1.03% | -0.86% | -1.65% |
Die Heatmap zeigt die prozentuale Entwicklung der wichtigsten Währungen im Vergleich zueinander. Die Basiswährung wird aus der linken Spalte ausgewählt, während die Notierungswährung aus der oberen Zeile ausgewählt wird. Wenn Sie zum Beispiel US-Dollar aus der linken Spalte auswählen und sich entlang der horizontalen Linie zum Japanischer Yen bewegen, wird die prozentuale Veränderung in der Box als USD (Basis)/JPY (Notierungswährung) angezeigt.
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