TradingKey Täglicher Marktbericht: WTI-Öl übersteigt 100 $, US-Aktien fallen den 4. Tag in Folge, Apple trotzt dem Trend, CPI-Daten stehen an

Markttrends verfolgen

TradingKey – Am 10. September US-Ostküstenzeit gaben die drei wichtigsten US-Aktienindizes den vierten Handelstag in Folge nach. Der US-Erzeugerpreisindex (PPI) für August signalisierte einen anhaltenden Anstieg des vorgelagerten Preisdrucks, während die internationalen Ölpreise weiter kräftig stiegen und Rohöl der Sorte WTI wieder die Marke von 100 US-Dollar pro Barrel überschritt, was die Erwartungen an eine Fed-Zinsanhebung im September schürte. Die Renditen US-amerikanischer Staatsanleihen stiegen weiter und belasteten Tech-Aktien sowie hoch bewertete Vermögenswerte, während sich der Marktfokus auf die am Freitag anstehenden US-Verbraucherpreisdaten (CPI) für August verlagerte.

Zum Handelsschluss fiel der Dow Jones Industrial Average um 0,61 % auf 52.069,22 Punkte; der S&P 500 Index gab um 0,58 % auf 7.591,70 Punkte nach; und der Nasdaq Composite Index verlor 0,65 % auf 26.081,72 Punkte.

Bei den Branchen- und Einzelwerten gerieten Halbleiteraktien unter Druck. Nvidia (NVDA) fiel um 2,37 %, während Micron Technology (MU) um 4,9 % nachgab und damit zu den großen Schwergewichten des Tech-Sektors gehörte, die den S&P 500 nach unten zogen. Apple (AAPL) stemmte sich gegen den Trend und legte um 3,56 % zu, da die Anleger das neu vorgestellte faltbare iPhone des Unternehmens für 1.999 US-Dollar weiter verarbeiteten.

Bei den Rohstoffen wurden die Ölpreise zum bedeutendsten Markttreiber des Tages. Brent-Rohöl (UKOIL) stieg sprunghaft um 7,43 % auf 109,30 US-Dollar pro Barrel; WTI-Rohöl (USOIL) legte um 7,51 % zu und schloss bei 103,94 US-Dollar, womit es zum ersten Mal seit Mai wieder die Marke von 100 US-Dollar überschritt. Die Militäraktionen zwischen dem Iran und den USA gegen Öltanker eskalierten weiter, während Houthi-Streitkräfte den jemenitischen Hafen Mocha unter ihre Kontrolle brachten, was das Risiko von Störungen des Schiffsverkehrs im Roten Meer weiter erhöhte.

Bei den Edelmetallen gab Gold (XAUUSD) um 1,94 % nach und schloss bei 4.316,64 US-Dollar. Der steigende US-Erzeugerpreisindex sowie die höheren Ölpreise schürten Erwartungen an Fed-Zinsanhebungen, während ein erstarkender US-Dollar und höhere Renditen von US-Staatsanleihen Gold zusätzlich unter Druck setzten.

Bei den Kryptowährungen blieb Bitcoin (BTCUSD) unter Druck und verlor 2,22 %. Nach der Veröffentlichung der US-Erzeugerpreisdaten rutschte Bitcoin kurzzeitig unter 77.000 US-Dollar, nachdem er zuvor hauptsächlich um die Marke von 78.000 US-Dollar gehandelt worden war. Das Überschreiten der 100-US-Dollar-Marke beim Ölpreis und die steigenden Renditen von US-Staatsanleihen führten dazu, dass sich der kurzfristige Kryptohandel vor allem auf die Zinserwartungen der Fed statt auf branchenspezifische Faktoren konzentrierte.

Marktschlagzeilen

US-Erzeugerpreise stiegen im August um 0,4 % gegenüber dem Vormonat und auf 5,4 % im Jahresvergleich. Daten des US-Arbeitsministeriums zeigten, dass der Erzeugerpreisindex im August im Monatsvergleich um 0,4 % stieg, was den Markterwartungen entsprach und über dem revidierten Wert von 0,1 % im Juli lag; der Anstieg im Jahresvergleich beschleunigte sich von 4,8 % auf 5,4 %. Unter den Komponenten stiegen die Energiepreise innerhalb eines einzigen Monats um 4,2 %, wobei die Dieselpreise um 24,1 % in die Höhe schnellten. Nach Veröffentlichung der Daten stiegen die Markterwartungen für eine Zinserhöhung der US-Notenbank um 25 Basispunkte im September von rund 62 % auf 70 %.

Durchschnittlicher US-Dieselpreis steigt erstmals in der Geschichte über 6 US-Dollar pro Gallone. Daten von GasBuddy zeigten, dass der landesweite durchschnittliche Dieselpreis am Donnerstag erstmals über 6 US-Dollar pro Gallone stieg. Da Diesel im Güterkraftverkehr, in der Logistik und in der Landwirtschaft weit verbreitet ist, könnten sich die hohen Kraftstoffkosten weiter auf die Waren- und Dienstleistungspreise übertragen, was die Aufmerksamkeit verstärkt auf die Auswirkungen steigender Ölpreise auf die US-Inflation lenkt.

