US-Dollar-Index-Kursprognose: Rallye dürfte sich in Richtung 104,00 fortsetzen
- Der US-Dollar notiert fester, da Händler die Möglichkeit einer Zinserhöhung der Fed um 50 Basispunkte berücksichtigen.
- Anleger warten auf die für Freitag angesetzten US-Erzeugerpreisdaten für Oktober.
- Der anhaltende Aufwärtstrend spricht für weitere Kursgewinne in Richtung 104,00.
Der US-Dollar (USD) entwickelt sich am Donnerstag besser als seine wichtigsten Währungskonkurrenten – mit Ausnahme des Japanischen Yen (JPY) –, da die Sorge besteht, dass die Federal Reserve (Fed) ihren derzeitigen geldpolitischen Straffungszyklus zur Eindämmung des erhöhten Inflationsdrucks aggressiver gestalten könnte.
US-Dollar - heute
Die folgende Tabelle zeigt die prozentuale Veränderung von US-Dollar (USD) gegenüber den aufgeführten Hauptwährungen heute. US-Dollar war am stärksten gegenüber dem Australischer Dollar.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.12% | 0.14% | -0.02% | 0.05% | 0.25% | 0.19% | -0.01% | |
| EUR | -0.12% | 0.03% | -0.14% | -0.07% | 0.13% | 0.08% | -0.13% | |
| GBP | -0.14% | -0.03% | -0.15% | -0.10% | 0.10% | 0.06% | -0.16% | |
| JPY | 0.02% | 0.14% | 0.15% | 0.05% | 0.25% | 0.20% | -0.01% | |
| CAD | -0.05% | 0.07% | 0.10% | -0.05% | 0.20% | 0.15% | -0.06% | |
| AUD | -0.25% | -0.13% | -0.10% | -0.25% | -0.20% | -0.03% | -0.27% | |
| NZD | -0.19% | -0.08% | -0.06% | -0.20% | -0.15% | 0.03% | -0.19% | |
| CHF | 0.01% | 0.13% | 0.16% | 0.01% | 0.06% | 0.27% | 0.19% |
Die Heatmap zeigt die prozentuale Entwicklung der wichtigsten Währungen im Vergleich zueinander. Die Basiswährung wird aus der linken Spalte ausgewählt, während die Notierungswährung aus der oberen Zeile ausgewählt wird. Wenn Sie zum Beispiel US-Dollar aus der linken Spalte auswählen und sich entlang der horizontalen Linie zum Japanischer Yen bewegen, wird die prozentuale Veränderung in der Box als USD (Basis)/JPY (Notierungswährung) angezeigt.
Im Tagesverlauf erreicht der US Dollar Index (DXY), der den Wert des Greenback gegenüber sechs wichtigen Währungen misst, mit 103,08 ein neues 18-Monats-Hoch.
Die Wahrscheinlichkeit einer größeren Zinserhöhung der Fed bei der Dezember-Sitzung ist jedoch sehr gering, hat aber maßgeblich dazu beigetragen, die US-Währung zu stärken.
Debatte über Fed-Zinserhöhung verschärft sich, da Wallers Kommentare das Risiko einer Anhebung um 50 Basispunkte wieder aufleben lassen
Analysten von MUFG/BTMU stellen fest, dass die jüngste Neubewertung am Markt weniger von den Inflationsdaten selbst als vielmehr von den Äußerungen des Fed-Gouverneurs Christopher Waller im Vorfeld der Veröffentlichung ausgelöst wurde. Sie heben hervor, dass „der Markt diesmal seine Einschätzung dahingehend ändert, die Möglichkeit einer Zinserhöhung um 50 Basispunkte in Betracht zu ziehen“ – eine Möglichkeit, „die erst jetzt aufgrund von Wallers Kommentaren vor dem CPI-Bericht und nicht aufgrund des CPI-Berichts selbst berücksichtigt wird“. Wallers Aussage, dass „ein stärkerer CPI-Wert eine Zinserhöhung um 50 Basispunkte rechtfertigen könnte“, habe ihrer Ansicht nach „eine Debatte darüber ausgelöst, ob Waller Kenntnis vom CPI-Wert hatte“.
