Goldpreis-Prognose: XAU/USD bleibt unter dem 20-Tage-EMA bei breiterer Risiko-Rallye
- Der Goldpreis bemüht sich, Boden zu gewinnen, während die breitere Risiko-Rallye die Nachfrage nach sicheren Anlagen dämpft.
- Der Waffenstillstand zwischen Israel und Iran hat die Risikobereitschaft der Anleger gestärkt.
- Fed Powell erklärte am Dienstag, dass die aktuelle Geldpolitik angesichts der Unsicherheit bezüglich der Zollpolitik angemessen ist.
Der Goldpreis (XAU/USD) konsolidiert sich während der europäischen Handelsstunden am Mittwoch um 3.325 USD. Das Edelmetall schwankt innerhalb der Handelsspanne vom Dienstag, während die Aussichten ungewiss erscheinen, da die Anleger weiterhin auf riskantere Anlagen setzen, nachdem am Dienstag ein Waffenstillstand zwischen Israel und Iran angekündigt wurde.
Die Entspannung geopolitischer Spannungen führt oft zu einem Rückgang der Nachfrage nach sicheren Anlagen wie Gold.
Der Präsident der Vereinigten Staaten (US) sagte in einem Post auf Truth.Social am Mittwoch, dass sowohl Israel als auch Iran einem Waffenstillstand zugestimmt haben und forderte sie auf, diesen nicht zu verletzen.
Unterdessen haben die Kommentare von Federal Reserve (Fed) Jerome Powell in seiner halbjährlichen Aussage am Dienstag, in denen er die Hoffnungen auf eine Zinssenkung im Juli dämpfte, ebenfalls auf den Goldpreis gedrückt.
Jerome Powell erklärte, dass die Zentralbank „gut positioniert ist, um abzuwarten, um mehr über den wahrscheinlichen Verlauf der Wirtschaft zu erfahren, bevor sie Anpassungen an unserer Politik in Betracht zieht“. Powell wies darauf hin, dass die Zentralbank die „Auswirkungen der von US-Präsident Trump auferlegten Zölle auf die Inflation durch die Daten von Juni und Juli“ genau beobachten wird. Er fügte hinzu, dass er Zinssenkungen eher unterstützen werde, wenn die Daten darauf hindeuten, dass die Auswirkungen der Zölle auf die Inflation nicht so groß sind, wie die Fed zuvor angenommen hatte.
Theoretisch sprechen höhere Zinssätze der Fed über einen längeren Zeitraum schlecht für zinslose Anlagen wie Gold.
Technische Analyse von Gold
Der Goldpreis handelt in einer aufsteigenden Dreiecksformation auf einem Tageszeitrahmen, was auf eine Volatilitätskontraktion hinweist. Der horizontale Widerstand des oben genannten Chartmusters ist vom Hoch vom 22. April bei etwa 3.500 USD eingezeichnet, während die aufwärts geneigte Trendlinie vom Tief vom 7. April bei 2.957 USD verläuft.
Das Edelmetall handelt unter dem 20-Tage exponentiell gleitenden Durchschnitt (EMA), was darauf hindeutet, dass der kurzfristige Trend bärisch geworden ist.
Der 14-tägige Relative Strength Index (RSI) oszilliert im Bereich von 40,00-60,00 und zeigt einen seitwärts gerichteten Trend an.
Nach oben hin würde der Goldpreis in ein unkartiertes Gebiet eintreten, nachdem er den psychologischen Widerstand von 3.500 USD entscheidend überschreitet. Potenzielle Widerstände wären 3.550 und 3.600 USD.
Alternativ würde eine Abwärtsbewegung des Goldpreises unter das Tief vom 29. Mai bei 3.245 USD ihn in Richtung der runden Unterstützung von 3.200 USD ziehen, gefolgt vom Tief vom 15. Mai bei 3.121 USD.
Gold Tages-Chart
Gold FAQs
Gold hat in der Geschichte der Menschheit stets eine zentrale Rolle gespielt – als universelles Tauschmittel und sicherer Wertspeicher. Heute wird das Edelmetall vor allem als „sicherer Hafen“ in Krisenzeiten geschätzt. Gold dient nicht nur als Schmuck oder Anlageobjekt, sondern wird auch als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen betrachtet. Sein Wert ist unabhängig von staatlichen Institutionen oder einzelnen Währungen, was es in unsicheren Zeiten besonders attraktiv macht.
Zentralbanken zählen zu den größten Goldkäufern weltweit. Um ihre Währungen in Krisenzeiten zu stützen, kaufen sie Gold, um die wirtschaftliche Stabilität und das Vertrauen in ihre Währungen zu stärken. 2022 kauften Zentralbanken laut World Gold Council 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden US-Dollar – ein Rekordwert. Besonders schnell wachsende Schwellenländer wie China, Indien und die Türkei erhöhen ihre Goldreserven in hohem Tempo.
Gold steht traditionell in einer inversen Beziehung zum US-Dollar und zu US-Staatsanleihen – beide gelten als bedeutende Reservewährungen und sichere Häfen für Anleger. Wenn der Dollar abwertet, steigt der Goldpreis häufig, was Investoren und Zentralbanken in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit dazu veranlasst, ihre Portfolios zu diversifizieren. Ebenso ist Gold gegenläufig zu risikobehafteten Vermögenswerten. Während ein Aufschwung an den Aktienmärkten den Goldpreis oft drückt, profitieren Goldinvestoren in Zeiten von Börsenturbulenzen.
Der Goldpreis unterliegt einer Vielzahl von Einflussfaktoren. Geopolitische Spannungen oder die Sorge vor einer tiefen Rezession können den Preis des Edelmetalls schnell in die Höhe treiben, da Gold als sicherer Hafen gilt. Ohne eigene Rendite steigt der Wert des Metalls häufig in Phasen niedriger Zinsen, während hohe Zinskosten den Preis drücken. Die Entwicklung des Goldpreises ist jedoch stark vom US-Dollar abhängig, da das Edelmetall in Dollar (XAU/USD) gehandelt wird. Ein starker Dollar übt in der Regel Druck auf den Goldpreis aus, während ein schwächerer Dollar zu einer Verteuerung führen kann.
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