Gold steigt im Vorfeld der US-VPI-Inflation

• Die Vereinigten Staaten und China erreichen ein vorläufiges Handelsabkommen nach Gesprächen in London, das die Stärke von Gold aufgrund nachlassender Nachfrage nach sicheren Anlagen einschränkt.
• Die Daten zum Verbraucherpreisindex (VPI) der USA für Mai werden voraussichtlich einen Anstieg der Inflation widerspiegeln.
• Die Veröffentlichung des VPI beeinflusst die Zinserwartungen der Fed und stellt eine direkte Bedrohung für Gold dar. 

Gold (XAU/USD) wird während der europäischen Sitzung am Mittwoch höher gehandelt, da die Anleger eine vorsichtige Haltung vor den wichtigen US-Inflationsdaten einnehmen. Das Edelmetall gewinnt moderat an Boden und schwebt zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts über 3.330 USD.  

Die Marktteilnehmer beobachten genau die bevorstehende Veröffentlichung des US-Verbraucherpreisindex (VPI) für Mai am Mittwoch, die voraussichtlich entscheidende Einblicke in die Inflationsdynamik und die Geldpolitik der Federal Reserve (Fed) geben wird.

Die Konsensprognosen deuten darauf hin, dass die US-Headline-Inflation im Mai auf eine jährliche Rate von 2,5% beschleunigt, nach einem Anstieg von 2,3% im April. Im gleichen Zeitraum wird erwartet, dass die Kern-VPI-Inflation, die volatile Lebensmittel- und Energiepreise ausschließt, auf 2,9% von 2,8% ansteigt.

Steigende Inflation und die Aussicht auf höhere Zinssätze durch die Fed unterstützen typischerweise den US-Dollar (USD) und belasten nicht renditeträchtige Anlagen wie Gold.

Gold täglicher Marktüberblick: XAU/USD wird von US-China-Handelsabkommen und US-VPI-Daten getrieben 

• Die USA und China erreichen ein Handelsabkommen, das die Aufhebung von Chinas Exportbeschränkungen für seltene Erden umfasst, was wahrscheinlich eine gewisse Entlastung für die US-Lieferkette bieten wird. Diese Mineralien sind entscheidend für Sektoren wie Technologie, Verteidigung und grüne Energie, wo sie für Produkte wie Halbleiter, Elektrofahrzeuge (EVs) und Militärtechnik unerlässlich sind.
• Hochrangige Verhandlungen zwischen den beiden Ländern in London führten zu einem vorläufigen Rahmenabkommen, das nun auf eine formelle Unterzeichnung durch den US-Präsidenten Donald Trump und den chinesischen Präsidenten Xi Jinping wartet. 
• Andererseits erhielt Trump am Dienstag eine positive Entwicklung, nachdem ein Bundesberufungsgericht entschieden hatte, dass seine "Befreiungstag"-Zölle vorerst in Kraft bleiben können. Die Entscheidung hebt vorübergehend ein Urteil eines unteren Gerichts vom letzten Monat auf, in dem das US-Gericht für internationalen Handel die Abgaben aufgrund von Verfahrensfehlern bei deren Verhängung blockiert hatte.
• Bezüglich der US-Inflationsdaten wird erwartet, dass der VPI und der Kern-VPI im Monatsvergleich um 0,2% bzw. 0,3% steigen.
• Am Donnerstag wird die USA die Daten zum US-Erzeugerpreisindex (EPI) für Mai veröffentlichen, die ebenfalls einen Anstieg der Headline-Inflation auf Produzentenebene zeigen sollen.
• Diese Zahlen werden voraussichtlich die Markterwartungen hinsichtlich des geldpolitischen Kurs der Fed beeinflussen. Die Fed ließ den Leitzins bei ihrer Sitzung im Mai im Bereich von 4,25%–4,50% unverändert, aber die Entscheidungsträger haben signalisiert, dass ihre Entscheidungen datenabhängig bleiben.
• Laut dem CME FedWatch Tool erwarten die Marktteilnehmer, dass die Fed die Zinssätze bei den Sitzungen im Juni und Juli unverändert lässt, mit einer Wahrscheinlichkeit von 52,2% für eine Zinssenkung im September.

Gold technische Analyse: XAU/USD flirtet mit 3.300 USD - Steht ein potenzieller Ausbruch bevor?

Der Goldpreis hält derzeit über der Marke von 3.300 USD und schwebt zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts um 3.330 USD, da der Markt kurzfristige Unterstützung in diesem Bereich findet. 

Auf der Oberseite bildet sich Widerstand in der Nähe der psychologischen Marke von 3.350 USD, und ein Durchbruch über diese Barriere könnte den Weg für eine Bewegung in Richtung des Freitags-Hochs von etwa 3.375 USD ebnen. 

Weiter oben begrenzte die psychologische Marke von 3.400 USD das bullische Potenzial in der letzten Woche. Wenn die Käufer diese Zone überwinden und das bullische Momentum an Fahrt gewinnt, könnte eine Bewegung in Richtung des April-Allzeithochs bei 3.500 USD möglich sein.

Der Relative Strength Index (RSI) flacht jedoch in der Nähe der neutralen Zone von 50 auf dem Tageschart ab, was auf einen Mangel an Momentum und Unentschlossenheit unter den Händlern hinweist.

Im Falle einer Abwärtsbewegung liegt die unmittelbare Unterstützung für den Goldpreis am 20-Tage-Simple Moving Average (SMA) bei 3.310 USD, knapp über der nächsten psychologischen Unterstützungszone von 3.300 USD und vor dem 23,6%-Fibonacci-Retracement-Level des Anstiegs von Januar bis April bei 3.291 USD.

Weiter unten könnte der 50-Tage-SMA dann eine zusätzliche Unterstützungsebene bei etwa 3.275 USD bieten, während die Spitze eines symmetrischen Dreiecks-Chartmusters eine weitere wichtige Pufferzone für die Abwärtsbewegung bei 3.240 USD darstellen könnte.