• Der USD/INR setzt seine Gewinne fort und schwebt nahe einem Zwei-Monats-Hoch von etwa 86,63, unterstützt durch sichere Zuflüsse in den US-Dollar.
• Die Eskalation des Iran-Israel-Konflikts und steigende Rohölpreise dämpfen die Währungen der Schwellenländer und setzen die Rupie unter Druck.
• Händler beobachten die geldpolitische Entscheidung der Federal Reserve und aktualisierte Prognosen für neue Impulse, während die RBI daran arbeitet, die inländischen Zinssätze anzupassen.

Die Indische Rupie (INR) bleibt am Mittwoch gegenüber dem US-Dollar (USD) unter Druck und verzeichnet den zweiten aufeinanderfolgenden Tag der Schwäche, trotz eines relativ gedämpften Greenbacks vor der entscheidenden Zinssatzentscheidung der Federal Reserve. Höhere Rohölpreise und die sich vertiefenden Spannungen zwischen Iran und Israel trüben weiterhin die Stimmung und halten die Währungen der Schwellenländer, wie die Rupie, unter Druck.

USD/INR handelt höher und hält sich nahe dem Zwei-Monats-Hoch von 86,75, das es am Mittwoch zuvor erreicht hat. Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts schwebt das Paar um 86,63.

Der Konflikt zwischen Iran und Israel ist nun in seinen sechsten Tag eingetreten und zeigt keine Anzeichen einer Deeskalation, da beide Seiten schwere Angriffe austauschen. Die israelischen Streitkräfte haben weiterhin militärische und verdächtige nukleare Standorte tief im Iran angegriffen, während Teheran Wellen von Raketen und Drohnen als Vergeltung abgefeuert hat. Die Kämpfe haben das tägliche Leben in der iranischen Hauptstadt erschüttert, wo die Berichte über Opfer steigen, Geschäfte und Märkte geschlossen wurden und Treibstoffengpässe lange Schlangen an Tankstellen verursachen. Inzwischen sind die globalen Märkte nervös, da die Spekulation zunimmt, dass die Vereinigten Staaten (US) eingreifen könnten, wenn der Konflikt außer Kontrolle gerät.

Marktbewegungen: INR unter Druck durch geopolitische Risiken, RBI-Maßnahmen und Fed-Politikhinweise

