Gold erreicht neues Rekordhoch über 5.300 USD, während Trumps USD-Position die Rallye anheizt
- Gold erreicht Rekordhöhen über 5.300 USD, nachdem Trump seine Zufriedenheit mit einem schwächeren US-Dollar signalisiert hat.
- Finanzminister Bessent unterstützt die Fundamentaldaten eines starken Dollars, hebt den DXY, kann jedoch die Rallye bei Gold nicht aufhalten.
- Der Fokus verlagert sich auf die Fed-Entscheidung und die mögliche Ankündigung eines Nachfolgers von Powell für weitere Volatilität.
Der Goldpreis (XAU/USD) steigt und erreicht am Mittwoch neue Allzeithochs über der 5.300 USD-Marke, nachdem der Greenback am Dienstag gefallen war, als US-Präsident Donald Trump in Iowa sagte, der Wert des Dollars sei "großartig". XAU/USD wird bei etwa 5.290 USD gehandelt, was einem Anstieg von mehr als 2% entspricht.
Gold steigt um über 2% auf neue Allzeithochs, da politische Signale zur Dollar-Politik die Nachfrage nach sicheren Anlagen stützen
Trumps Unterstützung für einen schwächeren Dollar hat nachgelassen, da Finanzminister Scott Bessent Gerüchte über eine Intervention auf den Devisenmärkten zur Stärkung des japanischen Yen in einem Interview mit CNBC zurückwies.
Bessent fügte hinzu, dass die USA immer eine Politik eines starken US-Dollars befürwortet haben, "aber eine starke Dollar-Politik bedeutet, die richtigen Fundamentaldaten zu setzen."
Der Greenback erholte sich nach seinen Äußerungen, da der US-Dollar-Index (DXY), der die Stärke der amerikanischen Währung gegenüber sechs anderen Währungen verfolgt, um 0,72% auf 96,51 gestiegen ist.
Trotzdem bleibt der Goldpreis gestützt, obwohl die Renditen von US-Staatsanleihen ebenfalls aufgrund von Bessents Äußerungen gestiegen sind.
Während geopolitische Bedenken nach Trumps Entscheidung, die Zölle auf europäische Länder im Zusammenhang mit Grönland zu senken, nachließen, kündigte er am Wochenende Zölle auf kanadische Waren an, falls ein Handelsabkommen mit China unterzeichnet wird. In der Zwischenzeit haben steigende Spannungen zwischen den USA und dem Iran die Attraktivität von Gold als sicheren Hafen erhöht.
Die Aufmerksamkeit der Händler richtet sich auf die Entscheidung der Federal Reserve (Fed). Die Institution unter der Leitung von Fed-Vorsitzendem Jerome Powell wird voraussichtlich die Zinsen unverändert lassen und den Grundstein für die zukünftige Zinspolitik im Jahr 2026 legen. Es ist erwähnenswert, dass Powell im Mai seine Amtszeit als Vorsitzender beenden wird.
Zusätzlich zur Fed-Entscheidung sollten die Anleger auf die mögliche Ankündigung von US-Präsident Trumps Nominierten zur Nachfolge von Jerome Powell rund um die Entscheidung oder die Pressekonferenz der Fed achten.
Tägliche Marktbewegungen: Golds Aufstieg trotz Dollar-Erholung
- Der Goldpreis ignorierte die hohen US-Staatsanleihenrenditen, die normalerweise invers mit dem Wert von Gold korreliert sind. Die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihe liegt um eineinhalb Basispunkte bei 4,261%.
- Ein hawkisches Ergebnis der Entscheidung des Federal Open Market Committee (FOMC) könnte einen Rückgang der Goldpreise beschleunigen. Sollte die Federal Reserve andeuten, dass sich der Arbeitsmarkt stabilisiert hat und die Inflation auf hohem Niveau bleibt, könnte dies den US-Dollar stärken.
