USD/JPY-Kursprognose: Bullen testen 160,00, da die Interventionsrisiken steigen

• Die Angst vor einer Intervention Japans begrenzt die USD/JPY-Gewinne, während Wetten auf weitere Zinserhöhungen der Fed den US-Dollar stützen.
• USD/JPY bricht aus seiner jüngsten Handelsspanne aus und hält sich oberhalb des 100-Tage- und 200-Tage-SMA.
• Der RSI nahe 64 und ein positiver MACD deuten auf ein solides Aufwärtsmomentum hin.

USD/JPY bewegt sich am Freitag kaum und notiert nahe 160,00, da das Risiko einer Intervention Japans die Gewinne trotz eines stärkeren US-Dollars (USD) begrenzt. Das Paar liegt in dieser Woche bisher 0,91% im Plus und ist weiterhin auf dem Weg zu einem dritten wöchentlichen Anstieg in Folge, da zunehmende Wetten auf weitere Zinserhöhungen der Federal Reserve (Fed) die US-japanische Zinsdifferenz zugunsten des Dollars vergrößern.

Die japanische Premierministerin Sanae Takaichi sagte am Freitag, dass die Regierung bestrebt sei, einen "geordneten Devisenmarkt" zu bewahren, und fügte hinzu, dass Japan weiterhin in engem Kontakt mit den US-Finanzbehörden stehe.

Erwartete Zinskonvergenz in Japan dürfte kurzfristige Yen-Gewinne begrenzen

Analysten der Commerzbank argumentieren, dass die erwartete Straffung der Geldpolitik durch die Bank of Japan die Währung kurzfristig kaum stützen wird. "Obwohl wir ebenfalls erwarten, dass die Bank of Japan zwei weitere Zinserhöhungen – im Dezember und im Frühjahr nächsten Jahres – umsetzen wird, begünstigt dies den japanischen Yen nicht mehr. Vielmehr signalisiert dies eine Konvergenz zwischen den Zentralbanken, die wahrscheinlich nur geringe Auswirkungen auf die Währung haben wird", schreiben sie.

Vor diesem Hintergrund stellt die Commerzbank fest, dass "wir in naher Zukunft nur wenig Potenzial für den japanischen Yen sehen", und weist darauf hin, dass "der Yen in den vergangenen Tagen aufgrund steigender Markterwartungen hinsichtlich der Fed bereits leicht nachgegeben hat und derzeit knapp unter USD-JPY 160 gehandelt wird." Die Bank rechnet nun in den kommenden Quartalen nur mit begrenzten Gewinnen und erklärt: "Bis Mitte nächsten Jahres erwarten wir nun lediglich eine leichte Aufwertung in Richtung 155."

Technische Analyse

USD/JPY erholte sich deutlich von seinem September-Tief bei 152,89, bevor sich das Paar in einer engen Handelsspanne stabilisierte. Der jüngste Aufwärtsschub führt das Paar über diese Handelsspanne sowie über den 100-Tage- und 200-Tage-Simple-Moving-Average (SMA) bei jeweils 158,97 und 158,74.

Der unmittelbare Fokus liegt auf der horizontalen Barriere bei 160,00, die knapp oberhalb des Marktes liegt und als naher Widerstand fungiert, während ein anziehender Relative Strength Index (RSI) um 64 und ein positiver Wert des Moving Average Convergence Divergence (MACD) das Aufwärtsmomentum verstärken, anstatt die unterstützende Kursstruktur infrage zu stellen.

Auf der Oberseite würde ein nachhaltiger Durchbruch über den anfänglichen Widerstand bei 160,00 den Weg zu den nächsten Hürden bei 161,00 und 162,00 freimachen, wo wahrscheinlich ein früheres Angebot wieder auftauchen dürfte. Auf der Unterseite wird die anfängliche Nachfrage im Bereich des aktuellen Niveaus erwartet, gestützt durch den 100-Tage-SMA bei 158,97 und den 200-Tage-SMA bei 158,74, bevor eine stärkere Unterstützung durch den 50-Tage-SMA nahe 157,44 und den horizontalen Boden bei 156,00 folgt.

(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mit Unterstützung eines KI-Tools verfasst. Mehr erfahren.)