Silberpreis-Prognose: XAG/USD fällt angesichts des Chaos an den US-Anleihemärkten unter 50 US-Dollar zurück
- Silberpreis dreht angesichts des Ausverkaufs an den US-Anleihemärkten unter 50,00 USD nach unten.
- Die Renditen 10-jähriger US-Staatsanleihen sind in den vergangenen beiden Handelstagen um fast 5,5% auf annähernd 5,13% gestiegen.
- Das CME FedWatch Tool zeigt, dass die Fed die Zinssätze auf der Dezembersitzung mit Sicherheit anheben wird.
Der Silberpreis (XAG/USD) gibt seine leichten frühen Gewinne wieder ab und fällt während des europäischen Handels am Freitag unter 50,00 USD zurück. Das Weißmetall setzt seinen übergeordneten Abwärtstrend angesichts des intensiven Ausverkaufs an den Anleihemärkten der USA fort, da Marktteilnehmer aufgrund der sich beschleunigenden Inflationsdrucks in naher Zukunft mit einem aggressiven geldpolitischen Straffungskurs der US-Notenbank (Fed) rechnen.
Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Artikels halten sich die Renditen 10-jähriger US-Staatsanleihen nahe dem Dreiwochenhoch bei 5,13%. Die Renditen 10-jähriger US-Anleihen sind in den vergangenen beiden Handelstagen um fast 5,5% gestiegen.
Theoretisch mindern höhere Renditen auf verzinsliche US-Vermögenswerte die Attraktivität unverzinslicher Vermögenswerte wie Silber.
US-Inflationsüberraschung setzt Treasuries weiter unter Druck
Die Strategen der Deutschen Bank heben hervor, dass die jüngste Veröffentlichung der US-Inflationsdaten der wichtigste Treiber der Tagesbewegungen war, und weisen darauf hin, dass "die US-Veröffentlichung des VPI die größten Bewegungen des Tages ausgelöst hat, wobei die monatliche Kerninflation des VPI im Oktober mit +0,30% über den Konsenserwartungen von +0,2% lag." Sie betonen, dass "dies der dritte aufeinanderfolgende Monat mit einer Kerninflation des VPI von +0,3% war und die annualisierte Rate der Kerninflation des VPI bei einer Zusammenfassung dieser drei Monate +3,75% beträgt." Die Deutsche Bank fügt hinzu, dass "dies die schnellste Rate bei diesem Maßstab seit April 2024 ist, sodass es zunehmend schwieriger wurde, dies als vorübergehende Abweichung abzutun."
Die Bank weist außerdem darauf hin, dass "die Gesamtinflationszahlen des VPI unterdessen noch höher ausfielen, wobei die monatliche Gesamtinflation des VPI bei +0,35% lag (gegenüber erwarteten +0,3%) und die annualisierte Rate auf Dreimonatssicht +5,72% betrug." Vor diesem Hintergrund erklärt die Deutsche Bank, dass "die deutlichste Auswirkung für die Märkte bei den US-Treasuries zu sehen sein könnte, deren Renditen entlang der gesamten Zinskurve in die Höhe schnellten."
Die steigende US-Inflation hat Händler außerdem dazu gezwungen, ihre hawkischen Fed-Wetten zu erhöhen. Laut dem CME FedWatch Tool wird die Fed die Zinssätze auf der Dezembersitzung mit Sicherheit anheben, wobei die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung um 50 Basispunkte (Bp.) bei 10% liegt.
Technische Analyse von Silber
Im Tageschart wird XAG/USD bei 49,87 USD gehandelt und weist weiterhin eine bärische kurzfristige Tendenz auf, da der Preis unter dem exponentiellen gleitenden Durchschnitt (EMA) der 20-Perioden bei 53,08 USD liegt. Die Position des Kassapreises unterhalb dieses kurzfristigen Trendindikators deutet darauf hin, dass Erholungen vorerst begrenzt bleiben, während der Relative Strength Index (RSI) bei 34,76 unter der neutralen Marke von 50 bleibt, was eher auf einen anhaltenden Abwärtsdruck als auf eine entscheidende überverkaufte Erholung hindeutet.
