Ethereum im Aufwind: Großinvestoren greifen zu – doch ein Risiko bleibt

Nach der Erholung des Kryptomarkts in der vergangenen Woche zeigen mehrere On-Chain-Kennzahlen von Ethereum (ETH) deutliche Veränderungen.

Nach der Ankündigung Irans, die Straße von Hormus wieder zu öffnen und damit die Risikostimmung zu verbessern, griffen Großinvestoren verstärkt bei ETH zu. Wallets mit einem Bestand von mehr als 10.000 ETH, sogenannte Wale, akkumulierten laut Daten von CryptoQuant zwischen Donnerstag und Montag nahezu 700.000 ETH. Ein Teil dieses Volumens entfällt auf das Ethereum-Treasury-Unternehmen BitMine Immersion Technologies, das in der vergangenen Woche mehr als 101.000 ETH erworben hat.

Auch der Smart-Money-Tracker Lookonchain registrierte in den vergangenen Tagen mehrere größere Käufe durch Wale. Besonders auffällig war eine neu eingerichtete Wallet, die am Dienstag in den frühen US-Handelsstunden 35.000 ETH von der Kryptobörse Binance abzog und an den Verwahrer BitGo übertrug.

Privatanleger beziehungsweise Investoren mit Beständen zwischen 100 und 10.000 ETH verhielten sich hingegen weitgehend stabil und stockten ihre Positionen in der vergangenen Woche nur geringfügig auf. Dies steht im Kontrast zu ihrem Verhalten seit Anfang März, als sie wieder verstärkt Bestände abgebaut hatten.

Die positive Marktstimmung zeigt sich auch in den Ethereum-Börsenreserven, die seit Donnerstag um rund 458.000 ETH gesunken sind. Dies deutet auf zunehmenden Kaufdruck hin.

Institutionelle und traditionelle Investoren signalisierten ebenfalls eine steigende Risikobereitschaft für die führende Altcoin. So verzeichneten börsengehandelte Ethereum-Fonds (ETFs) laut Daten von SoSoValue acht Handelstage in Folge Nettozuflüsse in Höhe von insgesamt 493,7 Millionen US-Dollar.

Während die Nachfrage am Kassamarkt robust bleibt, steht ETH am Terminmarkt unter erheblichem Abwärtsdruck. Darauf weisen überwiegend negative Finanzierungssätze in den vergangenen sechs Tagen hin. In der Folge fiel der Kurs wieder unter die Marke von 2.400 US-Dollar und näherte sich dem realisierten Preis von 2.308 US-Dollar, der die durchschnittlichen Einstiegskosten der Investoren auf On-Chain-Basis widerspiegelt.

Ethereum-Ausblick: Kurs im Spannungsfeld zwischen Unterstützung und Widerstand

In den vergangenen 24 Stunden wurden bei Ethereum Positionen im Volumen von 53,4 Millionen US-Dollar liquidiert, davon entfielen 28,4 Millionen US-Dollar auf Long-Positionen.

Im Vier-Stunden-Chart zeigt sich weiterhin ein konstruktives Bild mit leicht positivem Grundton. Der Kurs notiert oberhalb der exponentiellen gleitenden Durchschnitte der Perioden 20, 50 und 100, die sich im Bereich zwischen rund 2.323 und 2.268 US-Dollar bündeln. Diese Konstellation bildet eine gestaffelte, dynamische Unterstützungszone, die Rücksetzer bislang auffängt. Gleichzeitig bleiben die Momentum-Indikatoren insgesamt unterstützend: Der Relative-Stärke-Index (RSI) bewegt sich knapp über der neutralen Marke von 50, während der Stochastik-Oszillator in den überkauften Bereich vorstößt, was eher auf eine Verlangsamung der Aufwärtsbewegung als auf eine unmittelbare Trendwende hindeutet.

Auf der Oberseite liegt ein erster Widerstand im Bereich von 2.388 US-Dollar, bevor eine weiter entfernte Hürde bei 2.746 US-Dollar ins Blickfeld rückt. Auf der Unterseite verstärkt der 100-Perioden-EMA die unmittelbare Unterstützung bei 2.267 US-Dollar sowie eine frühere Trendlinie um 2.263 US-Dollar. Sollte der Kurs weiter nachgeben, rücken die übergeordneten Unterstützungszonen bei 2.211, 2.107 und 1.909 US-Dollar in den Fokus.