Gold bleibt stark angeboten, richtet den Blick auf das Jahrestief angesichts hawkischer Zentralbanken

• Gold verlängert seinen Abwärtstrend am vierten Tag in Folge und fällt am Montag wieder näher an das Jahrestief heran.
• Wichtige Zentralbanken nehmen angesichts von Inflationssorgen eine hawkische Haltung ein und belasten das Edelmetall.
• Zunehmende geopolitische Spannungen stützen das sichere Edelmetall, obwohl das Aufwärtspotenzial begrenzt erscheint.

Gold (XAU/USD) setzt seine jüngsten starken Verluste der vergangenen etwa drei Wochen fort und zieht am Montag zum vierten Tag in Folge weitere Verkäufe nach sich. Das Edelmetall fällt während der asiatischen Sitzung auf den niedrigsten Stand seit Anfang Januar, findet jedoch vor der Marke von 4.300 USD etwas Unterstützung. Eine nennenswerte Erholung scheint jedoch angesichts der hawkischen Haltung wichtiger Zentralbanken, die das zinslose gelbe Metall tendenziell belasten, unerreichbar.

Die Bank of Japan (BoJ) behielt ihre Neigung zur Normalisierung der Geldpolitik bei und warnte, dass die durch den Nahostkonflikt getriebenen steigenden Rohölpreise den Inflationsdruck verschärfen könnten. Hinzu kommt, dass die Bank of England (BoE) eine hawkische Wende und mögliche Zinserhöhungen bereits im April signalisierte, bedingt durch die Inflation infolge des Iran-Kriegs. Darüber hinaus deutete die hawkische Kommunikation der Europäischen Zentralbank (EZB) an, dass die Entscheidungsträger bereit seien, bereits am 30. April zu handeln, falls der Preisdruck durch die steigenden geopolitischen Spannungen zunimmt.

Unterdessen erhöhte die US-Notenbank (Fed) die Inflationsprognose für das Jahresende (PCE) und verwies auf Risiken durch höhere Energiepreise infolge des Iran-Kriegs. Sie prognostizierte nur eine Zinssenkung in diesem Jahr und eine weitere im Jahr 2027. Dies unterstützt die erhöhten Renditen von US-Staatsanleihen und wirkt weiterhin als Rückenwind für den US-Dollar (USD), was einen weiteren Faktor darstellt, der den Goldpreis nach unten drückt. Eine weitere Eskalation der geopolitischen Spannungen kommt jedoch weiterhin traditionellen sicheren Häfen zugute und hilft, die Abwärtsrisiken für das Edelmetall zu begrenzen.

In den jüngsten Entwicklungen setzte US-Präsident Donald Trump Iran eine 48-Stunden-Frist zur Wiedereröffnung der Straße von Hormus und drohte, die Energieinfrastruktur Irans anzugreifen, falls die Forderung nicht erfüllt werde. Iran reagierte mit der Drohung, Angriffe auf Energieinfrastruktur zu eskalieren und kritische Wasserentsalzungsanlagen im Nahen Osten ins Visier zu nehmen, sollte Trump sein Versprechen wahrmachen, die Kraftwerke des Landes zu „vernichten“. Dies hält die Händler davon ab, aggressive bärische Wetten zu platzieren, und unterstützt den Goldpreis dabei, die runde Marke von 4.300 USD zu verteidigen.

XAU/USD 4-Stunden-Chart

Gold-Bären könnten nun auf einen Bruch unter 4.300 USD warten, bevor sie sich auf weitere Schwäche positionieren

Aus technischer Sicht begünstigt der jüngste Durchbruch unter den 200-Perioden-Exponentiellen Gleitenden Durchschnitt (EMA) im 4-Stunden-Chart und der anschließende Fall unter die Marke von 4.600 USD die Bären bei XAU/USD. Zudem befindet sich der Moving Average Convergence Divergence (MACD) weiterhin im negativen Bereich, wobei die Linie unter ihrer Signallinie liegt und das Histogramm noch tief ist, was trotz einer leichten Abschwächung des Abwärtsdrucks auf anhaltende bärische Dynamik hindeutet.

Hinzu kommt, dass der Relative Strength Index (RSI) bei 34 unter der Mittellinie von 50 bleibt, nachdem er sich im überverkauften Bereich aufgehalten hat, was bestätigt, dass die Verkäufer die Kontrolle behalten, auch wenn die unmittelbare Abwärtsbeschleunigung nachlässt. Der unmittelbare Support liegt am Tagestief nahe 4.320–4.319 USD, und ein klarer Bruch unter diesen Bereich würde den Weg in Richtung 4.250 USD öffnen und die bärische Abfolge tieferer Tiefs verlängern.

Auf der Oberseite zeigt sich der erste Widerstand im psychologischen Bereich von 4.500 USD, mit stärkerem Widerstand näher bei 4.650 USD, wo sich zuletzt eine Konsolidierung unterhalb des 200-Perioden-Durchschnitts abspielte. Ein Ausbruch über 4.650 USD würde die Region um 4.850 USD als nächste Hürde freilegen, wo sich vor dem jüngsten Abwärtsimpuls eine vorherige Konsolidierung gebildet hatte. Allerdings sind Aufwärtsbewegungen anfällig für erneuten Verkaufsdruck, solange der Goldpreis unter 4.650 USD und dem 200-Perioden-EMA im 4-Stunden-Chart notiert.

(Die technische Analyse dieser Story wurde mit Hilfe eines KI-Tools erstellt.)