Gold fällt, da der Öl-Schock die US-Dollar-Rallye und Wetten auf eine Fed-Zinserhöhung befeuert
- Gold stürzt um 1,49% auf 4.163 USD ab, da die Stärke des US-Dollars das Edelmetall belastet.
- WTI springt angesichts eskalierender Spannungen im Nahen Osten über 93 USD.
- Die Wahrscheinlichkeit einer Fed-Zinserhöhung im Dezember erreicht vor entscheidenden US-Inflationsdaten 90%.
Der Goldpreis (XAU/USD) gibt am Montag um etwa 1,49% nach, da der Greenback angesichts der eskalierenden Feindseligkeiten im Nahen Osten an Boden gewinnt, die Energiepreise nach oben treibt und die Wahrscheinlichkeit höherer Zinsen weltweit erhöht. Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung notiert XAU/USD bei 4.163 USD, nachdem zuvor ein Hoch von 4.217 USD erreicht wurde.
XAU/USD fällt unter 4.170 USD, da steigende Energiepreise die Inflationssorgen verstärken
West Texas Intermediate (WTI), die US-Rohöl-Benchmark, legt um mehr als 2% zu und notiert bei 93,69 USD, angetrieben von Huthi-Angriffen auf Saudi-Arabien, iranischen Angriffen auf Schiffe in der Straße von Hormus und einem Feuergefecht zwischen Russland und der Ukraine, obwohl US-Präsident Donald Trump bekannt gab, dass sich beide Länder auf einen Waffenstillstand bei Angriffen auf Energieanlagen geeinigt hätten.
Medienberichte deuteten darauf hin, dass die USA einige von Irans sieben Bedingungen zur Beendigung des Krieges akzeptiert hätten, obwohl Teheran erklärte, dass die Straße von Hormus nicht geöffnet werde, solange seine Forderungen nicht erfüllt würden.
Dies hält die Renditen von US-Staatsanleihen erhöht, wobei die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihe unverändert bei 5,242% liegt. Gleichzeitig steigt der US Dollar Index (DXY), der die Entwicklung des Buck gegenüber einem Korb aus sechs Währungen misst, um 0,3% auf 102,56.
Vor diesem Hintergrund preisen die Geldmärkte weiterhin eine Zinserhöhung durch die Federal Reserve (Fed) ein, jedoch nicht auf der Oktober-Sitzung. Daten von Prime Terminal zeigen, dass Anleger eine 20%ige Wahrscheinlichkeit für eine Erhöhung des Fed-Funds-Satzes um 0,25% sehen, für Dezember liegt die Wahrscheinlichkeit jedoch bei nahezu 90%.
Die Präsidentin der Cleveland Fed, Beth Hammack, erklärte, dass höhere Zinsen notwendig seien, da sich die Inflation ausweite, und dass sie innerhalb des FOMC eine der höchsten Prognosen für den neutralen Zinssatz habe.
Die Blicke der Händler richten sich auf Fed-Redner, angeführt von Fed-Chef Kevin Warsh, sowie auf die Veröffentlichung der US-Inflationsdaten, wobei der Verbraucherpreisindex (CPI) am Mittwoch erwartet wird, gefolgt vom Erzeugerpreisindex (PPI) am Donnerstag.
XAU/USD technische Analyse: Golds Abwärtstrend setzt sich unter 4.100 USD fort
Die Goldrally geriet in der Nähe von 4.200 USD ins Stocken, da es den Käufern nicht gelang, die Spotpreise nachhaltig über dieser Marke zu halten; sie fiel zurück in Richtung des Tagestiefs bei 4.150 USD, bevor sie sich auf den aktuellen Kursen einpendelte.
Obwohl das Edelmetall in der Nähe von 4.100 USD einen Boden gefunden zu haben scheint, bleibt die Marktstruktur aus tieferen Hochs und tieferen Tiefs intakt, was darauf hindeutet, dass 4.000 USD in absehbarer Zeit getestet werden könnten.
Das Momentum hat sich leicht bullisch verschoben, wobei der Relative Strength Index (RSI) steigt, aber unter seinem neutralen Niveau von 50 bleibt.
Für eine Fortsetzung des bärischen Trends muss Gold unter die psychologisch wichtige Marke von 4.150 USD fallen. Dies öffnet die Tür für eine Bewegung in Richtung 4.100 USD, gefolgt vom Zyklustief vom 29. Juli bei 3.996 USD und darunter 4.000 USD.
Sollte XAU/USD hingegen die 4.200 USD zurückerobern, ist eine Bewegung in Richtung des 100-Tage Simple Moving Average (SMA) bei 4.256 USD möglich. Danach rückt der 50-Tage-SMA bei 4.337 USD als nächste Widerstandsmarke in den Fokus, vor 4.500 USD. Sobald diese Niveaus überwunden sind, liegt das nächste Ziel beim 200-Tage-SMA bei 4.528 USD.
Gold - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Gold hat in der Geschichte der Menschheit stets eine zentrale Rolle gespielt – als universelles Tauschmittel und sicherer Wertspeicher. Heute wird das Edelmetall vor allem als „sicherer Hafen“ in Krisenzeiten geschätzt. Gold dient nicht nur als Schmuck oder Anlageobjekt, sondern wird auch als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen betrachtet. Sein Wert ist unabhängig von staatlichen Institutionen oder einzelnen Währungen, was es in unsicheren Zeiten besonders attraktiv macht.
Zentralbanken zählen zu den größten Goldkäufern weltweit. Um ihre Währungen in Krisenzeiten zu stützen, kaufen sie Gold, um die wirtschaftliche Stabilität und das Vertrauen in ihre Währungen zu stärken. 2022 kauften Zentralbanken laut World Gold Council 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden US-Dollar – ein Rekordwert. Besonders schnell wachsende Schwellenländer wie China, Indien und die Türkei erhöhen ihre Goldreserven in hohem Tempo.
Gold steht traditionell in einer inversen Beziehung zum US-Dollar und zu US-Staatsanleihen – beide gelten als bedeutende Reservewährungen und sichere Häfen für Anleger. Wenn der Dollar abwertet, steigt der Goldpreis häufig, was Investoren und Zentralbanken in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit dazu veranlasst, ihre Portfolios zu diversifizieren. Ebenso ist Gold gegenläufig zu risikobehafteten Vermögenswerten. Während ein Aufschwung an den Aktienmärkten den Goldpreis oft drückt, profitieren Goldinvestoren in Zeiten von Börsenturbulenzen.
Der Goldpreis unterliegt einer Vielzahl von Einflussfaktoren. Geopolitische Spannungen oder die Sorge vor einer tiefen Rezession können den Preis des Edelmetalls schnell in die Höhe treiben, da Gold als sicherer Hafen gilt. Ohne eigene Rendite steigt der Wert des Metalls häufig in Phasen niedriger Zinsen, während hohe Zinskosten den Preis drücken. Die Entwicklung des Goldpreises ist jedoch stark vom US-Dollar abhängig, da das Edelmetall in Dollar (XAU/USD) gehandelt wird. Ein starker Dollar übt in der Regel Druck auf den Goldpreis aus, während ein schwächerer Dollar zu einer Verteuerung führen kann.
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