• Indische Rupie schwächt sich gegenüber dem US-Dollar, da US-Angriffe auf iranische Nuklearstandorte die Nachfrage nach sicheren Anlagen anheizen.
• USD/INR hält sich während des europäischen Handels nahe 86,73; Händler beobachten die RBI-Aktion, falls 87,00 überschritten wird.
• Indiens Composite PMI springt auf 61,0 und übertrifft die Prognosen, was auf robustes wirtschaftliches Momentum hinweist.

Die Indische Rupie (INR) begann die Woche schwächer und verlor am Montag gegenüber dem US-Dollar (USD), da Investoren nach den US-Luftangriffen auf iranische Nuklearanlagen am Wochenende in den Greenback strömten.

Das USD/INR-Paar hält seinen Stand und handelt zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts während der europäischen Sitzung bei etwa 86,73, nachdem es zuvor ein Intraday-Hoch von 86,85 erreicht hatte. Trotz der Zuflüsse in sichere Anlagen, die den US-Dollar begünstigen, während die Märkte auf eine iranische Antwort warten, wurde der Rückgang der Rupie teilweise durch besser als erwartete inländische PMI-Daten und einen Rückgang der Rohölpreise von ihrem frühen Sitzungshoch abgefedert. Händler bleiben vorsichtig, da sich das Paar knapp unter der Marke von 87,00 konsolidiert, während die Märkte weitere geopolitische Schlagzeilen und das globale Risikosentiment abwägen.

Die erhöhten geopolitischen Spannungen im Nahen Osten haben die globalen Märkte zu Beginn der Woche erschüttert, nachdem die USA Berichten zufolge Luftangriffe auf wichtige iranische Nuklearstandorte gestartet haben, was eine bereits volatile Konfrontation mit Israels und Irans regionalem Einfluss eskalierte. Die neuesten Angriffe haben die Bedenken über mögliche Vergeltungsmaßnahmen und einen breiteren regionalen Konflikt verstärkt, der die Ölströme durch die Straße von Hormuz, eine entscheidende Arterie für globale Rohöl-Lieferungen, stören könnte. In Reaktion darauf stiegen die Rohölpreise zu Beginn der Woche stark, während Investoren Zuflucht im US-Dollar suchten, was ihn gegenüber Schwellenmarkt-Währungen wie der Indischen Rupie stärkte.

Indien befindet sich immer im Schussfeld, wenn die Ölpreise steigen; jeder anhaltende Anstieg der Ölpreise ist ein zweischneidiges Schwert – er vergrößert das Handelsdefizit, schürt importierte Inflation und schwächt die Rupie, indem er den aktuellen Kontostand belastet. Am Montag sprang Brent-Rohöl über 81 USD pro Barrel zu Beginn des asiatischen Handels, was risikoscheue Flüsse anheizte, die die INR gegenüber dem Greenback drückten. Als die Händler jedoch das Risiko unmittelbarer Lieferunterbrechungen neu bewerteten, kühlten die Ölpreise wieder auf 75–77 USD pro Barrel ab, was den anfänglichen Druck auf die Indische Rupie verringerte. Dennoch, mit dem Risiko einer Eskalation in der Luft, werden die Händler wahrscheinlich vorsichtig bleiben und die Erholungsversuche der INR eng im Auge behalten.

Marktbewegungen: Geopolitische Ängste, widerstandsfähige inländische Daten und RBI-Beobachtungen

