USD/INR fällt aufgrund von Zuflüssen und US-Dollar-Verkäufen
- Die indische Rupie gewinnt in der asiatischen Sitzung am Freitag an Stärke.
- Mögliche Kapitalzuflüsse und Verkäufe des US-Dollars stützen die INR, aber geopolitische Risiken könnten den Aufwärtstrend begrenzen.
- Die US-Arbeitsmarktdaten für April werden später am Freitag im Mittelpunkt stehen.
Die indische Rupie (INR) setzt die Rallye am Freitag fort. Ausländische Portfoliokapitalzuflüsse in indische Aktien und erhöhte Verkäufe des US-Dollars (USD) von lokalen Exporteuren stärken die indische Währung. Darüber hinaus trägt der Optimismus über ein potenzielles Handelsabkommen zwischen den USA und Indien zur Aufwertung der INR bei.
Allerdings könnte der Anstieg der Spannungen zwischen Indien und Pakistan die lokale Währung untergraben. Pakistan behauptet, es habe "glaubwürdige Informationen", dass Indien eine bevorstehende militärische Aktion plant, eine Woche nach einem Angriff, bei dem 26 Menschen im von Indien verwalteten Kaschmir getötet wurden.
Investoren werden die US-Arbeitsmarktdaten für April später am Freitag genau beobachten, einschließlich der Nonfarm Payrolls (NFP), der Arbeitslosenquote und der durchschnittlichen Stundenlöhne. Es wird erwartet, dass die NFP einen Zuwachs von 130.000 Arbeitsplätzen im April zeigen, während die Arbeitslosenquote voraussichtlich bei 4,2% bleibt.
Die indische Rupie bleibt stark inmitten positiver inländischer Märkte
- Die Performance der indischen Rupie im März verzeichnete eine Aufwertung von über 2%, die stärkste monatliche Performance seit November 2018. Die MUFG Bank stellte fest: "Ein schwächerer US-Dollar, zusammen mit einer zunehmend taubenhaften Marktstimmung bezüglich der US-Zinsprognosen, könnte einigen asiatischen Währungen Unterstützung bieten."
- US-Präsident Donald Trump kündigte potenzielle Handelsabkommen mit Indien, Südkorea und Japan an und strebt an, seine Zollpolitik in Handelsabkommen umzuwandeln.
- Der US-Handelsbeauftragte Jamieson Greer sagte am späten Mittwoch, dass die Regierung von US-Präsident Donald Trump erwartet, innerhalb von Wochen erste Zollabkommen mit einigen US-Handelspartnern abzuschließen.
- Die wöchentlichen Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe in den USA für die Woche bis zum 26. April stiegen auf 241.000, verglichen mit der Vorwoche von 223K (revidiert von 222K), so das US-Arbeitsministerium am Donnerstag. Dieser Wert lag über dem Marktkonsens von 224K.
- Der US ISM Einkaufsmanagerindex (EMI) für das verarbeitende Gewerbe fiel im April auf 48,7 von 49,0 im März. Diese Zahl war stärker als die Erwartung von 48,0.
- Die US-Wirtschaft schrumpfte im ersten Quartal (Q1) 2025 mit einer annualisierten Rate von 0,3%, so das US-Handelsministerium am Donnerstag. Diese Zahl war schwächer als die Schätzung von 0,4% und fiel von der vorherigen Lesung eines Wachstums von 2,4%.
- Futures-Kontrakte sehen vor, dass die Fed im Juni mit Zinssenkungen beginnt, wobei insgesamt vier Zinssenkungen um jeweils einen Viertelpunkt erwartet werden, was den Zinssatz bis Ende des Jahres auf den Bereich von 3,25%-3,50% senken würde.
USD/INR behält die bärische Stimmung, überverkaufter RSI erfordert Vorsicht für Bären
Die indische Rupie stärkt sich im Tagesverlauf. Der USD/INR behält seinen negativen Ausblick im Tageszeitraum bei, wobei der Preis unter dem wichtigen 100-Tage-Exponential Moving Average (EMA) bleibt. Dennoch bewegt sich der 14-Tage Relative Strength Index (RSI) unter die 30,00-Marke, was auf überverkaufte Bedingungen hinweist und Vorsicht erfordert. Dies deutet darauf hin, dass eine weitere Konsolidierung oder eine vorübergehende Erholung bevorstehen könnte.
Ein Durchbruch der unteren Grenze des absteigenden Trendkanals würde den USD/INR auf 84,22 bringen, das Tief vom 25. November 2024. Wenn das Paar weiterhin rote Candlesticks sieht und die Preisbewegung unter dem genannten Niveau bleibt, könnten wir einen Rückgang auf 84,08, das Tief vom 6. November 2024, sehen.
Andererseits ist das unmittelbare Widerstandsniveau, das es zu beobachten gilt, 85,14, das Tief vom 23. April. Ein nachhaltiger Handel über diesem Niveau könnte den Weg zu 85,72, dem 100-Tage-EMA, ebnen, auf dem Weg zu 86,25, der oberen Grenze des Trendkanals.
Indische Rupie FAQs
Die indische Rupie wird stark von externen Faktoren wie dem Ölpreis, der Entwicklung des US-Dollars und dem Ausmaß der ausländischen Investitionen beeinflusst. Interventionen der Reserve Bank of India (RBI) können den Wechselkurs stabilisieren.
Die Reserve Bank of India (RBI) greift aktiv in den Devisenmarkt ein, um den Wechselkurs stabil zu halten und den Handel zu erleichtern. Gleichzeitig versucht sie, die Inflation durch Zinssatzanpassungen bei ihrem Zielwert von 4 % zu stabilisieren. Höhere Zinssätze stärken in der Regel die indische Rupie (INR), da sie das Land für ausländische Investoren attraktiver machen.
Makroökonomische Faktoren wie Inflation, Zinssätze, das Wirtschaftswachstum (BIP), die Handelsbilanz und ausländische Kapitalzuflüsse haben einen direkten Einfluss auf den Wert der indischen Rupie. Ein starkes Wirtschaftswachstum zieht vermehrt internationale Investoren an, was die Nachfrage nach der Rupie steigert. Auch eine weniger negative Handelsbilanz wirkt sich langfristig positiv auf die Währung aus. Besonders höhere Zinssätze – und hier vor allem die Realzinsen, also Zinssätze abzüglich der Inflation – können die Rupie stützen, da sie Indien für ausländische Investoren attraktiver machen. Ein "Risk-on"-Marktumfeld fördert zudem die Zuflüsse von Direkt- und Portfolioinvestitionen (FDI und FII), was ebenfalls die Rupie stärkt.
Eine steigende Inflation, vor allem im Vergleich zu den Handelspartnern Indiens, wirkt sich in der Regel negativ auf die Rupie aus, da dies eine Abwertung durch Überangebot signalisiert. Zudem verteuert Inflation die Exporte, was zu einem verstärkten Verkauf von Rupien führt, um ausländische Importe zu finanzieren – ein negativer Faktor für die Währung. Gleichzeitig reagiert die indische Zentralbank (Reserve Bank of India, RBI) häufig mit Zinserhöhungen auf steigende Inflation, was wiederum die Attraktivität der Rupie für internationale Investoren erhöht und den Kurs stabilisieren kann. Der gegenteilige Effekt tritt bei niedriger Inflation ein.
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