Gold springt von 4.110 $ ab, da der Öl-Ausverkauf den Inflationsdruck abklingen lässt
- Gold erholt sich um über 1%, da WTI unter 90 USD einbricht.
- Fed's Williams dämpft die Dringlichkeit von Zinserhöhungen , während andere Vertreter hawkish bleiben.
- ADP, Core PCE und NFP steuern nun die nächste Bewegung des Bullions.
Der Goldpreis (XAU/USD) verzeichnet am Dienstag solide Gewinne von über 1,30%, trotz hawkischer Rhetorik von Vertretern der Federal Reserve (Fed), nachdem er am Montag ein Mehrwochentief nahe 4.110 USD erreicht hatte. Das XAU/USD-Paar notiert bei 4.170 USD, nachdem es von den Tagestiefs bei 4.113 USD abgeprallt war.
XAU/USD erholt sich deutlich, da ein einbrechender Rohölpreis die hartnäckige Stärke des Dollars und der Renditen ausgleicht
Die Erholung des Bullions ist vor allem auf die niedrigeren Energiepreise zurückzuführen. West Texas Intermediate (WTI), die US-Rohöl-Benchmark, bricht im Handelsverlauf ein und liegt 4,27% tiefer bei 89,10 USD pro Barrel. Obwohl dies den Inflationsdruck verringerte, bleiben die Renditen von US-Staatsanleihen und der Greenback höher, da der Präsident der New Yorker Fed, John Williams, sagte, man habe es nicht eilig, die Zinsen anzuheben.
Williams fügte hinzu, dass Preisstabilität „grundlegend für die Wirtschaft“ sei und dass die Inflation nachlassen sollte, da die Schocks „weitgehend abgeklungen“ seien.
Die Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen liegt zwei Basispunkte höher bei 5,255% und damit nahe dem Niveau von 2004. Der US-Dollar-Index (DXY), der die Entwicklung des Buck gegenüber sechs Währungen abbildet) legt um 0,20% auf 101,37 zu.
Normalerweise macht ein höherer Dollar Bullion für ausländische Käufer teurer, doch der Rückgang der Energiepreise stützte das gelbe Metall.
Abgesehen von Williams dovisher Tendenz blieben andere wie Alberto Musalem von der St. Louis Fed, Austan Goolsbee von der Chicago Fed und Fed-Gouverneur Michael Barr im hawkischen Lager.
Musalem sagte, die Geldpolitik sei „immer noch akkommodierend“, während Goolsbee erklärte, dass „anhaltende Inflation wie mit dem Feuer spielen“ sei. Gouverneur Barr äußerte sich unterdessen direkter und betonte, dass die Politik eine „Neukalibrierung“ und weitere Zinserhöhungen benötige.
Auf der Datenseite berichtete das Conference Board, dass sich das Verbrauchervertrauen im September verschlechtert habe, wobei die Umfrage zeigte, dass die Amerikaner angesichts steigender Benzinpreise über die hohen Lebenshaltungskosten besorgt seien. Dana Peterson, Chefökonomin des Conference Board, schrieb: „Hinweise auf Preise, die hohen Kosten für Waren und Dienstleistungen und insbesondere auf Öl- und Gaspreise erreichten neue Höchststände.“
Die Job Openings and Labor Turnover Survey (JOLTS) meldete im August einen Rückgang von 7,335 Millionen auf 7,079 Millionen und deutete damit darauf hin, dass die Zahl der offenen Stellen zurückging, während die Entlassungen niedrig blieben, was das Szenario von geringer Einstellung und geringer Entlassung bekräftigt.
Weitere Daten zeigten, dass die offenen Stellen im August zurückgingen, während die Entlassungen niedrig blieben, was erneut bestätigte, dass der US-Arbeitsmarkt weitere Straffungen durch die Federal Reserve verkraften könnte.
Die Geldmärkte sehen derzeit laut den Daten von Prime Terminal eine Wahrscheinlichkeit von 68% für eine Zinserhöhung der Fed im Oktober und eine Wahrscheinlichkeit von 95% für einen Anstieg im Dezember.
