Silberpreis-Prognose: XAG/USD korrigiert unter 68 US-Dollar im Vorfeld der US-PCE-Inflationsdaten
- Silberpreis fällt angesichts der Vorsicht vor den US-PCE-Inflationsdaten für Juli auf nahe 67,87 USD.
- Die US-Kern-PCE-Inflation dürfte bei 3,4% gegenüber dem Vorjahr stabil bleiben.
- Anleger warten zudem auf das Ergebnis des Jackson-Hole-Symposiums.
Der Silberpreis (XAG/USD) fällt im asiatischen Handel am Dienstag um 1,6% auf nahe 67,87 USD. Das weiße Metall steht unter Druck, da Anleger vor den am Mittwoch veröffentlichten Daten zum US-Preisindex der persönlichen Konsumausgaben (PCE) für Juli vorsichtig werden.
Anleger werden den US-Kern-PCE-Inflationsdaten, dem von der Federal Reserve (Fed) bevorzugten Inflationsindikator, besondere Aufmerksamkeit schenken, um frische Hinweise auf den geldpolitischen Ausblick zu erhalten.
Von der Fed bevorzugter Indikator dürfte im Zielbereich bleiben, da sich die US-Ausgaben abkühlen
Laut TD Securities sollten die Inflationsdaten für Juli den von der Fed bevorzugten Indikator bequem im Einklang mit ihren Zielen halten, wobei Analysten erwarten, dass „die Kern-PCE-Inflation im Juli zum zweiten Mal in Folge den Zielbereich der Fed erreicht, obwohl sie auf 0,24% m/m anzieht“. Sie gehen davon aus, dass „die Gesamtpreise wahrscheinlich moderater um 0,15% gestiegen sind“, betonen jedoch, dass „wir vor allem erwarten, dass der marktbasierte Kern-PCE bei 0,13% m/m begrenzt bleibt“. Auf der Aktivitätsseite hebt TD hervor, dass „schwache Einzelhandelsumsätze auf eine Verlangsamung der Konsumausgaben auf 0,2% m/m im Juli und auf 0,1% in realen Begriffen hindeuten“, und merkt mit Blick weiter voraus an, dass „wir eine allmähliche Rückkehr der Disinflation im Jahr 2027 erwarten“.
Laut dem FX Economic Calendar dürfte die annualisierte Kern-PCE-Inflation mit einer stabilen Rate von 3,4% gewachsen sein.
Höhere Inflationsdrucke schüren die Sorge vor Zinserhöhungen durch die Federal Reserve (Fed). Ein solches Szenario ist für nicht-verzinsliche Vermögenswerte wie Silber ungünstig.
In dieser Woche wird der wichtigste Impuls für den Silberpreis in den Äußerungen von Fed-Chef Kevin Warsh auf dem Jackson-Hole-Symposium am Donnerstag liegen. Historisch gesehen ist Warsh dafür bekannt, keine „Forward Guidance“ zu den Zinssätzen zu geben, dürfte jedoch vor Aufwärtsrisiken für die Inflation warnen.
Technische Analyse Silber
XAG/USD notiert bei rund 67,87 USD und behält einen bullischen kurzfristigen Ton bei, da sich der Kurs deutlich über dem 20-Tage-Exponential Moving Average (EMA) bei 64,64 USD hält.
Der Relative Strength Index (RSI) liegt bei rund 61,7, bewegt sich im positiven Bereich und deutet darauf hin, dass das Aufwärtsmomentum auch nach der jüngsten Konsolidierung konstruktiv bleibt.
Auf der Unterseite liegt die unmittelbare Unterstützung im Bereich von 64,64 USD, wo der 20-Tage-EMA als erste bedeutende Nachfragezone verläuft, wobei jeder tiefere Pullback wahrscheinlich als Korrektur angesehen würde, solange der Kurs über diesem gleitenden Durchschnitt bleibt. Auf der Oberseite muss das weiße Metall über das Hoch vom 21. August nahe 70 USD ausbrechen, um die Rally in Richtung des Hochs vom 15. Juni bei 71,33 USD und anschließend des Juni-Hochs bei 77,00 USD auszudehnen.
(Die technische Analyse dieser Geschichte wurde mithilfe eines KI-Tools verfasst. Mehr erfahren.)
Silber - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Silber ist ein Edelmetall, das bei Investoren sehr gefragt ist. Es wurde in der Vergangenheit als Wertanlage und Tauschmittel verwendet. Obwohl Silber weniger populär ist als Gold, können Anleger es wegen seines inneren Wertes zur Diversifizierung ihres Anlageportfolios oder als potenzielle Absicherung in Zeiten hoher Inflation nutzen. Anleger können Silber physisch in Form von Münzen oder Barren kaufen oder über Instrumente wie börsengehandelte Fonds handeln, die den Silberpreis an den internationalen Märkten nachbilden.
Der Silberpreis kann durch eine Vielzahl von Faktoren beeinflusst werden.Geopolitische Instabilität oder die Angst vor einer tiefen Rezession können den Silberpreis aufgrund seines Status als sicherer Hafen in die Höhe treiben, wenn auch in geringerem Maße als Gold. Als Vermögenswert ohne Zinsen steigt der Silberpreis tendenziell, wenn die Zinssätze sinken. Seine Bewegungen hängen auch von der Entwicklung des US-Dollars (USD) ab, der wiederum von einer Vielzahl von Faktoren beeinflusst werden kann. Ein starker Dollar hält den Silberpreis tendenziell niedrig, während ein schwächerer Dollar den Preis wahrscheinlich nach oben treibt. Andere Faktoren wie die Investitionsnachfrage, das Minenangebot - Silber wird viel häufiger abgebaut als Gold - und die Recyclingquoten können sich ebenfalls auf die Preise auswirken.
Silber wird häufig in der Industrie verwendet, insbesondere in Bereichen wie Elektronik und Solarenergie, wo es eine der höchsten elektrischen Leitfähigkeiten aller Metalle aufweist - höher als die von Kupfer und Gold. Ein Anstieg der Nachfrage kann zu höheren Preisen führen, während ein Rückgang tendenziell zu niedrigeren Preisen führt. Die Dynamik der Volkswirtschaften der USA, Chinas und Indiens kann ebenfalls zu Preisschwankungen beitragen: In den USA und insbesondere in China wird Silber in verschiedenen Prozessen der großen Industriezweige eingesetzt; in Indien spielt auch die Nachfrage der Verbraucher nach dem Edelmetall für Schmuck eine wichtige Rolle bei der Preisbildung.
Der Silberpreis folgt in der Regel den Bewegungen des Goldpreises. Wenn der Goldpreis steigt, folgt der Silberpreis in der Regel diesem Trend, vor allem weil beide als sichere Anlage gelten. Das Gold-Silber-Verhältnis, das angibt, wie viele Unzen Silber benötigt werden, um den Wert einer Unze Gold zu erreichen, kann helfen, die relative Bewertung der beiden Metalle zu bestimmen. Einige Anleger halten ein hohes Verhältnis für einen Indikator dafür, dass Silber unterbewertet und Gold überbewertet ist. Umgekehrt könnte ein niedriges Verhältnis darauf hindeuten, dass Gold im Vergleich zu Silber unterbewertet ist.
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