• Die erhöhten Spannungen in der Region Westasien haben die Nachfrage nach dem US-Dollar wiederbelebt, was den US-Dollar-Index (DXY) am Dienstag in die Höhe trieb, da Händler sichere Anlagen bevorzugen. Diese Risk-Off-Stimmung hat Kapitalabflüsse aus Schwellenländern ausgelöst, was die Indische Rupie weiter belastet. Da der Greenback gegenüber den wichtigsten Währungen insgesamt an Wert gewinnt, hat die Rupie Schwierigkeiten, Unterstützung zu finden, insbesondere da es keine starken inländischen Treiber gibt, um den externen Druck auszugleichen.
• Trotz externer Gegenwinde hat sich die Rupie relativ stabil gehalten und spiegelt weitgehend die globalen Währungstrends wider. Ein aktueller Bericht der Bank of Baroda (BoB) hebt hervor, dass Indiens gesunde Devisenreserven weiterhin einen soliden Puffer gegen potenzielle Volatilität bieten. Während anhaltende globale Unsicherheiten und das Auslaufen der aktuellen US-Zollbefreiungen die Marktstimmung beeinflussen könnten, stellte der BoB-Bericht fest, dass die Rupie voraussichtlich innerhalb ihres erwarteten Bandes bleiben wird, wenn die bestehenden Bedingungen stabil bleiben. "Wir erwarten, dass die INR im kurzfristigen Bereich zwischen 85,25 und 86,25 gegenüber dem USD gehandelt wird. Risiken bestehen, wenn sich die geopolitischen Spannungen weiter verschärfen," so der Bericht.
• Um die geldpolitische Übertragung zu optimieren, sammelt die Reserve Bank of India (RBI) Rückmeldungen von Marktteilnehmern, um den Übernachtgeldsatz besser mit ihrem Leitzins in Einklang zu bringen. Der Geldsatz ist aufgrund des Überschusses an Bargeld im Bankensystem konstant niedriger als der Leitzins geblieben. Während dies den Banken hilft, günstig zu verleihen, kann eine zu große Kluft ein übermäßiges Kreditwachstum und steigende Inflationsrisiken verursachen. Obwohl die Inflation derzeit unter Kontrolle bleibt, warnen Experten, dass eine Mischung aus geopolitischer Unsicherheit und günstigen Mitteln die RBI dazu veranlassen könnte, ihre Inflationsziele in Zukunft zu überdenken.
• Trotz dieser Währungsherausforderungen bleibt das makroökonomische Bild Indiens robust. Die Ratingagentur ICRA prognostiziert, dass das reale Bruttoinlandsprodukt (BIP) Indiens im Geschäftsjahr 26 über 6,5 % liegen wird und der Bruttowertschöpfung (GVA) über 6,3 % liegen wird, während die Inflation des Verbraucherpreisindex (CPI) bei etwa 4,2 % prognostiziert wird.
• Der Oberste Führer Irans, Ayatollah Ali Khamenei, gab in der Morgendämmerung eine eindringliche Warnung ab und erklärte in den sozialen Medien, dass "der Kampf beginnt", was signalisiert, dass er nicht die Absicht hat, nachzugeben. Nur wenige Stunden zuvor hatte US-Präsident Donald Trump Khamenei als "ein leichtes Ziel" bezeichnet und gewarnt, dass die Geduld Amerikas zur Neige geht, und Irans "bedingungslose Kapitulation" forderte. Berichten zufolge erwägt Trump militärische Optionen, einschließlich Angriffe auf Irans Nuklearanlagen, da er zunehmend skeptisch gegenüber einer rein diplomatischen Lösung wird. Während Quellen sagen, dass er Gespräche nicht vollständig ausgeschlossen hat, würde ein Deal wahrscheinlich von erheblichen iranischen Zugeständnissen abhängen.
• Der US-Dollar-Index (DXY) handelt am Mittwoch leicht niedriger und schwebt um 98,67, während Händler am Rande bleiben vor der Zinssatzentscheidung der Federal Reserve (Fed), die später am Tag fällig ist. Am Dienstag hatte der Greenback etwa 0,70% zugelegt, gestützt durch sichere Zuflüsse, trotz schwächer als erwarteter Einzelhandelsdaten, da Anleger Schutz vor steigenden geopolitischen Risiken suchten.
• Die Fed wird allgemein erwartet, den Leitzins im Bereich von 4,25%–4,50% stabil zu halten, da die Entscheidungsträger angesichts neuer Unsicherheiten durch die neuen Zölle und politischen Änderungen von Präsident Trump vorsichtig bleiben. Händler werden die aktualisierten Wirtschaftsprognosen nach Hinweisen darauf durchsuchen, wie die Zentralbank das Wachstum, die Inflation und den zukünftigen Verlauf der Zinssätze sieht.

USD/INR Technischer Ausblick: Bullischer Ausbruch zielt auf 87,00, während das Momentum stark bleibt

Das USD/INR-Paar hat einen klaren Ausbruch über ein mehrwöchiges symmetrisches Dreieck-Chartmuster auf dem 4-Stunden-Chart vollzogen, was frisches bullisches Momentum signalisiert. Der Ausbruch wird durch den 21-Perioden-Gleitenden Durchschnitt (MA) unterstützt, der sich nach oben gewendet hat und nun bei 86,19 liegt und als dynamische Unterstützung fungiert.

Der Relative Strength Index (RSI) schwebt bei etwa 68,61, nähert sich dem überkauften Bereich, zeigt jedoch noch kein Umkehrsignal an, was darauf hindeutet, dass das Paar seine Gewinne ausweiten könnte, bevor es zu einem nennenswerten Rückgang kommt. In der Zwischenzeit bleibt die Änderungsrate (ROC) leicht positiv, was die Argumentation für anhaltendes Aufwärtsmomentum verstärkt.

Wenn das Paar über dem Bereich von 86,50–86,60 bleibt, wird der nächste unmittelbare Widerstand bei 87,00 gesehen, einer psychologisch signifikanten runden Zahl. Auf der anderen Seite könnte ein Rückgang unter den Ausbruchspunkt und den 21-Perioden-MA das Paar einem Test der Unterstützung um 86,20 und dann der vorherigen Konsolidierungsbasis nahe 85,90 aussetzen.

Insgesamt begünstigt das technische Bild die USD/INR-Bullen im kurzfristigen Bereich, mit einer klaren Tendenz, bei Rücksetzern zu kaufen, solange der Preis über dem Ausbruch des Dreiecks und dem kurzfristigen gleitenden Durchschnitt bleibt.