Ethereum News: Anleger ziehen sich zurück – ETH bleibt im engen Korsett

Die Derivatemärkte rund um Ethereum (ETH) zeigen sich nach dem Kursrückgang der vergangenen Wochen weiterhin verhalten. Beschleunigt durch den Fall unter die Marke von 1.600 US-Dollar sank das Open Interest bei der zweitgrößten Kryptowährung am Sonntag auf 13,64 Millionen ETH und damit auf den niedrigsten Stand seit Anfang Mai. Nach der Erholung des Kurses über 1.700 Dollar kam es am Montag zu einer leichten Gegenbewegung.

Das Open Interest beschreibt den Gesamtwert aller noch nicht geschlossenen Kontrakte an den Derivatemärkten. Seit dem 28. Mai ist das in ETH-Futures gebundene Kapital um rund 2 Millionen ETH gesunken. Dies deutet auf eine ausgeprägte Risikoaversion unter gehebelten Marktteilnehmern hin.

Auch die Finanzierungsraten deuten auf ein ähnliches Stimmungsbild hin. Sie bewegten sich in den vergangenen zwei Wochen wechselnd zwischen positiven und negativen Werten.

Finanzierungsraten sind regelmäßige Ausgleichszahlungen zwischen Long- und Short-Händlern bei unbefristeten Futures-Kontrakten. Sie sorgen dafür, dass sich der Terminpreis eng am Kassamarkt orientiert. Bei positiven Finanzierungsraten zahlen Long-Positionen an Short-Händler, was auf eine vorherrschend bullische Positionierung hindeutet. Bei negativen Werten verhält es sich umgekehrt.

Seit der Marktbereinigung vom 5. Juni ist es den Bullen nicht gelungen, die Oberhand zurückzugewinnen. Damals fielen die Finanzierungsraten nach fast einem Monat positiver Werte erstmals wieder in den negativen Bereich. Dies geschah trotz der jüngsten leichten Kurserholung. Angesichts der umfangreichen Liquidationen, die viele Long-Händler nach Wetten auf eine Erholung zwischen Ende Mai und Anfang Juni hinnehmen mussten, dürfte diese Zurückhaltung anhalten, bis ein bedeutender neuer Marktimpuls entsteht.

Die Daten zu den Finanzierungsraten deuten zugleich auf eine nachlassende Dynamik auf der Verkäuferseite hin. Ein Großteil der Short-Händler scheint sich nach Gewinnmitnahmen in den vergangenen zwei Wochen vorerst aus dem Markt zurückgezogen zu haben.

Am Kassamarkt gingen die Ethereum-Bestände auf den Börsen in den vergangenen beiden Tagen leicht zurück und glichen damit den moderaten Anstieg der Vorwoche teilweise aus. Gleichzeitig verzeichneten die US-Spot-ETFs auf Ethereum laut Daten von SoSoValue am Dienstag den zweiten Handelstag in Folge Nettozuflüsse in Höhe von 9,6 Millionen US-Dollar.

Die schwachen Ausschläge beider Kennzahlen sprechen für eine fehlende Überzeugung sowohl bei privaten als auch institutionellen Anlegern.

Ethereum-Kursausblick: ETH kämpft in enger Spanne zwischen 1.741 und 1.806 Dollar

Im Tageschart bleibt das kurzfristige Bild für Ethereum angeschlagen. Der Kurs notiert weiterhin unter den exponentiell gewichteten gleitenden Durchschnitten der vergangenen 20, 50 und 100 Tage, die sich derzeit in einer Zone zwischen rund 1.794 und 2.109 US-Dollar bündeln. Diese Konstellation deutet darauf hin, dass Erholungsbewegungen vorerst begrenzt bleiben könnten. Gleichzeitig erholt sich der Relative-Stärke-Index (RSI) in Richtung der mittleren 40er-Marke, während der Stochastik-Indikator in den überkauften Bereich vorgedrungen ist. Dies spricht für nachlassenden Abwärtsdruck, allerdings noch nicht für eine klare Trendwende.

Auf der Oberseite liegt ein erster Widerstand am 20-Tage-Durchschnitt bei rund 1.794 Dollar, gefolgt von der horizontalen Hürde bei 1.806 Dollar. Ein Ausbruch über 1.909 Dollar könnte den Weg in Richtung des 50-Tage-Durchschnitts bei etwa 1.955 Dollar und anschließend bis 2.019 Dollar freimachen. Weitere Widerstände liegen im Bereich von 2.108 Dollar, wo eine starke technische Häufung mit dem 100-Tage-Durchschnitt weitere Kursanstiege bremsen könnte.

Auf der Unterseite befindet sich die erste Unterstützung bei 1.741 Dollar. Weitere Auffangzonen liegen bei 1.524 und 1.405 Dollar. Sollte der Kurs auch diese Marken unterschreiten, würde die nächste bedeutende Unterstützungszone im Bereich von 1.156 Dollar in den Fokus rücken.