Euro fällt erneut unter 1,1050 gegenüber US-Dollar, US-EPI im Fokus

• Der Euro findet gegenüber dem US-Dollar bei 1,1047 etwas Unterstützung, der Ausblick bleibt unsicher.
• TD Securities erwartet, dass die Fed bei allen drei kommenden Sitzungen die Zinsen anheben wird.
• Anleger warten auf die US-Erzeugerpreisdaten für Oktober.

Der Euro (EUR) findet während des europäischen Handels am Freitag gegenüber dem US-Dollar (USD) zeitweise Unterstützung bei 1,1047. Der Ausblick für das wichtigste Währungspaar erscheint unsicher, da der US-Dollar aufgrund der Erwartungen, dass die Federal Reserve (Fed) in naher Zukunft mehr Zinserhöhungen vornehmen wird als bislang erwartet, besser abschneidet.

Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts hält sich der US Dollar Index (DXY), der den Wert des Greenback gegenüber sechs wichtigen Währungen misst, nahe seinem am Donnerstag verzeichneten 19-Monats-Hoch von 103,24.

TD Securities beurteilt den Fed-Kurs zunehmend hawkisher

Strategen von TD Securities zufolge hat das Unternehmen seine Einschätzung des geldpolitischen Kurses auf kurze Sicht in eine zunehmend hawkishe Richtung geändert und erwartet nun „Zinserhöhungen um 25 Basispunkte im Dezember, Januar und März“ statt der zuvor prognostizierten Erhöhungen nur im Dezember und März.

TD Securities wies darauf hin, dass die Erwartung weiterer Zinserhöhungen durch die Fed durch das Risiko anhaltend hoher Preisdrucke gestützt wird. Das Unternehmen warnte zudem, dass die „Fed die Zinsen weiter anheben könnte, wenn die Inflation hoch bleibt und sich der Arbeitsmarkt beschleunigt“. Gleichzeitig weist TD Securities darauf hin, dass die Entscheidungsträger „die Straffung auch stoppen könnten, wenn die Unsicherheit beginnt, den Arbeitsmarkt zu belasten, oder wenn die Aktienkurse einen raschen Ausverkauf verzeichnen“.

Unterdessen warten die Anleger auf die US-Erzeugerpreisdaten (PPI) für Oktober, die um 13:30 Uhr GMT veröffentlicht werden. Auf Monatsbasis wird für den Gesamt-PPI ein moderates Wachstum von 0,4% gegenüber 1,3% im September erwartet. Der Kern-PPI – der volatile Nahrungsmittel- und Energiepreise ausklammert – dürfte gegenüber dem vorherigen Wert von 0,7% ebenfalls moderat um 0,3% gestiegen sein.

Mit Blick auf den Euro warten die Anleger auf die revidierte Schätzung des Bruttoinlandsprodukts (BIP) für das dritte Quartal, die um 10:00 Uhr GMT veröffentlicht wird. Das BIP-Wachstum im dritten Quartal dürfte bei 0,4% geblieben sein, wie die vorläufigen Daten zeigten.

Technische Analyse von EUR/USD

Auf dem Tageschart notiert EUR/USD bei 1,1064 und weist einen bärischen kurzfristigen Bias auf, da der Kassakurs weiterhin deutlich unter dem 20-Tage-Exponential Moving Average (EMA) bei 1,1170 liegt. Das Paar setzt seine Abwärtsbewegung fort, nachdem es nicht gelungen ist, diesen EMA zurückzuerobern, während der Relative Strength Index (RSI) bei 35,7 unterhalb der Mittellinie, aber außerhalb des überverkauften Bereichs bleibt. Dies deutet auf einen anhaltenden Abwärtsdruck bei nur begrenzten Anzeichen einer Erschöpfung hin.

Auf der Oberseite stellt der 20-Tage-EMA bei 1,1170 den ersten bedeutenden Widerstand dar. Ein Tagesschluss oberhalb dieser Barriere wäre erforderlich, um den aktuellen bärischen Ton abzuschwächen und den Weg für eine breitere korrigierende Erholung zu ebnen. Da im Datensatz keine nahe gelegenen strukturellen Unterstützungen ausgewiesen sind, werden Händler das Abwärtsrisiko wahrscheinlich anhand der Kursentwicklung im Bereich der jüngsten Tiefs einschätzen. Eine anhaltende Zurückweisung unterhalb von 1,1170 würde die Einschätzung bekräftigen, dass Erholungen anfällig für Verkäufe bleiben.

(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mit Hilfe eines KI-Tools verfasst. Mehr erfahren.)