Goldpreis-Prognose: Gold unter Druck unterhalb von 4.200 $ während der Markt auf das Fed-Protokoll wartet

TradingKey - Im asiatischen Handel am 7. Juli schwankten die Goldpreise ( XAUUSD) und gaben in der Nähe von 4.140 $ nach. Aus technischer Sicht erholten sich die Goldpreise an vier aufeinanderfolgenden Handelstagen und berührten gestern das Widerstandsniveau von 4.200 $, was kurzfristige Gewinnmitnahmen der Bullen auslöste und in der Folge zu einem Rückgang der Goldpreise an zwei aufeinanderfolgenden Handelstagen führte.

Die Erholung des Dollars belastete den Goldpreis, doch die nachlassenden Erwartungen bezüglich der Zinserhöhungen der Fed begrenzten das Abwärtspotenzial.

Aus fundamentaler Sicht ist der Haupttreiber der jüngsten anhaltenden Rallye der Goldpreise die in der vergangenen Woche veröffentlichten, schwächer als erwartet ausgefallenen US-Arbeitsmarktdaten (Non-Farm Payrolls). Der Arbeitsmarktbericht für Juni lag deutlich unter den Markterwartungen, was die Ansicht bestärkt, dass sich der Arbeitsmarkt abkühlt, und die Erwartungen an weitere Zinserhöhungen der US-Notenbank dämpft. Für Gold signalisiert eine Verlangsamung der Beschäftigung in der Regel eine nachlassende Dynamik der US-Wirtschaft, was die Notwendigkeit für die Fed verringert, an einem aggressiven Kurs festzuhalten. Dies begrenzt das Aufwärtspotenzial für US-Anleiherenditen und den Dollar, wodurch die Opportunitätskosten für das Halten von unverzinstem Gold sinken.

Nach einer aufeinanderfolgenden Rallye wurden die bullischen Auswirkungen der Arbeitsmarktdaten vom Markt jedoch weitgehend eingepreist. Die Goldpreise schwankten heute und gaben im Bereich von 2.415 USD leicht nach, was darauf hindeutet, dass die Bullen davor zurückgeschreckt sind, höheren Preisen hinterherzujagen. Einerseits erholte sich der US-Dollar-Index nach seinem vorherigen Rückgang leicht, was den in Dollar denominierten Goldpreis unter Druck setzte. Andererseits warten die Anleger auf das Protokoll der US-Notenbanksitzung, das am 8. Juli Ortszeit (Eastern Time) veröffentlicht werden soll. Im Vorfeld des Protokolls neigt das kurzfristige Kapital eher dazu, Gewinne mitzunehmen, anstatt den Goldpreis über die Marke von 2.420 USD zu treiben.

Gleichzeitig verbessert der Rückgang der Ölpreise indirekt das makroökonomische Umfeld für Gold. Der Rohölmarkt geriet jüngst aufgrund von OPEC+-Fördersteigerungen und einer verbesserten Durchfahrt durch die Straße von Hormus unter Druck, wobei sinkende Energiepreise dazu beitrugen, die Sorgen des Marktes über eine importierte Inflation zu lindern. Wenn die Ölpreise die Inflation nicht weiter anheizen, sinkt auch die Wahrscheinlichkeit, dass die Fed weiterhin eine aggressive Geldpolitik verfolgt.

Goldpreis-Analyse: Angesichts eines starken Widerstands bei 4.200 $ könnte der Goldpreis kurzfristig in Richtung 4.070 $ korrigieren

Goldpreis-Tageschart, Quelle: TradingView

Mit Blick auf den Tageschart von Gold hat sich der Goldpreis an vier aufeinanderfolgenden Handelstagen erholt und sich gestern der Widerstandsmarke von 4.200 USD genähert. Er schloss jedoch an diesem Tag im Minus und bildete eine bärische Candlestick, was darauf hindeutet, dass die bullische Dynamik in der Nähe dieses Widerstandsniveaus erschöpft ist. Heute setzte sich ein schwacher Abwärtstrend fort, was weiter belegt, dass die bullische Dynamik deutlich geschwächt wurde und die Wahrscheinlichkeit einer kurzfristigen Abwärtskorrektur der Goldpreise erheblich gestiegen ist.

Goldpreis 4-Stunden-Chart, Quelle: TradingView

Mit Blick auf den 4-Stunden-Chart von Gold erholte sich der Goldpreis kürzlich auf 4.200 USD, was auch unterhalb des SMA144 liegt und einen Widerstandskonfluenzbereich bildet. Da die Candlesticks nacheinander tiefer schlossen und sich abschwächten, hat sich die Marktstimmung allmählich auf die bärische Seite verlagert.

Gegenwärtig besteht eine hohe Wahrscheinlichkeit, dass der Goldpreis seinen kurzfristigen Korrekturtrend beibehalten wird. Das primäre Abwärtsziel könnte ein Test der Marke von 4.100 USD sein, und weiter unten liegt das Unterstützungsniveau bei 4.070 USD, das sich auch in der Nähe des SMA60 befindet, wo der Goldpreis seinen Rückgang voraussichtlich stoppen wird. Sollte der Goldpreis unter 4.070 USD fallen, könnte er das psychologische Unterstützungsniveau von 4.000 USD weiter testen.