Der Dow Jones Industrial Average bleibt nach der Fed stabil, trotz einiger Rendite-Nervosität
- S&P 500 überschritt kurzzeitig 7.000, stockte dann, da die Gewinne nicht breiter wurden
- Fed hielt die Zinsen bei 3,5–3,75%, Renditen stiegen, da die Politik nicht als restriktiv angesehen wird
- AI- und Chip-Aktien führten bei starken Gewinnen und Nachfrage, was die Halbleiter nach oben trieb
- Gewinne der großen Tech-Unternehmen stehen bevor, während die Märkte auf Signale für breitere Wachstumsunterstützung warten
US-Aktien testeten neue Höchststände, hatten jedoch Schwierigkeiten, Momentum aufzubauen, da die Anleger die jüngste geldpolitische Entscheidung der Federal Reserve und eine Markt-Rallye, die sich eng fokussierte, verdauten. Der S&P 500 überschritt kurzzeitig die 7.000-Marke, bevor er zurückfiel und nahezu unverändert gehandelt wurde, während der Dow kaum verändert war und der Nasdaq moderat zulegte.
Die Fed hielt ihren Leitzins wie erwartet im Bereich von 3,5-3,75% stabil und betonte, dass die wirtschaftliche Aktivität weiterhin in solidem Tempo wächst, mit Anzeichen einer Stabilisierung auf dem Arbeitsmarkt, auch wenn die Inflation etwas erhöht bleibt. Die Renditen der Staatsanleihen stiegen nach der Erklärung und den Kommentaren von Vorsitzendem Jerome Powell, die darauf hindeuteten, dass die Entscheidungsträger die Politik noch nicht als signifikant restriktiv ansehen. Die Terminmärkte preisen weiterhin die Möglichkeit von zwei Zinssenkungen um einen Viertelpunkt bis Ende 2026 ein.
Fed bleibt im Gleichgewicht, Anleger richten den Fokus auf Gewinne
Die Markstärke zu Beginn der Sitzung wurde hauptsächlich von Halbleitern und AI-bezogenen Unternehmen angetrieben, nachdem starke Gewinne und optimistische Ausblicke die Beständigkeit der AI-gesteuerten Nachfrage untermauerten. Seagate sprang nach besser als erwarteten Ergebnissen und der Hervorhebung robuster AI-Datenlagerbedarfe an, während ASML Rekordbestellungen und optimistische langfristige Prognosen im Zusammenhang mit dem AI-Ausbau meldete. Berichte, dass chinesische Technologieriesen die Genehmigung zum Kauf von Nvidias fortschrittlichen AI-Chips erhalten haben, unterstützten den Sektor weiter, hoben Nvidia und Kollegen wie Micron und Taiwan Semiconductor an und trieben den VanEck Semiconductor ETF auf ein neues 52-Wochen-Hoch. Trotz dieser Gewinne konnte die Rallye nicht signifikant über Chips hinaus ausweiten, was den breiteren Index anfällig machte, als die Aufmerksamkeit auf die Fed wechselte.
Die Gewinne bleiben ein wichtiger kurzfristiger Fokus, mit Ergebnissen von Microsoft, Meta Platforms und Tesla, die nach dem Handelsschluss fällig sind, gefolgt von Apple am Donnerstag. Abgesehen von großen Tech-Unternehmen verzeichnete Starbucks das erste Verkehrswachstum seit zwei Jahren und übertraf die Umsatzprognosen, obwohl die Gewinne hinter den Erwartungen zurückblieben. Die Marktdaten zeigten ein gemischtes Bild, wobei mehrere Industrie-, Energie- und Halbleiteraktien neue Höchststände erreichten, darunter Johnson & Johnson, Northrop Grumman, Lam Research und Micron, während eine kleinere Gruppe von Finanzdienstleistungen, Gesundheitswesen und Lohnverarbeitungsunternehmen auf neue Tiefststände fiel. Insgesamt unterstrich die Sitzung einen Markt, der weiterhin stark auf AI-gesteuerte Führung angewiesen ist, während die Anleger auf klarere Signale zur Geldpolitik und zum Gewinnwachstum warten, um einen breiteren Anstieg zu unterstützen.
Dow Jones Tages-Chart
Dow Jones - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Der Dow Jones Industrial Average, einer der ältesten Aktienindizes der Welt, setzt sich aus 30 der am häufigsten gehandelten US-Unternehmen zusammen. Er ist kursgewichtet, was ihm Kritik einbrachte, da er weniger repräsentativ ist als breitere Indizes wie der S&P 500.
Der Dow Jones Industrial Average (DJIA) wird von vielen Faktoren beeinflusst. Haupttreiber sind die Unternehmensgewinne, die in den Quartalsberichten der im Index vertretenen Unternehmen offengelegt werden. Auch makroökonomische Daten aus den USA und weltweit tragen zur Anlegerstimmung bei. Zinssätze, die von der Federal Reserve festgelegt werden, haben ebenfalls Einfluss auf den DJIA, da sie die Kreditkosten beeinflussen, auf die viele Unternehmen stark angewiesen sind.
Die Dow-Theorie, entwickelt von Charles Dow, ist eine Methodik zur Identifizierung von Markttrends. Dabei wird die Richtung des Dow Jones Industrial Average (DJIA) und des Dow Jones Transportation Average (DJTA) verglichen. Beide Indizes müssen in dieselbe Richtung tendieren, um einen Trend zu bestätigen. Die Theorie unterscheidet drei Phasen: Akkumulation, öffentliche Teilnahme und Distribution.
Der Dow Jones Industrial Average (DJIA) kann auf verschiedene Weise gehandelt werden. Eine Möglichkeit sind börsengehandelte Fonds (ETFs), die es Anlegern ermöglichen, den DJIA als einzelnes Wertpapier zu handeln, ohne Aktien aller 30 im Index enthaltenen Unternehmen zu kaufen. Ein bekanntes Beispiel ist der SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). DJIA-Futures-Kontrakte ermöglichen es Händlern, auf den zukünftigen Wert des Index zu spekulieren, während Optionen das Recht bieten, den Index zu einem festgelegten Preis in der Zukunft zu kaufen oder zu verkaufen. Investmentfonds bieten eine diversifizierte Anlagemöglichkeit, indem sie ein Portfolio von DJIA-Aktien abbilden.
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