Auf der Oberseite liegt der unmittelbare Widerstand am 20-Tage-EMA um 53,08 USD, und ein anhaltender Durchbruch über dieses Niveau wäre erforderlich, um den aktuellen bärischen Ton zu entschärfen und den Weg für eine konstruktivere Erholungsphase freizumachen. Solange diese Hürde von oben nicht zurückerobert wird, stimmen die Momentum-Werte nahe der unteren Mitte der 30er eher mit korrigierenden Erholungen innerhalb einer übergeordneten Abwärtsstruktur als mit einer nachhaltigen Trendwende überein.
(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mit Hilfe eines KI-Tools erstellt. Mehr erfahren.)
Silber - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Silber ist ein Edelmetall, das bei Investoren sehr gefragt ist. Es wurde in der Vergangenheit als Wertanlage und Tauschmittel verwendet. Obwohl Silber weniger populär ist als Gold, können Anleger es wegen seines inneren Wertes zur Diversifizierung ihres Anlageportfolios oder als potenzielle Absicherung in Zeiten hoher Inflation nutzen. Anleger können Silber physisch in Form von Münzen oder Barren kaufen oder über Instrumente wie börsengehandelte Fonds handeln, die den Silberpreis an den internationalen Märkten nachbilden.
Der Silberpreis kann durch eine Vielzahl von Faktoren beeinflusst werden.Geopolitische Instabilität oder die Angst vor einer tiefen Rezession können den Silberpreis aufgrund seines Status als sicherer Hafen in die Höhe treiben, wenn auch in geringerem Maße als Gold. Als Vermögenswert ohne Zinsen steigt der Silberpreis tendenziell, wenn die Zinssätze sinken. Seine Bewegungen hängen auch von der Entwicklung des US-Dollars (USD) ab, der wiederum von einer Vielzahl von Faktoren beeinflusst werden kann. Ein starker Dollar hält den Silberpreis tendenziell niedrig, während ein schwächerer Dollar den Preis wahrscheinlich nach oben treibt. Andere Faktoren wie die Investitionsnachfrage, das Minenangebot - Silber wird viel häufiger abgebaut als Gold - und die Recyclingquoten können sich ebenfalls auf die Preise auswirken.
Silber wird häufig in der Industrie verwendet, insbesondere in Bereichen wie Elektronik und Solarenergie, wo es eine der höchsten elektrischen Leitfähigkeiten aller Metalle aufweist - höher als die von Kupfer und Gold. Ein Anstieg der Nachfrage kann zu höheren Preisen führen, während ein Rückgang tendenziell zu niedrigeren Preisen führt. Die Dynamik der Volkswirtschaften der USA, Chinas und Indiens kann ebenfalls zu Preisschwankungen beitragen: In den USA und insbesondere in China wird Silber in verschiedenen Prozessen der großen Industriezweige eingesetzt; in Indien spielt auch die Nachfrage der Verbraucher nach dem Edelmetall für Schmuck eine wichtige Rolle bei der Preisbildung.
Der Silberpreis folgt in der Regel den Bewegungen des Goldpreises. Wenn der Goldpreis steigt, folgt der Silberpreis in der Regel diesem Trend, vor allem weil beide als sichere Anlage gelten. Das Gold-Silber-Verhältnis, das angibt, wie viele Unzen Silber benötigt werden, um den Wert einer Unze Gold zu erreichen, kann helfen, die relative Bewertung der beiden Metalle zu bestimmen. Einige Anleger halten ein hohes Verhältnis für einen Indikator dafür, dass Silber unterbewertet und Gold überbewertet ist. Umgekehrt könnte ein niedriges Verhältnis darauf hindeuten, dass Gold im Vergleich zu Silber unterbewertet ist.
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