- Umgekehrt würde ein dovishes Ergebnis hervorheben, dass die wirtschaftliche Aktivität moderat gewachsen ist, wobei die Risiken für beide Komponenten des dualen Mandats ausgewogen sind, während die anhaltende Schwäche des Arbeitsmarktes anerkannt wird. Sollte dieses Szenario eintreten, könnte der US-Dollar plummeln und Gold möglicherweise neue Rekordhöhen erreichen.
- Daten vom Geldmarkt, die von Prime Market Terminal veröffentlicht wurden, zeigen, dass es eine 95%ige Wahrscheinlichkeit gibt, dass die Fed die Zinsen hält. Für das gesamte Jahr haben die Händler 45 Basispunkte Lockerung im Blick.
Technischer Ausblick: Gold schießt über 5.300 USD, Blick auf 5.500 USD
Die Rallye des Goldpreises setzte sich fort und erreichte neue Rekordhöhen an acht aufeinanderfolgenden Tagen in einer parabolischen Bewegung, die das gelbe Metall von etwa 4.600 USD auf ein neues Rekordhoch von 5.311 USD trieb.
In diesem Jahr ist Gold bisher um 22% gestiegen. Ein Durchbruch des Allzeithochs würde 5.350 USD und 5.400 USD freilegen, wobei Käufer möglicherweise auf eine Bewegung in Richtung 5.500 USD schielen.
Umgekehrt, wenn XAU/USD unter 5.300 USD fällt, würde die erste Unterstützung bei 5.250 USD liegen, gefolgt von der 5.200 USD-Marke.
Gold - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Gold hat in der Geschichte der Menschheit stets eine zentrale Rolle gespielt – als universelles Tauschmittel und sicherer Wertspeicher. Heute wird das Edelmetall vor allem als „sicherer Hafen“ in Krisenzeiten geschätzt. Gold dient nicht nur als Schmuck oder Anlageobjekt, sondern wird auch als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen betrachtet. Sein Wert ist unabhängig von staatlichen Institutionen oder einzelnen Währungen, was es in unsicheren Zeiten besonders attraktiv macht.
Zentralbanken zählen zu den größten Goldkäufern weltweit. Um ihre Währungen in Krisenzeiten zu stützen, kaufen sie Gold, um die wirtschaftliche Stabilität und das Vertrauen in ihre Währungen zu stärken. 2022 kauften Zentralbanken laut World Gold Council 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden US-Dollar – ein Rekordwert. Besonders schnell wachsende Schwellenländer wie China, Indien und die Türkei erhöhen ihre Goldreserven in hohem Tempo.
Gold steht traditionell in einer inversen Beziehung zum US-Dollar und zu US-Staatsanleihen – beide gelten als bedeutende Reservewährungen und sichere Häfen für Anleger. Wenn der Dollar abwertet, steigt der Goldpreis häufig, was Investoren und Zentralbanken in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit dazu veranlasst, ihre Portfolios zu diversifizieren. Ebenso ist Gold gegenläufig zu risikobehafteten Vermögenswerten. Während ein Aufschwung an den Aktienmärkten den Goldpreis oft drückt, profitieren Goldinvestoren in Zeiten von Börsenturbulenzen.
Der Goldpreis unterliegt einer Vielzahl von Einflussfaktoren. Geopolitische Spannungen oder die Sorge vor einer tiefen Rezession können den Preis des Edelmetalls schnell in die Höhe treiben, da Gold als sicherer Hafen gilt. Ohne eigene Rendite steigt der Wert des Metalls häufig in Phasen niedriger Zinsen, während hohe Zinskosten den Preis drücken. Die Entwicklung des Goldpreises ist jedoch stark vom US-Dollar abhängig, da das Edelmetall in Dollar (XAU/USD) gehandelt wird. Ein starker Dollar übt in der Regel Druck auf den Goldpreis aus, während ein schwächerer Dollar zu einer Verteuerung führen kann.
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