Mexikanischer Peso stärkt sich auf 10-Monats-Hochs aufgrund eines schwächeren USD

• USD/MXN fällt auf 10-Monats-Tiefststände, während der US-Dollar Verluste ausweitet.
• Die Handelsgespräche zwischen den USA und Mexiko sind im Gange, wobei beide Nationen Berichten zufolge in fortgeschrittenen Diskussionen stehen.
• Die fiskalische Unsicherheit in den USA belastet das Vertrauen der Anleger und den Greenback.

Der mexikanische Peso (MXN) handelt am Mittwoch auf dem stärksten Niveau seit 10 Monaten gegenüber dem US-Dollar (USD), unterstützt durch eine verbesserte Risikostimmung und laufende Handelsverhandlungen zwischen Mexiko und den Vereinigten Staaten. 

Zum Zeitpunkt des Schreibens schwebt USD/MXN nahe 18,90 und setzt seinen mehrwöchigen Abwärtstrend fort, während die Anleger auf sich ändernde fiskalische und Handelsdynamiken reagieren.

Die Aussage von US-Finanzminister Scott Bessent vor dem House Ways & Means Committee hat die US-Fiskalpolitik wieder in den Fokus gerückt, während die Gesetzgeber über die Nachhaltigkeit der Verlängerung von Steuersenkungen und die Einführung sogenannter "Rachesteuer"-Zölle auf ausländische Unternehmen debattieren. Die fiskalische Unsicherheit, kombiniert mit strukturellen Defiziten, belastet den US-Dollar insgesamt.

Unterdessen sind die Handelsgespräche zwischen den USA und Mexiko im Gange, wobei beide Nationen Berichten zufolge in fortgeschrittenen Diskussionen stehen, um die Anfang dieses Monats von den USA auf globale Stahlimporte erhobenen Zölle von 50% zu lockern. 

Ein quotenbasiertes System wird in Betracht gezogen, das es ermöglichen würde, ein definiertes Volumen mexikanischen Stahls zu einem reduzierten Zollsatz oder zollfrei in die USA einzuführen. 

Allerdings wurde noch kein formeller Rahmen finalisiert, und kritische Details – einschließlich der Quotenhöhe und der Satzschwellen – sind noch in Verhandlung.

Die Spannungen eskalierten, nachdem der Zollsatz am 4. Juni von 25% auf 50% erhöht wurde, was Mexiko veranlasste, am vergangenen Freitag einen Antrag auf Ausnahmegenehmigung zu stellen. 

Beamte haben vor Vergeltungszöllen gewarnt, falls in den kommenden Tagen keine Einigung erzielt wird, was die Marktteilnehmer auf headline-gesteuerte Volatilität aufmerksam hält.

Täglicher Bericht zum mexikanischen Peso: Wichtige Marktbewegungen

• Präsident Donald Trump kündigte am Mittwoch auf Truth Social an, dass "unser Deal mit China abgeschlossen ist, vorbehaltlich der endgültigen Genehmigung durch Präsident Xi und mich." Er sagte, die USA würden 55% Zölle auf chinesische Waren erheben, während China seinen 10%-Zoll auf US-Waren beibehalten würde.
• Der US-Verbraucherpreisindex (CPI) fiel am Mittwoch schwächer als erwartet aus. Die Gesamtinflation stieg im Mai um 2,4% im Jahresvergleich, was leicht unter der Prognose von 2,5% und über den 2,3% im April liegt. 
• Der Kern-CPI, der Lebensmittel und Energie ausschließt, blieb mit 2,8% stabil und verfehlte die Erwartungen eines Anstiegs auf 2,9%. Auf monatlicher Basis stieg der CPI um nur 0,1%, was unter der Schätzung von 0,2% lag, während der Kern-CPI ebenfalls um 0,1% stieg, was deutlich unter der Prognose von 0,3% lag. 
• Die Daten zur industriellen Produktion Mexikos zeigten am Mittwoch einen monatlichen Anstieg von 0,1% im April nach einem Rückgang von 1,2% im März. Die jährliche Rate zeigte einen Rückgang von 4%, nach einem Anstieg von 1,9% im März.
• Die Inflationsdaten Mexikos stiegen am Montag auf 4,42%, was das Ziel von Banxico von 3% ±1% überschreitet und Vorsicht gebietet. 
• In einer am Mittwoch veröffentlichten Umfrage von Reuters erwarten jedoch die meisten Analysten weiterhin eine Zinssenkung um 50 Basispunkte bei der Sitzung am 26. Juni, was den Leitzins auf 8,0% senken würde, trotz des Anstiegs der Inflation.

USD/MXN bricht unter die psychologische Unterstützung von 19,00

Der mexikanische Peso setzte am Mittwoch seine Rallye gegenüber dem US-Dollar fort, wobei USD/MXN unter die kritische Unterstützung bei 19,01, dem 61,8%-Fibonacci-Retracement der Rallye von Juli bis Februar, fiel und ein bärisches Fortsetzungsmuster bestätigte. Das Paar handelt nun nahe 18,90 und erreicht damit den niedrigsten Stand seit August 2024, und ist in diesem Monat um fast 3% gefallen.

Dieser letzte Rückgang folgt wiederholten Ablehnungen an den 10-Tage- und 20-Tage-Simple Moving Averages (SMA), die derzeit bei 19,17 und 19,25 liegen und seit Anfang Mai als dynamischer Widerstand fungieren. Mit einem klaren Abwärtsmomentum übertrifft der Peso weiterhin die Konkurrenz inmitten einer unterstützenden makroökonomischen Stimmung und Optimismus über eine mögliche Handelslösung zwischen den USA und Mexiko.

Ein entscheidender täglicher Schlusskurs unter 18,60 könnte den Weg in Richtung 18,40 ebnen, wobei das Abwärtsmomentum wahrscheinlich beschleunigt, wenn die Renditen der US-Staatsanleihen weiter zurückgehen oder wenn Banxico Vertrauen in eine Lockerung der Politik signalisiert, ohne die Inflationskontrolle zu gefährden.

Das gesagt, entstehen kurzfristige bullish Rückprallrisiken, da der Relative Strength Index (RSI) nahe 30 schwebt, was auf überverkaufte Bedingungen hinweist, die eine Konsolidierung oder einen korrektiven Rückprall auslösen könnten. Eine Erholung über 19,01 würde helfen, das unmittelbare bärische Momentum zu neutralisieren, aber ein nachhaltiger Durchbruch über den 20-Tage-SMA bei 19,25 ist erforderlich, um eine breitere Umkehr zu signalisieren. Wenn dieses Niveau überschritten wird, kommen zusätzliche Aufwärtsziele bei 19,44 und 19,57 in Sicht, wo sich wichtige Fibonacci-Niveaus und gleitende Durchschnitte kreuzen.

USD/MXN Tageschart