MUFG/BTMU zufolge hat sich die Neubewertung schnell auf die Zinsmärkte ausgewirkt, wobei „der OIS-Markt nun teilweise das Risiko einer Zinserhöhung um 50 Basispunkte am 9. Dezember einpreist“. Sie weisen darauf hin, dass Waller „argumentiert, dass die hartnäckige Inflation und die Energierisiken die Rücknahme der Zinssenkungen um 75 Basispunkte rechtfertigen und es daher keinen Grund gibt, damit zwei Sitzungen zu warten“, wodurch der Fall für eine schnellere Anpassung der Geldpolitik verstärkt wird.
Dennoch betonen MUFG/BTMU: „Wir bleiben zum jetzigen Zeitpunkt skeptisch, was die Notwendigkeit einer Anhebung um 50 Basispunkte betrifft, und vermuten, dass die Mehrheit bei einer Anhebung um 25 Basispunkte das bessere Risiko-Ertrags-Verhältnis sehen wird.“ Sie unterstreichen, dass „vor der FOMC-Sitzung noch ein weiterer Arbeitsmarktbericht (aber keine weiteren VPI-Daten, obwohl diese am darauffolgenden Tag veröffentlicht werden) ansteht“, und warnen, dass „ein starkes Ergebnis zusammen mit einer Erholung des Rohöls nach dem jüngsten starken Rückgang ein Szenario für eine möglicherweise aggressivere Anhebung wäre.“
Im weiteren Verlauf werden die Finanzmärkte auf die Daten zum US-Erzeugerpreisindex (EPI) für Oktober achten, die am Freitag veröffentlicht werden.
Technische Analyse des US-Dollar-Index
Im Wochenchart notiert der Spotpreis des Dollar-Index bei 103,02 und setzt damit den bullischen Ausbruch aus der Tassen-mit-Henkel-Formation fort. Das Paar hält sich nun deutlich über dem exponentiellen gleitenden 10-Wochen-Durchschnitt (EMA) bei 101,69 und der ehemaligen Kanalobergrenze um 102,07, was auf eine solide unterstützende Struktur unterhalb des Kurses hindeutet.
Der RSI (14) bei 66,36 zeigt ein starkes positives Momentum und nähert sich dem überkauften Bereich, was darauf hindeutet, dass der Aufwärtstrend zwar weiterhin konstruktiv ist, der Aufwärtsfortschritt jedoch nachlassen könnte, wenn der Kaufdruck übermäßig stark wird.
Auf der Unterseite liegt die erste Unterstützung an der ehemaligen Kanalobergrenze nahe 102,07, gefolgt vom 10-Wochen-EMA bei 101,69 und dem vorherigen Konsolidierungsbereich um 101,64. Ein stärkerer Pullback dürfte die untere Kanalbegrenzung nahe 100,84 ansteuern, wo Käufer versuchen könnten, die Kontrolle zurückzugewinnen und die übergeordnete bullische Tendenz zu bewahren. Auf der Oberseite könnte der Index seinen Anstieg in Richtung des Hochs vom 7. April 2025 bei 103,54 fortsetzen, gefolgt von 104,00
(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mithilfe eines KI-Tools erstellt. Mehr erfahren.)
Wirtschaftsindikator
Erzeugerpreisindex (Monat)
Der vom Bureau of Labor Statistics, Department of Labor veröffentlichte Erzeugerpreisindex (PPI) misst die durchschnittlichen Preisveränderungen auf den primären Märkten der USA durch Produzenten von Rohstoffen in allen Verarbeitungsstufen. Veränderungen im PPI gelten allgemein als wichtiger Indikator für die Entwicklung der Rohstoffinflation. In der Regel wird ein hoher Wert als positiv (bzw. bullisch) für den USD gewertet, während ein niedriger Wert als negativ (bzw. bärisch) angesehen wird.
Mehr lesenNächste Veröffentlichung: Fr Nov. 13, 2026 13:30
Häufigkeit: Monatlich
Prognose: 0.4%
Vorher: 1.3%
Quelle: US Bureau of Labor Statistics
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