Ethereum-Kursprognose: ETH fällt unter 2.100 $, da US-Inflation die Erwartungen übertrifft, 2.000-$-Marke vor Härtetest

TradingKey – Im asiatischen Handel am Mittwoch (11. November) setzte Ethereum (ETH) seine jüngste Abwärtsbewegung fort, wobei der Kurs zuletzt um 2.060 US-Dollar schwankte. Zuvor war Ethereum am Dienstag um 3,84 % gefallen und hatte ein Tagestief von 2.006 US-Dollar markiert. Da die jüngsten US-Inflationsdaten höher als erwartet ausfielen und den US-Dollar sowie die Renditen von US-Staatsanleihen nach oben trieben, während der Kryptowährungsmarkt weiterhin Kapitalabflüsse verzeichnete, steht Ethereum kurzfristig unter erheblichem Korrekturdruck.

US-Inflation übertrifft Erwartungen, befeuert Fed-Zinserhöhungswetten bei unter Druck stehender ETH-Liquidität

Ethereum hat seinen Abwärtstrend in jüngster Zeit fortgesetzt, vor allem getrieben durch ein Zusammenspiel aus veränderten Erwartungen an die US-Geldpolitik, einer nachlassenden Risikobereitschaft am gesamten Kryptowährungsmarkt und Kapitalabflüssen aus ETFs.

Auf makroökonomischer Ebene übertrafen die US-Verbraucherpreisdaten für Oktober die Markterwartungen. In Verbindung mit den jüngsten restriktiven Signalen von Vertretern der US-Notenbank Federal Reserve hat der Markt seine Erwartungen an eine Zinserhöhung zum Jahresende weiter angehoben. Daten des CME FedWatch zufolge ist die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung um 25 Basispunkte durch die Fed im Dezember auf 91,9 % gestiegen, nachdem sie am Vortag noch bei etwa 84 % gelegen hatte. Unterdessen kletterte die Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen auf 4,996 %, was den US-Dollar-Index in Richtung 102,22 und damit nahe an seinen höchsten Stand seit dem 28. Oktober trieb.

Ein stärkerer US-Dollar und steigende Renditen von US-Staatsanleihen deuten darauf hin, dass sich die Liquiditätsbedingungen an den Finanzmärkten weiter verschärfen könnten, was Risikoanlagen wie Ethereum unter Druck setzt. Höhere Zinsen steigern die relative Attraktivität von US-Dollar-Anlagen und dämpfen zugleich die Bereitschaft der Anleger, in hochvolatile Krypto-Assets zu investieren. Bitcoin (BTC) und Ethereum notieren derzeit beide nahe ihren Dreimonatstiefs, was den breiten Druck auf den gesamten Kryptowährungsmarkt widerspiegelt.

Mit Blick auf die Kapitalflüsse verzeichneten auch die US-Spot-ETFs auf Ethereum zuletzt spürbare Abflüsse. Daten von CoinGlass zufolge verbuchten US-Spot-ETFs auf Ethereum am 9. November Nettoabflüsse von rund 184,6 Millionen US-Dollar, was auf eine nachlassende institutionelle Nachfrage hindeutet. Anhaltende ETF-Abflüsse könnten den Verkaufsdruck am Markt verstärken und spiegeln zugleich wider, dass einige Anleger ihre Allokation in Ethereum-bezogene Vermögenswerte reduzieren.

Darüber hinaus hat das Deleveraging am Derivatemarkt die Kursvolatilität verschärft. Daten von CoinGlass zeigen, dass sich die Liquidationen am Ethereum-Futures-Markt in den vergangenen 24 Stunden auf insgesamt rund 258 Millionen US-Dollar beliefen, wobei auf Long-Liquidationen etwa 194 Millionen US-Dollar entfielen. Die konzentrierte Liquidation von Long-Positionen verstärkte den Kursrückgang von Ethereum weiter.

Technische Analyse des Ethereum-Kurses

Ethereum-Tageschart, Quelle: TradingView

Dem Tageschart von Ethereum zufolge hat sich zuletzt eine relativ deutliche Abwärtsstruktur herausgebildet. Nach einer Erholung auf 2.800 US-Dollar im September geriet Ethereum unter Druck und gab kontinuierlich nach, wobei nacheinander die Unterstützungsmarken bei 2.500, 2.400 und 2.200 US-Dollar unterschritten wurden; derzeit nähert sich der Kurs der runden Marke von 2.000 US-Dollar.

Was die technischen Indikatoren betrifft, liegt der Relative Strength Index (RSI) bei 30,77 und nähert sich dem überverkauften Bereich; der MACD verläuft unterhalb der Nulllinie sowie unter seiner Signallinie, was darauf hindeutet, dass das Abwärtsmomentum weiterhin stark ist. Zugleich wurde die jüngste Kursentwicklung von Ethereum kontinuierlich durch die gleitenden 5- und 10-Tage-Durchschnitte gedeckelt, womit das kurzfristige Bild eindeutig bärisch bleibt.

Aktuell könnte Ethereum seine Verluste kurzfristig ausweiten, wobei das primäre Abwärtsziel weiterhin im Test der psychologischen Marke von 2.000 US-Dollar liegt. Hält dieses Niveau nicht stand, wird Ethereum die Unterstützung nahe 1.850 US-Dollar testen; setzt sich der Rückgang fort, könnte der Kurs weiter in Richtung rund 1.550 US-Dollar nachgeben.

Auf der Oberseite ist vor allem die Widerstandszone zwischen 2.080 und 2.100 US-Dollar im Blick zu behalten. Kann Ethereum nach oben ausbrechen und sich über 2.100 US-Dollar behaupten, könnte die Kryptowährung den Widerstand nahe 2.150 US-Dollar testen; ein weiterer Durchbruch über dieses Niveau würde Raum für eine Erholung in Richtung 2.200 US-Dollar eröffnen.