• Die Rupie steht unter Druck und fiel letzte Woche auf den schwächsten Stand seit drei Monaten, bevor sie sich leicht erholte und am Freitag bei 86,59 schloss. Trotz der Widerstandsfähigkeit am Montag bleiben die Händler vorsichtig, dass ein entscheidender Durchbruch über die Marke von 87,00 – ein Niveau, das zuletzt im März gesehen wurde – eine schärfere Volatilität auf dem Devisenmarkt auslösen könnte, was potenziell Kapitalabflüsse auslösen und die Inflationsprognose komplizieren könnte. Ein anhaltender Durchbruch könnte auch die Entscheidungsträger zwingen, ihre geldpolitische Haltung zu überdenken, um den Druck durch importierte Preise zu steuern.
• Die Reserve Bank of India (RBI) wird voraussichtlich eingreifen, wenn die Rupie weiter in Richtung der wichtigen Marke von 87,00 pro US-Dollar schwächt, so Analysten der Australia & New Zealand Banking Group (ANZ) und der MUFG Bank. Die Rupie ist derzeit die am schlechtesten abschneidende asiatische Währung in diesem Quartal. "Die 87-Marke ist sehr wahrscheinlich, wenn sich die Spannungen im Nahen Osten verschärfen und die Krise regional wird", sagte Dhiraj Nim, Währungsstratege bei ANZ. "Das wäre gleichbedeutend mit einem Schock, und die RBI wird das nicht mögen. Die RBI wird mit allem, was über 87 pro Dollar liegt, nicht zufrieden sein."
• Indien PMI-Daten überraschen positiv: Die neuesten PMI-Zahlen Indiens boten einen Lichtblick inmitten geopolitischer Nervosität. Die vorläufigen Daten zeigten, dass der HSBC Indien Composite PMI im Juni 2025 stark auf 61,0 von 59,3 im Mai anstieg und damit die Markterwartungen von 59,4 deutlich übertraf und den stärksten Wert seit April 2024 erreichte. Der Manufacturing PMI überraschte ebenfalls positiv und stieg auf 58,4 von 57,6 im Vormonat, was den höchsten Stand seit zwei Monaten markiert und die Erwartungen von 57,7 übertraf. In der Zwischenzeit stieg der Services PMI auf 60,7 von 58,8 und zeigt das schnellste Wachstum im Sektor seit August an.
• Globale Investoren blieben am Montag angesichts neuer geopolitischer Spannungen vorsichtig, was die Risikobereitschaft an den Märkten dämpfte. Die meisten wichtigen Aktienindizes in Asien und Europa handelten niedriger, vermieden jedoch scharfe Verkäufe. In Indien schlossen die Benchmark-Indizes im Minus und durchbrachen den jüngsten Aufwärtstrend, da die globale Unsicherheit die Stimmung belastete. Der Sensex schloss mit einem Minus von 511,38 Punkten oder 0,62% bei 81.896,79, während der Nifty um 140,50 Punkte oder 0,56% auf 24.971,90 fiel und damit knapp unter der psychologischen Marke von 25.000 schloss.
• Brent- und WTI-Rohöl-Benchmarks sprangen am Montagmorgen auf frische Fünf-Monats-Hochs – Brent erreichte 81,40 USD, WTI 78,40 USD – nach den US-Angriffen auf iranische Nuklearstandorte, die die Ängste vor Lieferunterbrechungen schürten. Die Preise gaben jedoch später nach, als die Ängste nachließen, wobei Brent auf 75,55 USD und WTI zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts nahe 73,25 USD drifteten. Der Rückgang bietet etwas Erleichterung für Indiens Ölimportrechnung, aber Risiken bleiben, falls die regionalen Spannungen erneut aufflammen.
• Indiens starke Abhängigkeit von importiertem Rohöl bedeutet, dass jeder anhaltende Anstieg der Ölpreise weitreichende wirtschaftliche Folgen haben kann. Das Land bezieht etwa 85% seines Ölbedarfs aus dem Ausland, was es stark anfällig für globale Preisschwankungen macht. Laut einem Bericht von Reuters, der frische Regierungsdaten zitiert, stiegen Indiens Rohölimporte im Mai auf einen Rekordwert von 23,32 Millionen metrischen Tonnen, was einem Anstieg von 9,8% im Monatsvergleich entspricht, da Raffinerien ihre Einkäufe erhöhten, um der robusten inländischen Nachfrage gerecht zu werden. Diese Abhängigkeit verstärkt die Anfälligkeit der Währung gegenüber geopolitischen Schocks und hält den Fokus fest auf der Entwicklung von Brent.
• In die Zukunft blickend, werden die Märkte wachsam auf neue Schlagzeilen aus dem Nahen Osten bleiben, während die Händler auf mögliche iranische Vergeltungsmaßnahmen nach den jüngsten US-Angriffen auf Nuklearstandorte achten. Jede Eskalation könnte Zuflüsse in den US-Dollar aus sicheren Anlagen auslösen, die Ölpreise erneut nach oben treiben und riskantere Vermögenswerte und Schwellenmarkt-Währungen wie die Rupie belasten. Neben den geopolitischen Risiken werden die Investoren die US-PMI-Daten, die später am Tag veröffentlicht werden, im Auge behalten, um frische Einblicke in das wirtschaftliche Momentum zu erhalten, sowie die Reden von Fed Bowman und Goolsbee, die Hinweise auf die Bereitschaft der Entscheidungsträger für zukünftige Zinsschritte geben könnten und die kurzfristige Entwicklung des US-Dollars beeinflussen.

Technische Analyse: bullische Tendenz über 86,50 intakt, 87,00 im Fokus

Aus technischer Sicht hat das USD/INR-Paar überzeugend aus einem mehrwöchigen symmetrischen Dreieck ausgebrochen, was eine bullische Tendenz im kurzfristigen Bereich bestätigt. Der Ausbruch über die fallende Trendlinie hat frisches Kaufinteresse angezogen und das Paar auf ein Drei-Monats-Hoch getrieben, während es komfortabel über seinem 21-Perioden Exponential Moving Average (EMA) bleibt, der derzeit bei 86,52 liegt. Das Momentum bleibt fest, da der Relative Strength Index (RSI) um 64 schwebt, noch nicht im überkauften Bereich, aber starkes zugrunde liegendes Interesse signalisiert. Solange das Paar über der Ausbruchszone bei 86,00–86,10 bleibt, scheint der Weg des geringsten Widerstands nach oben gerichtet. Händler werden als nächstes die psychologisch wichtige Marke von 87,00 im Auge behalten; ein entscheidender Schlusskurs über diesem Niveau könnte die Tür für weitere Gewinne in Richtung 87,25 oder sogar 87,50 öffnen.

Andererseits könnte ein Rückgang unter die Unterstützung des 21-Perioden EMA einige Gewinnmitnahmen nach sich ziehen. Allerdings begünstigt die breitere technische Struktur das Kaufen bei Rücksetzern, solange die geopolitischen Spannungen weiterhin sichere Hafenströme in den US-Dollar unterstützen.