WTI steigt über 82,00 USD, da die Pattsituation zwischen den USA und dem Iran die Preise stützt

• WTI legt am Montag um 0,70% zu und notiert zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts bei 82,10 USD.
• Das Fehlen von Verhandlungen zwischen Washington und Teheran hält die Sorgen um die Straße von Hormus auf erhöhtem Niveau.
• Die Spannungen im Libanon und ukrainische Angriffe auf russische Raffinerien erhöhen die Risiken rund um das globale Angebot.

West Texas Intermediate (WTI) US-Öl legt am Montag zu und notiert zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts bei 82,10 USD, was einem Tagesplus von 0,70% entspricht. Die Ölpreise bleiben durch die Pattsituation zwischen den Vereinigten Staaten (US) und dem Iran gestützt, die die Sorgen über Öllieferungen durch die Straße von Hormus auf erhöhtem Niveau hält.

Die Aussichten auf eine vollständige Wiedereröffnung der Straße von Hormus bleiben ungewiss, da die Gespräche zwischen Washington und Teheran offenbar ins Stocken geraten sind. Der iranische Außenminister Abbas Araghchi sagt, dass derzeit keine Verhandlungen zwischen den beiden Ländern stattfinden und dass die Vereinigten Staaten Irans Bedingungen akzeptieren müssen, damit der Schiffsverkehr durch die strategische Wasserstraße wieder aufgenommen werden kann.

Die Spannungen verschärften sich am Wochenende weiter. Der iranische stellvertretende Außenminister Kazem Gharibabadi forderte US-Präsident Donald Trump auf, die "Realität der Niederlage zu akzeptieren", nachdem Trump angedeutet hatte, er werde die Straße von Hormus bald zum "Gebiet der Vereinigten Staaten" erklären.

Der Ölmarkt beobachtet zudem die Entwicklungen im Libanon nach einer erneuten Eskalation der Kämpfe zwischen Israel und der vom Iran unterstützten Hisbollah. Eine weitere Verschlechterung des Konflikts könnte die Sorgen um die Stabilität der Energieversorgung im Nahen Osten verstärken und eine geopolitische Risikoprämie bei den WTI-Preisen aufrechterhalten.

Die Angebotsrisiken beschränken sich nicht auf den Nahen Osten. Russland sieht sich nach der Wiederaufnahme nahezu täglicher Angriffe der Ukraine auf russische Ölraffinerien mit Kraftstoffengpässen konfrontiert, was eine weitere Unsicherheitsquelle hinsichtlich der Verfügbarkeit von Energieprodukten darstellt.

Händler richten ihre Aufmerksamkeit nun auf den wöchentlichen Bericht des American Petroleum Institute (API) zu den Rohöllagerbeständen, der am Dienstag veröffentlicht wird.

Die Risikoprämie für Öl steigt, da der Waffenstillstand im Nahen Osten bröckelt und sich die Kurven tiefer in die Backwardation bewegen

Bas van Geffen von Rabobank weist darauf hin, dass laut Bloomberg "der Waffenstillstand heute ausläuft" und es "von diesem Waffenstillstand ohnehin kaum noch etwas gibt". Die Verhandlungen sind gescheitert und am Wochenende führte Israel neue Angriffe im Libanon durch, ein Massengutfrachter, der die Straße von Hormus verlassen wollte, "wurde von einem Projektil getroffen", und der wichtigste Hafen des Jemen stellte nach Huthi-Raketenangriffen den Betrieb ein. Vor diesem Hintergrund warnt Rabobank, dass zusätzliche US-Sanktionen gegen den Iran auch im Inland kostspielig sein könnten, wobei Bloomberg untersucht hat, was eine weitere "wirtschaftliche Isolation" Teherans bedeuten könnte, da das Land bereits umfangreichen Sanktionen und einer Seeblockade unterliegt, von denen "die meisten" auch "gewisse Auswirkungen auf die USA" hätten. Die Bank argumentiert, Washingtons "stärkster Schritt könnte darin bestehen, chinesische Banken zu sanktionieren, die den Handel mit iranischem Öl finanzieren", warnt jedoch, dass dies "die Beziehungen zwischen den USA und China vor einem geplanten Treffen zwischen Trump und Xi mit Sicherheit verschlechtern wird".

Auf der Energieseite stellt Rabobank fest, dass Washington versucht hat, die Folgen über die Strategische Erdölreserve abzufedern, aber „das hat die Preise nicht davon abgehalten zu steigen.“ Noch wichtiger ist, dass diese Puffer endlich sind: „Die SPR ist zum ersten Mal seit ihrer Befüllung in den 1980er Jahren unter 300 Millionen Barrel gefallen“, ein Niveau, das „die Sorgen um die Integrität der Kavernen verstärkt – da Experten uneins darüber sind, wie viel Öl verbleiben muss, um strukturelle Schäden an den Speicheranlagen zu verhindern.“

Societe Generale hebt hervor, dass „seit dem 28. Februar der Konflikt zwischen Iran und den USA erhebliche Volatilität in die Ölpreise gebracht hat.“ Die Bank stellt fest, dass „die Forward-Kurve stark geschwankt hat, aber überwiegend in Backwardation geblieben ist und nur kurzzeitig in ein Front-End-Contango abgerutscht ist, während Hoffnungen auf eine Deeskalation an Boden gewannen.“ Da der Konflikt „praktisch in einer Pattsituation steckt und die Lagerbestände weiter abgebaut werden“, hält Societe Generale fest, dass „der aktuelle Grad der Backwardation fundamental gerechtfertigt erscheint.“ Hinzu kommt, dass „die Krise in der Straße von Hormus diese Lücke weiter vergrößert hat“, da „die Front-End-Ölpreise auf Mehrjahreshöchststände gestiegen sind und die Rohölkurven in eine tiefe Backwardation gedrückt haben.“ Im Indexbereich merkt die Bank an, dass „Öl und raffinierte Produkte inzwischen rund 51% des GSCI ausmachen, gegenüber etwa 30% beim BCOM.“

WTI US Oil technische Analyse

Im Ein-Stunden-Chart notiert WTI US Oil bei 82,13 USD. Der Kontrakt weist kurzfristig einen konstruktiven Bias auf, da sich der Preis über der ehemaligen absteigenden Trendlinien-Barriere nahe 82,02 USD bewegt und sowohl über dem 100-Perioden-Simple Moving Average (SMA) bei 81,54 USD als auch über dem 200-Perioden-SMA bei 78,99 USD notiert, wodurch der Intraday-Trend gestützt bleibt. Der Relative Strength Index (RSI) bei 62,8 tendiert in den bullischen Bereich und signalisiert, dass die Käufer die Kontrolle behalten, aber noch nicht in überkaufte Bedingungen vorgedrungen sind.

Auf der Oberseite liegt der erste Widerstand an der horizontalen Barriere um 83,57 USD, während sich bei weiterem Aufwärtsdruck ein zusätzlicher Widerstand bei 84,60 USD abzeichnet. Auf der Unterseite ist die Trendlinie nahe 82,02 USD nun die unmittelbare Unterstützung vor dem 100-Perioden-SMA bei 81,54 USD, während ein tieferer Pullback auf die horizontale Untergrenze bei 80,00 USD und anschließend auf den 200-Perioden-SMA um 78,99 USD als stärkere strukturelle Basis blicken würde.

(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mithilfe eines KI-Tools erstellt. Mehr erfahren.)