Die Blicke der Händler richten sich auf die Daten vom Mittwoch, wobei der Fokus auf der ADP National Employment Change, dem bevorzugten Inflationsmaß der Federal Reserve, dem Core Personal Consumption Expenditures (PCE) Price Index, den Bruttoinlandsprodukt-(BIP)-Daten für das dritte Quartal in der ersten Veröffentlichung sowie dem Nonfarm Payrolls-Wert für September liegt.
XAU/USD technische Analyse: Gold steigt, stößt aber nahe 4.200 Dollar auf starken Widerstand
Nachdem XAU/USD nahe 4.100 Dollar einen Boden gefunden hat, strebt das Paar nach oben, steht jedoch kurz davor, die untere Trendlinie des „bullish wedge“ zu testen, was, falls sie überwunden wird, den Weg zur Rückeroberung von 4.200 Dollar ebnen könnte.
Dennoch bleibt das Momentum nach unten gerichtet, wie der Relative Strength Index (RSI) zeigt, der unter seiner neutralen 50er-Marke bleibt. Damit bleibt der Weg des geringsten Widerstands für Gold nach unten gerichtet.
Daher liegt die erste Unterstützung für das Edelmetall beim Swing-Tief vom 28. September bei 4.110 Dollar. Darunter liegt 4.100 Dollar, gefolgt von der psychologischen Marke von 4.000 Dollar. Der nächste Unterstützungsbereich liegt bei 3.996 Dollar, dem Tagestief vom 29. Juli, gefolgt vom Jahrestief bei 3.941 Dollar.
Gold - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Gold hat in der Geschichte der Menschheit stets eine zentrale Rolle gespielt – als universelles Tauschmittel und sicherer Wertspeicher. Heute wird das Edelmetall vor allem als „sicherer Hafen“ in Krisenzeiten geschätzt. Gold dient nicht nur als Schmuck oder Anlageobjekt, sondern wird auch als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen betrachtet. Sein Wert ist unabhängig von staatlichen Institutionen oder einzelnen Währungen, was es in unsicheren Zeiten besonders attraktiv macht.
Zentralbanken zählen zu den größten Goldkäufern weltweit. Um ihre Währungen in Krisenzeiten zu stützen, kaufen sie Gold, um die wirtschaftliche Stabilität und das Vertrauen in ihre Währungen zu stärken. 2022 kauften Zentralbanken laut World Gold Council 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden US-Dollar – ein Rekordwert. Besonders schnell wachsende Schwellenländer wie China, Indien und die Türkei erhöhen ihre Goldreserven in hohem Tempo.
Gold steht traditionell in einer inversen Beziehung zum US-Dollar und zu US-Staatsanleihen – beide gelten als bedeutende Reservewährungen und sichere Häfen für Anleger. Wenn der Dollar abwertet, steigt der Goldpreis häufig, was Investoren und Zentralbanken in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit dazu veranlasst, ihre Portfolios zu diversifizieren. Ebenso ist Gold gegenläufig zu risikobehafteten Vermögenswerten. Während ein Aufschwung an den Aktienmärkten den Goldpreis oft drückt, profitieren Goldinvestoren in Zeiten von Börsenturbulenzen.
Der Goldpreis unterliegt einer Vielzahl von Einflussfaktoren. Geopolitische Spannungen oder die Sorge vor einer tiefen Rezession können den Preis des Edelmetalls schnell in die Höhe treiben, da Gold als sicherer Hafen gilt. Ohne eigene Rendite steigt der Wert des Metalls häufig in Phasen niedriger Zinsen, während hohe Zinskosten den Preis drücken. Die Entwicklung des Goldpreises ist jedoch stark vom US-Dollar abhängig, da das Edelmetall in Dollar (XAU/USD) gehandelt wird. Ein starker Dollar übt in der Regel Druck auf den Goldpreis aus, während ein schwächerer Dollar zu einer Verteuerung führen kann.
Empfohlene Artikel