Nahostkonflikt weitet sich weiter aus, während sowohl WTI als auch Brent die Marke von 100 US-Dollar überschreiten. Der Iran behauptete, 10 Schiffe in der Nähe der Straße von Hormus angegriffen zu haben, während die USA fünf iranische Tanker angriffen. Unterdessen brachten die vom Iran unterstützten Huthilfstruppen die Kontrolle über den jemenitischen Hafen Mocha an sich, wodurch sich die Versorgungsrisiken von der Straße von Hormus auf das Rote Meer ausweiteten. Die OPEC senkte zudem ihre Prognose für das globale Öl-Nachfragewachstum im Jahr 2026 auf 380.000 Barrel pro Tag, doch Risiken von Lieferunterbrechungen dominieren weiterhin die kurzfristigen Ölpreise.

EZB hebt Leitzinsen um weitere 25 Basispunkte an und bringt Einlagensatz auf 2,5 %. Die Europäische Zentralbank hob die Zinsen zum zweiten Mal in diesem Jahr an, vor allem um der durch den Krieg im Nahen Osten ausgelösten Energieinflation entgegenzuwirken. Die EZB rechnet für 2026 mit einer durchschnittlichen Inflationsrate von 3,0 % in der Eurozone und hob ihre Wirtschaftswachstumsprognose von 0,8 % auf 0,9 % an. Lagarde erklärte, dass weiterhin deutliche Aufwärtsrisiken für den Inflationsausblick bestehen.

Oracle übertrifft Gewinnerwartungen, Aktie steigt nachbörslich um etwa 4 %. Oracle (ORCL) meldete für das erste Quartal einen Umsatzanstieg von 30 % im Jahresvergleich auf 19,3 Milliarden US-Dollar und übertraf damit die Markterwartungen von 19,14 Milliarden US-Dollar; das bereinigte Ergebnis je Aktie lag bei 1,92 US-Dollar und damit über den erwarteten 1,74 US-Dollar. Das Unternehmen schloss im Laufe des Quartals neue KI-Cloud-Verträge im Wert von mehr als 30 Milliarden US-Dollar ab, wodurch sich die verbleibenden Leistungsverpflichtungen auf 664 Milliarden US-Dollar beliefen, und hob seine Prognose für das bereinigte Ergebnis je Aktie für das Geschäftsjahr 2027 auf 8,10 US-Dollar an.

Adobe übertrifft Umsatz- und Gewinnprognosen, Aktie fällt nachbörslich jedoch um rund 2 %. Adobe (ADBE) verzeichnete im dritten Quartal einen Umsatz von 6,76 Milliarden US-Dollar und übertraf damit die Markterwartungen von 6,7 Milliarden US-Dollar; das bereinigte Ergebnis je Aktie lag bei 6,13 US-Dollar und damit ebenfalls über den Erwartungen von 6,09 US-Dollar. Der Mittelwert der Umsatzerwartung des Unternehmens für das vierte Quartal lag jedoch bei rund 6,825 Milliarden US-Dollar und damit leicht unter den Markterwartungen von 6,85 Milliarden US-Dollar, was die Aktie im nachbörslichen Handel um etwa 1,9 % nachgeben ließ.

Pentagon prüft Berichten zufolge 5-Milliarden-Dollar-Kredit für KI-Cloud-Unternehmen Fluidstack. Wie The Wall Street Journal berichtet, verhandelt das US-Verteidigungsministerium über die Gewährung eines Kredits von rund 5 Milliarden US-Dollar an Fluidstack über sein Office of Strategic Capital. Die Mittel sollen in erster Linie zur Stärkung der Lieferkette und der Fertigungskapazitäten für US-Rechenzentrumskomponenten verwendet werden und nicht direkt für den Bau neuer KI-Rechenzentren. Der Plan macht deutlich, dass die US-Regierung KI-Infrastruktur zunehmend als strategische Branche betrachtet.

US-Entscheidung über Zölle auf raffiniertes Kupfer Berichten zufolge verzögert. Branchenkreisen zufolge bewertet das Weiße Haus weiterhin die Vor- und Nachteile von Zöllen auf raffiniertes Kupfer, teils aus Sorge, dass höhere Kupferpreise die Herstellungskosten weiter in die Höhe treiben könnten. Im Anschluss an die Berichte fiel der Kupferpreis um mehr als 4 %, während Aktien von Kupferförderern wie Freeport-McMoRan zeitgleich einbrachen.

Die 10 meistgehandelten Aktien

Die nachstehende Tabelle führt die zehn am aktivsten gehandelten Aktien des Marktes auf. Getragen von enormen Handelsvolumina und hervorragender Liquidität haben sich diese Werte zu zentralen Benchmarks für die Erfassung der globalen Marktdynamik entwickelt.