US-Dollar-Index verharrt über 99,50 aufgrund von Safe-Haven-Unterstützung

• Händler warten auf das Protokoll der Fed-Sitzung im Juli, um Hinweise auf die künftige geldpolitische Ausrichtung zu erhalten.
• US-Dollar steigt, da der Konflikt zwischen den USA und dem Iran sowie Risiken in der Straße von Hormus die Marktangst erhöhen.
• Schwache Einzelhandelsumsätze und nachlassende Inflation senken die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung im September auf 35%.

Der US-Dollar-Index (DXY), der den Wert des US-Dollars (USD) gegenüber sechs wichtigen Währungen misst, stabilisiert sich nach leichten Gewinnen am Vortag und notiert während der asiatischen Handelsstunden am Mittwoch um 99,60. Händler richten ihre Aufmerksamkeit auf das Protokoll der Juli-Sitzung der Federal Reserve (Fed), um frische Hinweise auf den geldpolitischen Ausblick zu erhalten.

Unterdessen erhält der US-Dollar (USD) Unterstützung durch die Nachfrage nach sicheren Anlagen, angetrieben von den anhaltenden geopolitischen Spannungen zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran sowie anhaltenden Marktsorgen über das globale Angebot. Da es kaum Anzeichen für eine mögliche Einigung zur Beendigung des Konflikts und zur vollständigen Wiedereröffnung der strategisch wichtigen Straße von Hormus gibt, bleiben die Marktteilnehmer in höchster Alarmbereitschaft.

US-Präsident Donald Trump bestätigte, dass die US-Seeblockade weiterhin in Kraft ist, und merkte an, dass es derzeit keine aktiven Verhandlungen mit Teheran gebe. Trotz offizieller Aussagen, dass die Wasserstraße offen sei und Minen geräumt worden seien, bleiben die Schifffahrtsrisiken erhöht, was den Transit durch die Region stark einschränkt.

Der Greenback könnte jedoch angesichts nachlassender Erwartungen einer US-Zinserhöhung im nächsten Monat Gegenwind bekommen. Jüngste Wirtschaftsdaten zeigten, dass die US-Einzelhandelsumsätze im Juli erstmals seit neun Monaten zurückgingen, was die Sorgen nach unerwarteten Arbeitsplatzverlusten im vergangenen Monat und moderaten CPI-Inflationsdaten noch verstärkte.

Während die Fed die Zinsen bei ihrer letzten Sitzung unverändert ließ, stimmten drei Vertreter für eine Zinserhöhung, sodass Händler nun auf das bevorstehende Protokoll blicken, um tiefere Einblicke in die Uneinigkeit innerhalb der Zentralbank zu erhalten. Laut dem CME FedWatch Tool preisen Händler inzwischen nur noch eine Wahrscheinlichkeit von 35% für eine Zinserhöhung bei der Fed-Sitzung im September ein, deutlich weniger als 47% vor einem Monat.

USD-Unterstützung weitet sich aus, da sich die Kurve wegen Inflationssorgen versteilt

Strategen bei Scotiabank beobachten, dass die "leichte Risk-Off-Stimmung die breite USD-Unterstützung intraday ausweitet," wobei die kurzfristigen Zinsen "leicht fester" sind, obwohl "die längerfristigen US-Anleiherenditen aufgrund von Inflationssorgen etwas stärker unter Druck stehen." Sie weisen darauf hin, dass diese Dynamik "die US-Treasury-Kurve noch etwas steiler macht," was die intraday-Nachfrage nach dem Dollar innerhalb seiner jüngsten Handelsspanne untermauert.

Technische Analyse:

Im Tageschart notiert der Dollar Index Spot bei 99,60 und behält einen kurzfristig rückläufigen Bias bei, da er sowohl unter dem Neun-Tage- als auch unter dem 50-Tage-Exponential Moving Average (EMA) bleibt. Der 14-Tage Relative Strength Index (RSI) bei 38,94 liegt knapp über dem überverkauften Bereich und deutet eher auf anhaltenden Abwärtsdruck als auf ein eindeutiges Auslaufen des jüngsten Rückgangs hin.

Auf der Oberseite liegt der erste Widerstand beim Neun-Tage-EMA nahe 99,77, gefolgt vom 50-Tage-EMA bei 100,19, während eine weiter entfernte Begrenzung bei der horizontalen Barriere um 101,80 entsteht. Auf der Unterseite liegt die unmittelbare Unterstützung bei 97,62, vor den sekundären Pufferzonen bei 96,49 und 95,56, Niveaus, die in den Fokus rücken würden, falls die Verkäufer die Kontrolle unter dem aktuellen Bereich ausweiten.

(Die technische Analyse dieser Geschichte wurde mit Hilfe eines KI-Tools verfasst. Mehr erfahren.)